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A pesar de las preocupaciones, las estrategias ESG pueden convertirse en un comercio abarrotado para los inversores de impacto, por lo que Vanguard está tomando un camino diferente

A pesar de las preocupaciones, las estrategias ESG pueden convertirse en un comercio abarrotado para los inversores de impacto, por lo que Vanguard está tomando un camino diferente

Es un fondo que busca ganar dinero con inversiones verdes.

El Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund (VBPIX), inclusivo y activamente administrado, es un producto ambiental, social y de gobernanza que agrupa a empresas con intenciones positivas, inclusivas y sostenibles.

«Realmente es un fondo que va a invertir en acciones globales buscando obtener resultados superiores a largo plazo al hacerlo invirtiendo en empresas que están contribuyendo positivamente para realmente avanzar y resolver algunos de los problemas más desafiantes del mundo, ya sean ambientales o sociales. o de otra manera”, dijo Matt Piro, jefe global de productos ESG de Vanguard, a “ETF Edge” de CNBC el lunes.

Si bien el ETF denota inversión socialmente responsable, ese tema en particular genera preguntas. La Comisión de Bolsa y Valores ha expresado su preocupación por el estado actual no establecido de los requisitos de divulgación de fondos ESG en toda la industria. La agencia ha propuesto dos cambios de reglas para el sector.

«Es importante que los inversionistas tengan divulgaciones consistentes y comparables sobre las estrategias ESG de los administradores de activos para que puedan comprender qué datos subyacen a las afirmaciones de los fondos y elegir las inversiones adecuadas para ellos», dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler, en un comunicado de mayo.

Las empresas mantenidas en el fondo de acciones de impacto positivo de Vanguard incluyen ASML, Taiwan Semiconductor, Moderna, John Deere y Tesla, que el S&P 500 eliminó de su índice ESG en mayo. La puntuación ESG de S&P DJI de Tesla cayó como resultado de los «códigos de conducta empresarial» y la estrategia deficiente de bajo carbono, así como de las «denuncias de discriminación racial y malas condiciones de trabajo en la fábrica de Fremont de Tesla», según el blog de Indexology.

Piro sostiene que los principios de diseño de Vanguard tienen en cuenta los resultados de las inversiones, así como las preferencias de los clientes. La empresa de gestión de inversiones desarrolla varios productos ESG para satisfacer una variedad de preferencias de los consumidores, dijo.

«Creemos absolutamente que este fondo de impacto positivo está bien hecho desde un punto de vista activo porque queremos cumplir con un objetivo de rendimiento superior mientras invertimos en aquellas empresas que contribuyeron positivamente», dijo Piro.

Los fondos de exclusión de Vanguard se adhieren a pautas estrictas, excluyendo a las empresas que participan en «los tipos de actividades comerciales en las que los clientes pueden no querer invertir su dinero», según Piro.

El Vanguard ESG US Stock ETF, por ejemplo, excluye a las empresas involucradas en alcohol y tabaco, armas, entretenimiento para adultos y combustibles fósiles, entre otras actividades y estándares.

¿Los fondos ESG tienen futuro?

Muchos de los inversionistas de hoy tienen «una mentalidad sustentable», dijo Jon Hale, jefe global de investigación de sustentabilidad de Morningstar, en la misma entrevista. A su vez, cree que la industria de gestión de activos está recibiendo más demanda de oportunidades de inversión de impacto.

«La sostenibilidad ocurre cuando tomamos decisiones que satisfacen nuestras propias necesidades pero que no comprometen la capacidad de otras generaciones futuras para satisfacer sus propias necesidades», dijo. «No debería sorprender que, con más personas preocupadas por la sostenibilidad hoy en día, quieran un enfoque de inversión que tenga en cuenta la sostenibilidad».

Hale cree que «la propuesta de la SEC está en el camino correcto», lo que sugiere la necesidad de una mayor transparencia en el espacio de fondos ESG, lo que demuestra la sostenibilidad de los productos relacionados y confirma que los consumidores no están recibiendo una «versión verde».[s].»

La SEC no respondió a una solicitud de comentarios.

El Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund se hizo realidad a mediados de julio después de una reestructuración del Baillie Gifford Positive Change Equities Fund, su predecesor. El fondo Vanguard ha subido un 6% desde su ajuste este verano.

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Publicado por notimundo

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