Los prestatarios de vivienda australianos podrían enfrentarse a enormes recortes de tasas antes de Navidad después de que los temores de una recesión en Estados Unidos eliminaran 90.000 millones de dólares del mercado accionario local en sólo dos días.
El mercado de futuros interbancarios a 30 días ahora pronostica recortes de tasas en noviembre y diciembre, lo que marca los primeros recortes de tasas consecutivos desde la pandemia a principios de 2020.
El índice de referencia S&P/ASX200 cayó el lunes 293,6 puntos, o 3,7 por ciento, a 7.649,6, su mayor caída diaria desde mayo de 2020.
Esto equivale a una pérdida del 5,81 por ciento -o 160.000 millones de dólares- para la bolsa local en los últimos dos días de negociación, después de haber cerrado con una baja del 2,11 por ciento el viernes.
El índice All Ordinaries más amplio cayó 311 puntos, o 3,81 por ciento, a 7.859,4.
Desde marzo de 2020, cuando los mercados se asustaron por el brote de la pandemia de COVID-19, el ASX no había experimentado una liquidación tan brutal de dos días.
Los mercados financieros han entrado en crisis en medio de temores de que la Reserva Federal de Estados Unidos tenga que empezar a recortar las tasas de interés para evitar una recesión en la mayor economía del mundo.
Los prestatarios de vivienda australianos podrían verse en la necesidad de recortes de tasas de gran tamaño antes de Navidad después de que los temores de una recesión en Estados Unidos eliminaran 90 mil millones de dólares del mercado accionario local en solo dos días
Steven Daghlian, analista de mercado de CommSec, dijo que un salto en la tasa de desempleo estadounidense a un máximo de dos años del 4,3 por ciento estaba asustando a los mercados financieros.
Esto activó la regla Sahm, que sostiene que es probable que haya una recesión en curso si el promedio trimestral de la tasa de desempleo aumenta medio punto porcentual en un año.
«Preocupaciones sobre la economía de Estados Unidos: durante la mayor parte de la semana pasada hubo datos que destacaban una desaceleración de la economía, desde el empleo hasta la manufactura», dijo a Daily Mail Australia.
El primer aumento de las tasas de interés japonesas en 17 años también afectó a los operadores que habían tomado prestado yenes para comprar acciones tecnológicas estadounidenses, lo que provocó que la aplicación de pagos Block Inc, anteriormente conocida como Square, cayera un 5,3 por ciento en la Bolsa de Nueva York.
«Se ha prestado atención al carry trade en Japón con el aumento de las tasas de interés», dijo Daghlian.
Pero en medio de la agitación, Daghlian dijo que es poco probable que el Banco de la Reserva recorte las tasas de interés el martes, a pesar de las preocupaciones del mercado financiero de que los bancos centrales de todo el mundo son demasiado lentos para flexibilizar la política monetaria.
«Es poco probable que lo hagan porque probablemente enviaría una señal equivocada y seguramente preocuparía a los mercados», dijo Daghlian.
«No creo que el Banco de la Reserva vaya a tomar hoy decisiones apresuradas que sorprendan a los mercados de manera significativa».
El mercado de valores australiano se desplomó un 3,7 por ciento el lunes, lo que supuso la pérdida de más de 50.000 millones de dólares en un día, el peor día en más de cuatro años.
El mercado de futuros interbancarios a 30 días ahora pronostica recortes de tasas en noviembre y diciembre, lo que marca los primeros recortes de tasas consecutivos desde la pandemia en 2020.
‘Esta es también la primera reunión del RBA en siete semanas; ya no se celebran con tanta frecuencia’.
El Commonwealth Bank, el mayor prestamista de viviendas de Australia, prevé un recorte de tasas en noviembre, pero no en diciembre (el RBA se reunirá en ambos meses y ahora solo se celebran ocho reuniones al año).
Dos recortes de tasas en 2024, como predice el mercado de futuros, llevarían la tasa de efectivo del Banco de la Reserva nuevamente al 3,85 por ciento por primera vez desde mayo de 2023.
Los pagos mensuales de una hipoteca promedio de $600,000 se reducirían en $197.
Scott Solomon, gerente de cartera de T. Rowe Price, dijo que es casi seguro que la junta del Banco de la Reserva no aumentará la tasa de efectivo en la reunión de hoy.
‘Los mercados vieron una probabilidad de casi el 50 por ciento de un aumento de tasas por parte del RBA antes de fin de año completamente alterada, y ahora los mercados estiman una probabilidad de casi el 100 por ciento de un recorte antes de que termine el año’.
