Thomas Jordan, presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), habla durante la reunión general anual del banco en Berna, Suiza, el viernes 28 de abril de 2023.
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El Banco Nacional Suizo se comprometió el viernes a revisar las regulaciones bancarias durante su reunión general anual en Berna, luego de la reciente agitación que involucra a Credit Suisse.
En un contexto de protesta por su acción sobre el cambio climático y su papel en la venta de emergencia de crédito suizo al rival suizo UBSThomas Jordan, presidente de la junta directiva del SNB, dijo que la regulación y supervisión bancaria deberán revisarse a la luz de los acontecimientos recientes.
«Esto requerirá un análisis en profundidad… se deben evitar las soluciones rápidas», dijo. según un comunicado.
El banco central desempeñó un papel clave en la intermediación del rescate de Credit Suisse durante el caótico fin de semana de marzo, cuando una fuga de depósitos y la caída del precio de las acciones llevaron a la institución de 167 años al borde del colapso.
El acuerdo sigue sumido en controversias y desafíos legales, particularmente por la falta de participación de los inversores y la decisión poco convencional de liquidar 15.000 millones de francos suizos (US$16.800 millones) en bonos AT1 de Credit Suisse.
La desaparición del segundo banco más grande del país fomentó el descontento generalizado y dañó severamente la reputación de estabilidad financiera de Suiza. También se produjo en un contexto político febril, con elecciones federales en octubre.
Jordan dijo el viernes que la regulación futura tendrá que «obligar a los bancos a mantener suficientes activos que puedan comprometer o transferir en cualquier momento sin restricciones, y que puedan entregar como garantía a las líneas de liquidez existentes». Agregó que esto significaría que su banco central podría proporcionar la liquidez necesaria, en tiempos de estrés, sin necesidad de una ley de emergencia.
Un accionista que sostiene un cartel que dice en alemán: «Invierta en el planeta y no en su destrucción» participa en una protesta antes de la reunión general del Banco Nacional Suizo (SNB) en Berna el 28 de abril de 2023. (Foto de Fabrice COFFRINI/AFP) (Foto de FABRICE COFFRINI/AFP vía Getty Images)
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El SNB enfrentó preguntas y quejas de los accionistas sobre la situación de Credit Suisse el viernes, pero la red de activistas climáticos del país también trató de utilizar la atención no deseada del banco central para desafiar sus políticas de inversión. Los activistas no lograron ganar terreno con un voto para reprender las decisiones de inversión del SNB, con solo el 0,8% de los accionistas respaldando la medida, según Reuters.
A diferencia de muchos bancos centrales importantes, el SNB opera una empresa que cotiza en bolsa, con poco más de la mitad de su capital social de aproximadamente 25 millones de francos suizos ($ 28,1 millones) en manos de accionistas públicos, incluidos varios cantones (estados) suizos y bancos cantonales, mientras que el resto las acciones están en manos de inversores privados.
Más de 170 activistas climáticos ahora han comprado una acción de SNB, según SNB Coalition, un grupo de presión dedicado derivado de Alliance Climatique Suisse, una organización paraguas que representa a alrededor de 140 grupos de campaña ambientales suizos.
Alrededor de 50 de los accionistas activistas asistieron el viernes, y los activistas habían planeado dar alrededor de una docena de discursos en el escenario de la AGM, dijo el miércoles a CNBC el activista climático Jonas Kampus. También se llevaron a cabo protestas fuera del evento y Reuters informó que los activistas sumaron 100, lo que llevó a una fuerte seguridad.
El grupo está pidiendo al SNB que se deshaga de sus acciones de «empresas que causan daños ambientales graves y/o violan los derechos humanos fundamentales», señalando las directrices de inversión del propio banco central.
En particular, los activistas han destacado las participaciones del SNB en Cheurón, Caparazón, Energías Totales, exxonmobilRepsol, Enbridge y Duke Energy.
Miembros de una comunidad de Uganda que se oponen a Oleoducto de crudo de África Oriental de TotalEnergiestambién estaban programados para asistir el viernes, y uno planeaba hablar en el escenario directamente con la dirección del SNB.
Además de una salida total de las inversiones en combustibles fósiles, los activistas exigen que el SNB implemente la «regla uno por uno», un requisito de capital diseñado para evitar que los bancos y las aseguradoras se beneficien de actividades que son perjudiciales para la transición a cero neto.
En este contexto, el SNB estaría obligado a reservar un franco suizo de sus propios fondos para cubrir posibles pérdidas por cada franco asignado a la financiación de la exploración o extracción de nuevos combustibles fósiles.
Antes de la AGM, el banco central se negó por motivos legales a programar tres mociones presentadas por los activistas y dijo el miércoles que no comentaría sobre los planes de protesta, sino que dirigiría a CNBC a su agenda formal. Sin embargo, Kampus sugirió que solo el proceso de presentar las mociones en sí había ayudado a expandir la conciencia pública y política sobre los problemas.
«De todos lados, hay presión pública y también presión política de que el SNB necesita cambiar las cosas. En este momento, el SNB está muy atrasado en términos de las acciones que tomó en comparación con otros bancos centrales», dijo Kampus a CNBC por teléfono. y agregó que el SNB adopta una «visión muy conservadora» de su mandato con respecto a la estabilidad de precios y la estabilidad financiera, que es «muy limitado».
La causa de los accionistas también está respaldada por una moción en el parlamento, con el apoyo de legisladores que van desde el Partido Verde hasta el Centro. [center-right party]que exige una extensión del mandato del SNB para cubrir los riesgos climáticos y ambientales.
«Si bien otros bancos centrales de todo el mundo van mucho más allá de los pasos tomados por el SNB a este respecto, el SNB ha adoptado repetidamente la posición de que su mandato no le da suficiente margen de maniobra para tener plenamente en cuenta los riesgos climáticos en sus decisiones. e instrumentos de política monetaria», dice la moción, presentada el 16 de marzo por la legisladora del Partido Verde, Delphine Klopfenstein Broggini.
«La presente iniciativa parlamentaria tiene como objetivo garantizar este margen de maniobra y dejar en claro que el BNS debe tener en cuenta los riesgos climáticos al realizar la política monetaria».
La moción argumenta que los riesgos climáticos están «clasificados en todo el mundo como riesgos financieros significativos que pueden poner en peligro la estabilidad financiera y de precios», y concluye que es «de interés general de Suiza que el SNB aborde estos problemas de manera proactiva» como lo están tratando de hacer otros bancos centrales.
Kampus y sus compañeros activistas esperan que el enfoque nacional en el SNB después de la crisis de Credit Suisse proporcione un terreno fértil para promover las preocupaciones sobre el riesgo climático, que, según él, representa un riesgo para el sistema financiero que es «varias veces mayor» que las posibles consecuencias de Credit. El colapso de Suiza.
«Sentimos que también hay una ventana de oportunidad del lado del SNB en el sentido de que tal vez esta vez sean un poco más humildes, porque obviamente también han hecho algunas cosas mal en términos de la caída de Credit Suisse», dijo Kampus.
Señaló que el banco central siempre ha afirmado que el riesgo climático se incorporó a sus modelos y que «no había necesidad de un mayor intercambio con el público de una mayor transparencia».
«Muy fundamental para el trabajo del SNB es que el público solo necesita confiar en ellos. La confianza es algo que es muy importante para el banco central, y exigir confianza del público sin conducir a ella o respaldarla con más evidencia de que podemos confiar en ellos a la larga da bastante miedo, especialmente cuando no sabemos cuál es su modelo climático», dijo.
El SNB ha argumentado durante mucho tiempo que su estrategia de inversión pasiva, que invierte en índices globales, es parte de su mandato de permanecer neutral en el mercado, y que no es para el banco central para participar en la política climática. Los activistas esperan que la creciente presión política eventualmente obligue a un cambio en la legislación para ampliar el mandato del SNB para considerar el clima y los derechos humanos como riesgos para la estabilidad financiera y de precios.
UBS y Credit Suisse también enfrentaron protestas de activistas climáticos en sus respectivas juntas generales a principios de este mes por la inversión en compañías de combustibles fósiles.
