Jamie Dimon, CEO, JP Morgan Chase, durante la entrevista con Jim Cramer, 23 de febrero de 2023.
CNBC
Las corridas de depósitos han llevado al colapso de tres bancos estadounidenses este año, pero se perfila otra preocupación en el horizonte.
Los bienes raíces comerciales son el área que probablemente cause problemas a los prestamistas, JPMorgan Chase El CEO Jamie Dimon dijo a los analistas el lunes.
«Siempre hay un fuera de juego», dijo Dimon en una sesión de preguntas y respuestas durante la conferencia de inversores de su banco. «Los fuera de juego en este caso probablemente serán los bienes raíces. Serán ciertos lugares, ciertas propiedades de oficinas, ciertos préstamos para la construcción. Podría ser muy aislado; no será todos los bancos».
Los bancos estadounidenses han experimentado niveles históricamente bajos de morosidad en los últimos años, gracias a las bajas tasas de interés y la avalancha de dinero de estímulo desatada durante la pandemia de Covid. Pero la Reserva Federal ha subido las tasas para combatir la inflación, lo que ha cambiado el panorama. Los edificios comerciales en algunos mercados, incluido San Francisco, centrado en la tecnología, pueden verse afectados ya que los trabajadores remotos son reacios a regresar a las oficinas.
«Habrá un ciclo crediticio; mi opinión es que será muy normal» con la excepción de los bienes raíces, dijo Dimon.
Por ejemplo, si el desempleo aumenta considerablemente, las pérdidas de las tarjetas de crédito podrían aumentar al 6% o 7%, dijo Dimon. Pero eso seguirá siendo inferior al 10% experimentado durante la crisis de 2008, agregó.
Por separado, Dimon dijo que los bancos, especialmente los más pequeños más afectados por la reciente agitación de la industria, deben planificar que las tasas de interés aumenten mucho más de lo que la mayoría espera.
«Creo que todos deberían estar preparados para que las tasas suban a partir de aquí», hasta 6% o 7%, Dijo Dimón.
La Fed concluyó el mes pasado que la mala gestión de los riesgos de las tasas de interés contribuyó a la quiebra de Silicon Valley Bank a principios de este año.
La industria ya está acumulando capital para posibles pérdidas y regulación al controlar su actividad crediticia, dijo.
«Ya se está viendo cómo se endurece el crédito, porque la forma más fácil para que un banco retenga capital es no otorgar el próximo préstamo», dijo.
