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El Banco de Inglaterra se movió el miércoles para detener una caída en los bonos del gobierno británico que planteó un "riesgo material para la estabilidad financiera del Reino Unido" después de que los planes de los líderes políticos de reducir los impuestos y aumentar los préstamos asustaron a los inversores y provocaron la caída de la libra esterlina.
La intervención de emergencia significa que el banco central comprará bonos del gobierno desde el miércoles hasta el 14 de octubre en un esfuerzo por estabilizar el mercado y reducir el elevado costo de los préstamos del gobierno.
"El banco está siguiendo muy de cerca la evolución de los mercados financieros a la luz de la importante revisión de precios de los activos financieros del Reino Unido y del resto del mundo." dijo el banco en un comunicado.
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"Esta revisión de precios se ha vuelto más significativa en los últimos días y está afectando particularmente a la deuda del gobierno del Reino Unido a largo plazo."
La medida se produjo después de que el Fondo Monetario Internacional emitiera una rara advertencia a una importante economía mundial, instando al nuevo gobierno británico a "reevaluar" nuevos recortes de impuestos radicales que pueden impulsar la inflación y probablemente aumenten la desigualdad económica.
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Los rendimientos de los bonos del gobierno a 10 años, que miden el rendimiento que los compradores obtienen de su inversión, cayeron tras el anuncio del banco central, luego de repuntar en los últimos días.
"El movimiento que han hecho los funcionarios bancarios para intervenir ahora… huele a un poco de pánico y también a frustración porque el gobierno parece estar haciendo lo mismo, reacio a dar un giro político en U," dijo Susannah Streeter, analista senior de inversiones y mercados de Hargreaves Lansdown.
El gobierno de la primera ministra Liz Truss dio a conocer el viernes un paquete de recortes de impuestos de £ 45 mil millones ($ 74,5 mil millones) en un esfuerzo por estimular el crecimiento económico. Pero el plan no estuvo acompañado de recortes de gastos, ni siquiera de una estimación de costos independiente, lo que generó preocupaciones de que aumentaría la deuda del gobierno y se sumaría a la inflación que ya está en 9,9 por ciento, cerca de un máximo de 40 años.
En respuesta, la libra esterlina cayó a un mínimo histórico frente al dólar estadounidense el lunes, a 1,0373 dólares, en medio de la preocupación de los inversores por las políticas del gobierno, que también incluyen pedir prestados miles de millones para ayudar a proteger a los hogares y las empresas del aumento de los precios de la energía.
La moneda británica se recuperó más tarde, pero se hundió el miércoles por la mañana, cotizando a 1,057 dólares, después de la rara advertencia del FMI. La intervención del banco central no lo impulsó.
"Dadas las presiones inflacionarias elevadas en muchos países, incluido el Reino Unido, no recomendamos paquetes fiscales grandes y sin objetivos específicos en este momento, ya que es importante que la política fiscal no funcione en propósitos opuestos a la política monetaria." dijo el FMI en un comunicado.
"Además, la naturaleza de las medidas del Reino Unido probablemente aumentará la desigualdad."
El Banco de Inglaterra se ha abstenido de subir los tipos de interés de emergencia para compensar la caída de la libra en los mercados de divisas. Trató de estabilizar los mercados a principios de esta semana, diciendo que estaba preparado para subir las tasas de interés. "tanto como sea necesario" para controlar la inflación.
Pero la próxima reunión programada del banco no es hasta noviembre, y la falta de acción inmediata hizo poco para impulsar a la libra. Pudo intervenir con la compra de bonos porque su Comité de Política Financiera tiene el mandato de garantizar la estabilidad del sistema financiero.
El gobierno británico dijo que ha respaldado completamente la intervención del banco central en los bonos del gobierno, conocidos como gilts.
"El Banco ha identificado un riesgo de disfunción reciente en los mercados de los gilt, por lo que el Banco llevará a cabo temporalmente compras de bonos del gobierno del Reino Unido a largo plazo a partir de hoy para restaurar las condiciones ordenadas del mercado." dijo el Tesoro en un comunicado.
El jefe del Tesoro del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, se reunió el miércoles con ejecutivos de bancos de inversión mientras el gobierno busca calmar a los mercados alarmados por sus planes económicos.
La moneda británica ha bajado un cuatro por ciento desde el viernes, y la libra cayó un 20 por ciento frente al dólar estadounidense en el último año.
La agitación ya está teniendo efectos en el mundo real, con los prestamistas hipotecarios británicos retirando cientos de ofertas del mercado en medio de las expectativas de que el Banco de Inglaterra aumente drásticamente las tasas de interés para compensar el impacto inflacionario de la reciente caída de la libra.
El gobierno del Reino Unido ha resistido la presión para revertir el rumbo, pero dice que establecerá un plan fiscal más detallado y un análisis independiente de la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria el 23 de noviembre.
"El presupuesto del 23 de noviembre presentará una oportunidad temprana para que el gobierno del Reino Unido considere formas de brindar un apoyo más específico y reevaluar las medidas fiscales, especialmente aquellas que benefician a las personas con altos ingresos." dijo el FMI.
En respuesta, el Tesoro del Reino Unido dijo que el gobierno estaba "centrado en el crecimiento de la economía para elevar el nivel de vida de todos".
La declaración de noviembre establecerá más detalles del plan del gobierno y garantizará que la deuda se reduzca como parte del producto interno bruto. "a medio plazo"dijo una portavoz.
