Los mercados bursátiles mundiales enfrentaron ventas masivas esta semana, cuando el repunte de Wall Street comenzó a perder impulso en medio de un desvanecimiento del optimismo en torno a Trump. Los mercados europeos lograron un modesto repunte el jueves, impulsados por las perspectivas positivas de los gigantes tecnológicos ASML y Siemens.
Parece probable que los mercados globales terminen la semana con una nota amarga a medida que el repunte liderado por Trump en Wall Street comenzó a tambalearse.
A pesar de un breve repunte en Europa tras la orientación optimista de las empresas de tecnología, los principales índices europeos permanecen en territorio negativo durante la semana.
El dólar estadounidense se ha fortalecido aún más, ejerciendo presión sobre otras monedas importantes, en particular el euro. Las materias primas también continuaron su tendencia a la baja, ya que los crecientes rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense y las mediocres medidas de estímulo chinas socavaron los precios.
Bitcoin alcanzó un nuevo máximo a principios de semana, pero experimentó un retroceso el jueves, lo que indica una ola de posible toma de ganancias.
Europa
Los mercados bursátiles europeos experimentaron resultados mixtos durante la semana: el índice paneuropeo Stoxx 600 cayó un 0,08%, el DAX de Alemania perdió un 0,25%, el CAC 40 de Francia cayó un 0,37% y el FTSE 100 del Reino Unido finalizó la semana relativamente sin cambios.
El sector tecnológico se recuperó notablemente el jueves, recuperando algunas de las pérdidas más amplias de la semana y brindando un impulso a las acciones europeas. ASML, la mayor empresa de tecnología de Europa, repuntó un 7% en el día – la mejor ganancia diaria de la compañía desde julio – tras los alentadores comentarios del CEO Christophe Fouquet sobre las perspectivas de la compañía.
Fouquet citó un aumento previsto en la demanda de IA, proyectando un crecimiento de los ingresos por ventas de entre el 8% y el 14% anual durante los próximos cinco años. Mientras tanto, las acciones de Siemens subieron casi un 5% hasta un máximo histórico, impulsadas por un sólido informe de ganancias trimestrales y una tasa de crecimiento anual esperada del 5-7%. Hasta el momento, las acciones de ASML y Siemens han ganado un 8,1% y un 2,8% en la semana, respectivamente.
Por el contrario, las acciones mineras continuaron enfrentándose a obstáculos, sufriendo los débiles precios de las materias primas impulsados por un dólar estadounidense fuerte y preocupaciones persistentes sobre las perspectivas económicas de China. Las acciones de Rio Tinto cayeron un 4,26%, Anglo American se desplomó un 5,4% y las acciones de Glencore cayeron un 5,1%.
Los analistas esperan que esta tendencia bajista persista, ya que los desafíos económicos de China continúan ejerciendo presión sobre la demanda de productos industriales.
Kyle Rodd, analista senior de mercado de Capital.com, comentó en una nota: «A falta de un apoyo significativamente más fuerte de China, la balanza de riesgos parece inclinada a la baja para los precios de las materias primas».
El valor del euro siguió cayendo frente al dólar estadounidense a medida que el acuerdo comercial de Trump cobró impulso, agravado por el aumento de los datos de inflación en Estados Unidos. El par de divisas EUR/USD cayó justo por encima de 1,05, el nivel más bajo desde octubre de 2023, lo que refleja una depreciación de casi el 6% frente al dólar desde septiembre.
En el Reino Unido, el crecimiento de los salarios se ha mantenido sólido, aumentando un 4,3% durante los tres meses que finalizaron en septiembre, muy por encima del 3,9% del período anterior.
Mientras tanto, el desempleo ha aumentado del 4% al 4,3%, y es probable que la persistente inflación salarial refuerce la postura dura del Banco de Inglaterra, a pesar de dos recortes de tasas a principios de este año.
mundo financiero
Los mercados bursátiles estadounidenses han terminado en gran medida la semana en territorio negativo, con el desvanecimiento del optimismo relacionado con Trump y la indicación del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que una reducción de tasas no es inminente pesando sobre la confianza. Durante la semana, el Dow Jones Industrial Average cayó un 0,54%, el S&P 500 perdió un 0,77% y el Nasdaq Composite descendió un 0,93%.
A nivel sectorial, ocho de 11 sectores sufrieron pérdidas esta semana, siendo el sector sanitario y el industrial los que lideraron las caídas con un 3,16% y un 2,89%, respectivamente.
ANUNCIOLos sectores de energía, consumo discrecional y financiero obtuvieron mejores resultados, cada uno de los cuales subió más del 1%. El sector tecnológico retrocedió y varias acciones de los «Siete Magníficos» experimentaron una recogida de beneficios.
El índice del dólar estadounidense subió a 106,81, su nivel más alto desde noviembre de 2022, mientras los rendimientos de los bonos gubernamentales estadounidenses continuaban aumentando. El IPC de octubre reveló una tasa de inflación anual del 2,6%, frente al 2,4% de septiembre, y la inflación subyacente aumentó un 0,3% mes tras mes. Esta persistencia de la inflación subraya la probabilidad de una mayor estabilidad de las tasas, lo que respalda la fortaleza del dólar.
Asia-Pacífico
Los mercados bursátiles de la región de Asia y el Pacífico siguieron la tendencia mundial y registraron principalmente pérdidas a lo largo de la semana.
Los últimos anuncios de estímulo de China no cumplieron con las expectativas del mercado, al carecer de las inyecciones financieras directas que muchos esperaban. A pesar de los indicadores económicos mixtos -como un aumento de las ventas minoristas al ritmo más rápido desde febrero y una producción industrial más débil de lo esperado- los mercados se mantuvieron moderados. El índice Hang Seng experimentó una fuerte caída semanal del 6,2%, lo que indica que los temores persistentes sobre los posibles aranceles de Trump siguen pesando sobre la confianza de los inversores.
ANUNCIOEn el resto de la región, otros índices importantes también registraron pérdidas durante la semana: el ASX 200 de Australia cayó un 0,12%, el Nikkei 225 de Japón cayó un 2,18% y el índice KOSPI de Corea del Sur cayó un 5,48%.
