El fundador de Aussie Home Loans, John Symond, predice que los precios de la vivienda comenzarán a subir nuevamente en 2024 a medida que las tasas de interés vuelvan a bajar, y criticó al jefe del Banco de la Reserva por ser un fracaso, y afirmó que los baby boomers lo tuvieron mucho más fácil que los prestatarios de hoy.
El último trimestre del aumento de un punto porcentual del RBA ha llevado la tasa de efectivo a un nuevo máximo de 10 años de 3,35 por ciento, con el gobernador Philip Lowe señalando nuevos aumentos en los próximos meses.
Tres de los cuatro grandes bancos de Australia – Commonwealth, Westpac y ANZ – ahora esperan que el RBA aumente las tasas dos veces más a un nuevo máximo de 11 años de 3,85 por ciento.
Pero Symond, quien fundó Aussie en 1992, dijo que el RBA se vería obligado a reducir las tasas en 2024 para evitar una fuerte recesión económica, y eso haría que los precios de la vivienda vuelvan a subir como lo hicieron en 2021 y principios de 2022.
«Estoy seguro de que el próximo año, los precios de la vivienda serán más fuertes de lo que son ahora», dijo a Daily Mail Australia.
El fundador de Aussie Home Loans, John Symond (en la foto a la derecha con su esposa Amber) predice que los precios de la vivienda se recuperarán nuevamente en 2024 cuando el Banco de la Reserva se vea obligado a reducir las tasas de interés.
Symond dijo que el período previo a los recortes de tasas a fines de 2024 sería una señal para que los compradores regresen al mercado.
«Una vez que comiencen a bajar nuevamente, lo que probablemente será a fines del próximo año, a mediados o finales del próximo año y vea que las tasas bajan medio por ciento, eso será una señal para los propietarios de viviendas» hemos Tengo que analizar esto detenidamente», dijo.
El Commonwealth Bank espera que el RBA reduzca las tasas en 0,5 puntos porcentuales en el trimestre de diciembre de 2023, seguido de dos recortes de tasas más para fines de junio de 2024.
Symond no esperaba una reversión tan rápida y pensó que las caídas de las tasas no ocurrirían hasta fines de 2024, cuando la contracción actual de las tasas habría provocado una fuerte caída en el gasto de los consumidores, lo que posiblemente desencadenaría una recesión.
«Si continúan subiendo durante los próximos seis meses, están tomando ese riesgo», dijo.
«No estoy de acuerdo con el gobernador cuando dijo que los aumentos de las tasas de interés no se sienten de inmediato: Australia, a diferencia de Europa y los EE. UU., Somos un país muy, muy, muy centrado en la vivienda y tan pronto como hay un aumento de las tasas de interés se siente inmediatamente.
Así como las subidas de tipos tuvieron un impacto repentino, Symond dijo que futuras reducciones de tipos también provocarían una rápida reinversión en vivienda, con los consiguientes aumentos de precios.
Es probable que los suburbios de lujo cerca del agua en mercados sensibles a las tasas de interés como Sydney se recuperen primero, como lo hicieron a fines de 2020 cuando las tasas se redujeron a un mínimo histórico del 0,1 por ciento.
«En mi opinión, las áreas superiores de cualquier lugar cerca del agua serán más resistentes que otros suburbios», dijo Symond.
Es probable que los suburbios de lujo cerca del agua en mercados sensibles a las tasas de interés como Sydney se recuperen primero, como lo hicieron a fines de 2020 cuando las tasas se redujeron a un mínimo histórico del 0.1 por ciento (en la foto, las casas en Point Piper en el este afueras)
Symond, que fue pionero en los préstamos no bancarios hace tres décadas, predijo que cuando se recortaran las tasas en 2024, las tasas variables de los bancos caerían menos que la relajación de la tasa de efectivo del RBA, como ocurrió a fines de 2008 durante la crisis financiera mundial.
«Las tasas de interés, cuando comiencen a caer, es posible que algunos de los bancos no reduzcan el monto total del Banco de la Reserva», dijo.
Esto se debe a que los bancos y los prestamistas no bancarios obtienen alrededor del 40 por ciento de su financiación de los mercados monetarios mundiales en lugar del Banco de la Reserva de Australia.
Los costos globales de endeudamiento de los bancos podrían significar que probablemente tardarán en traspasar las reducciones de tasas completas a los titulares de hipotecas.
Pero dijo que es poco probable que los bancos aumenten las tasas variables hasta 2023 por encima de los movimientos del RBA, independientemente de cuáles puedan ser sus costos de endeudamiento.
«En este entorno en el que las tasas de interés han subido tan bruscamente, en un período de tiempo tan corto, los bancos no serían lo suficientemente activos: serían asesinados tanto por los medios como por los clientes», dijo Symond.
En lo que respecta al desempeño del Banco de la Reserva, Symond fue mordaz con el Dr. Lowe por prometer que en 2021 las tasas se mantendrían en suspenso hasta 2024 solo para haberlas aumentado nueve veces desde entonces.
«Obviamente, el tipo sabe lo que hace, pero en este aspecto particular de su trabajo, es muy desafortunado que este aspecto sea un área muy, muy grande y sensible de su rol, lo hizo tan mal», dijo.
‘En eso, tendrías que marcarlo como un suspenso’.
El año pasado, la inflación aumentó a un ritmo alto en 32 años de 7,8 por ciento, un nivel de más del doble del objetivo del RBA de 2 a 3 por ciento, lo que, según Symond, hace que los recortes de tasas sean poco probables en 2023.
«Confiaría más en que las tasas bajarán durante 2024, tal vez a mediados o más tarde, que este año», dijo.
En lo que respecta al desempeño del Banco de la Reserva, Symond fue mordaz con el gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Philip Lowe (en la foto afuera de su casa de Randwick en Sydney) por prometer que en 2021 las tasas se mantendrían en suspenso hasta 2024 solo para haberlas subido nueve. veces
El hombre que encabezó los comerciales de televisión de Aussie Home Loans durante la década de 1990 también tenía un mensaje para los australianos mayores diciendo que lo hicieron más difícil que los jóvenes prestatarios hoy, con tasas de interés que alcanzaron el 17,5 por ciento hace 33 años.
El empresario, que pagó 21 por ciento de interés en su hipoteca, dijo que esos ‘boomers’ pudieron comprar casas a precios mucho más bajos como porcentaje del ingreso promedio.
«La caída de la bolsa de valores de 1987 causó mucho dolor durante cinco o seis años, pero quitando eso, los baby boomers lo pasaron bastante bien», dijo.
“La vivienda era más asequible, los baby boomers no tenían que ir a la guerra; hubo algo de servicio militar obligatorio, pero el porcentaje de baby boomers que fueron a Vietnam es muy pequeño y creo que la era de los baby boomers fue una era dorada.
«Recuerdo que cuando era un joven empleado de la ley, el precio promedio de una casa en los años setenta era de alrededor de 50 mil dólares. Cuando digo que era más fácil, menos personas obtenían préstamos hipotecarios porque el dinero no era una mercancía como lo es». hoy en día, donde los bancos toman préstamos extraterritoriales contra sus balances.’
En noviembre de 1992, el precio medio de la vivienda en Sydney de 220.628 dólares era elevado, pero un trabajador medio a tiempo completo con 30.966 dólares y un depósito del 20 por ciento le debía al banco 5,7 veces su salario anual.
Poco más de tres décadas después, el precio medio de la vivienda de Sídney de 1.205.618 dólares es tan caro que un trabajador medio de tiempo completo con 92.030 dólares, con un depósito, tendría una peligrosa relación deuda-ingreso de 10,5.
Eso también siguió a una caída del 15 por ciento en el año hasta enero que apenas deshizo el aumento del 27,7 por ciento durante la pandemia, según mostraron los datos de CoreLogic.
La Autoridad Australiana de Regulación Prudencial considera que cualquier persona que deba más de seis veces su salario anual tiene un compromiso excesivo.
Symond vendió el resto de su participación en Aussie al Commonwealth Bank en 2017, 25 años después de ser el director del primer prestamista no bancario de Australia.
La desregulación financiera permitió a los prestamistas obtener fondos del extranjero en lugar de tener que depender de los depósitos de los clientes para financiar los préstamos hipotecarios.
