Un Embraer E175LR de American Airlines (al frente), un Boeing 737 de American Airlines (C) y un Boeing 737 de American Airlines se ven estacionados en el Aeropuerto LaGuardia en Queens, Nueva York, el 24 de mayo de 2024.
Charly Triballeau | AFP | Getty Images
aerolíneas americanas está en conversaciones para hacer Citigroup Su socio exclusivo de tarjetas de crédito, abandonando al emisor rival Barclays de una asociación que se remonta a la adquisición de US Airways en 2013, dijeron personas con conocimiento de las negociaciones.
American ha estado trabajando con bancos y redes de tarjetas en un nuevo acuerdo a largo plazo durante meses con el objetivo de consolidar su negocio con un solo emisor para aumentar los ingresos de su programa de fidelización, según las personas.
Las conversaciones están en curso y se desconoce el momento en que se llegará a un acuerdo, que estaría sujeto a la aprobación regulatoria, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque hablan de un proceso confidencial.
Los acuerdos de co-marca de los bancos con aerolíneas, minoristas y cadenas hoteleras son algunas de las negociaciones más disputadas en la industria. Si bien brindan al banco emisor una audiencia cautiva de millones de clientes leales que gastan miles de millones de dólares al año, los detalles de los acuerdos pueden marcar una enorme diferencia en la rentabilidad para cualquiera de las partes.
En los últimos años, las grandes marcas han estado presionando para que los acuerdos sean más duros, exigiendo una mayor porción de los ingresos provenientes de intereses y comisiones, por ejemplo. Mientras tanto, los bancos han estado resistiéndose o saliendo del sector por completo, argumentando que las crecientes pérdidas de tarjetas, el escrutinio de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor y los mayores costos de capital hacen que los márgenes sean estrechos.
Las aerolíneas dependen de los programas de tarjetas para mantenerse a flote, y obtienen miles de millones de dólares al año de los bancos a cambio de las millas que los clientes ganan cuando usan sus tarjetas. Esas alianzas fueron cruciales durante la pandemia, cuando la demanda de viajes se agotó, pero los consumidores siguieron gastando y ganando millas con sus tarjetas. Las aerolíneas han dicho que el crecimiento del gasto con tarjetas ha superado con creces el de los ingresos por pasajeros en los últimos años.
Si bien afirma tener el programa de fidelización más grande, American fue superado en ganancias por Delta Allí, que realizó pagos por casi 7 mil millones de dólares desde su tarjeta American Express asociación de tarjetas el año pasado, en comparación con los 5.200 millones de dólares de American.
«Seguimos trabajando con todos nuestros socios, incluidos nuestros socios de tarjetas de crédito de marca compartida, para explorar oportunidades de mejorar los productos y servicios que ofrecemos a nuestros clientes mutuos y aportar aún más valor al programa AAdvantage», afirmó American en un comunicado.
Retrasos, riesgo regulatorio
Todavía es posible que haya objeciones por parte de los reguladores estadounidenses, incluido El Departamento de Transporte podría retrasar aún más o incluso frustrar un contrato entre American Airlines y Citigroup, dejando intacto el acuerdo actual que incluye a Barclays, según una de las personas familiarizadas con el proceso.
Si el acuerdo entre American y Citigroup se concreta, pondría fin a una asociación inusual en el mundo de las tarjetas de crédito.
La mayoría de las marcas llegan a acuerdos con un único emisor, pero cuando American se fusionó con US Airways en 2013, conservó El emisor de larga data Citigroup se unió a la compañía y agregó al socio de tarjetas de US Airways, Barclays.
Americano renovado Ambas relaciones se renovaron en 2016, lo que permitió a cada banco utilizar canales específicos para comercializar sus tarjetas. A Citi se le permitió promocionar sus tarjetas en línea, a través de correo directo y en las salas VIP de los aeropuertos, mientras que a Barclays se le permitió ofrecerlas a través de anuncios en los vuelos.
‘Trabajando activamente’
Cuando la relación surgió renovación Una vez más, el año pasado, Citigroup tuvo una buena base para prevalecer sobre el más pequeño Barclays.
Dirigido por la directora ejecutiva Jane Fraser desde 2021, Citigroup tiene el lado más rentable del negocio AA; sus clientes tienden a gastar mucho más y tienen tasas de incumplimiento más bajas que los clientes de Barclays, dijo una de las personas.
Es probable que cualquier contrato de renovación tenga una duración de siete a diez años, lo que daría a Citigroup tiempo para recuperar los costos de transferir a los clientes de Barclays y otras inversiones que tendría que hacer, dijo esta persona. Los bancos tienden a ganar la mayor parte del dinero de estos acuerdos en la segunda mitad de los acuerdos.
Con esta y otras grandes asociaciones, Fraser ha estado presionando a Citigroup para que apunte más alto en un intento por mejorar la rentabilidad del negocio de tarjetas, dijeron las personas familiarizadas con el asunto.
«Siempre estamos trabajando activamente con nuestros socios, incluida American Airlines, para buscar formas de mejorar conjuntamente los productos para los clientes e impulsar el valor y el crecimiento compartidos», dijo un portavoz de Citigroup a CNBC.
Mientras tanto, los ejecutivos de Barclays dijeron a los inversores a principios de este año que su objetivo era diversificar su cartera de tarjetas de marca compartida más allá de las aerolíneas, por ejemplo, a través de asociaciones adicionales con minoristas y empresas de tecnología.
Barclays declinó hacer comentarios para este artículo.