El Russell 2000 Puede tener un problema de rentabilidad.
Aunque el índice de pequeña capitalización ganó un 10,1% en julio, ha caído aproximadamente un 4% en lo que va de agosto, hasta el jueves por la mañana.
Paul Baiocchi de ALPS atribuye los movimientos volátiles a la composición general del índice, con una estimación de Apollo Global que muestra El 40% de esas empresas tienen ganancias negativas.
«[Investors] «Básicamente me he resignado al hecho de que, al estar en el Russell 2000, simplemente voy a tener que aceptar lo bueno y lo malo», dijo el estratega jefe de ETF de la firma en el programa «ETF Edge» de CNBC esta semana.
Para evitar el lastre de la rentabilidad, Baiocchi sugiere que los inversores prioricen las empresas de calidad, considerando fondos cotizados en bolsa más selectivos, como el de su firma. Acciones del ETF ALPS O’Shares US Small-Cap Quality Dividend (OUSM).
«La idea es que las empresas de calidad paguen y aumenten sus dividendos y, lo que es más importante, tengan menos volatilidad que sus pares», dijo. «Esto permite que los asesores e inversores que han visto a las empresas de pequeña capitalización fluctuar durante cinco años sean asignados a una categoría que está rezagada».
Además de su pantalla de rentabilidad, el fondo contiene solo 107 acciones, una fracción de lo que hay dentro del Russell 2000. Sus tres principales tenencias son Mercados de Tradeweb, Redes Juniper y Antigua República Internacionalcada uno con una ponderación de aproximadamente el 2% en el fondo, según FactSet.
Las acciones del fondo de pequeña capitalización han caído un 1,5% en lo que va de mes, superando al Russell en más de 2 puntos porcentuales en ese período.
Descargo de responsabilidad
