El logotipo de Credit Suisse Group en Davos, Suiza, el lunes 16 de enero de 2023.
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La Autoridad de Inversiones de Qatar es el segundo mayor accionista de después de duplicar su participación en el asediado prestamista suizo a fines del año pasado, según una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
QIA, el fondo soberano de riqueza de Qatar, inicialmente comenzó a invertir en Credit Suisse en la época de la crisis financiera. Ahora, posee el 6,8% de las acciones del banco, según la presentación del viernes, solo superada por la participación del 9,9% adquirida por el Banco Nacional Saudita el año pasado como parte de un aumento de capital de $ 4,2 mil millones para financiar una revisión estratégica masiva.
Combinado con el 3,15% propiedad de la empresa familiar con sede en Arabia Saudita Olayan Financing Company, alrededor de una quinta parte de las acciones de la empresa ahora son propiedad de inversores de Medio Oriente, según indican los datos de Eikon.
Credit Suisse informará sus ganancias del cuarto trimestre y de todo el año el 9 de febrero y ya proyectó una pérdida de 1.500 millones de francos suizos (USD 1.600 millones) para el cuarto trimestre como resultado de la reestructuración en curso. La reorganización está diseñada para abordar el bajo rendimiento persistente en la banca de inversión y una serie de fallas de riesgo y cumplimiento.
El CEO Ulrich Koerner le dijo a CNBC en el Foro Económico Mundial en Davos la semana pasada que el banco está progresando en la transformación y ha visto una reducción notable en las salidas de clientes.
La inyección de inversión de Oriente Medio se produce cuando los principales inversores estadounidenses Harris Associates y Artisan Partners venden sus acciones en Credit Suisse. Harris sigue siendo el tercer mayor accionista con un 5 %, pero ha reducido significativamente su participación durante el último año, mientras que Artisan ha vendido su posición por completo.
‘Pivote final’
A principios de este mes, reanudó su cobertura de Credit Suisse con una calificación de «mantener», y señaló que la actualización de la estrategia anunciada en octubre y la posterior emisión de derechos en diciembre fueron el comienzo del «pivote final» del grupo hacia un crecimiento más estable, más alto, más alto retorno, más negocios múltiples. «
«Aunque desde el punto de vista estratégico se han anunciado en gran medida las medidas correctas, la ejecución de la transformación del grupo requiere tiempo para reducir los costos, recuperar el impulso operativo y reducir los costos de financiación de la complejidad. Por lo tanto, esperamos una rentabilidad moderada, por debajo de su potencial, incluso por 2025», dijo Benjamin Goy, director de investigación financiera europea de Deutsche Bank.
Como tal, dijo que la valoración de Credit Suisse «no era barata en función de las ganancias en el corto plazo».
‘Más arte que ciencia’
Un elemento central de la nueva estrategia de Credit Suisse es la escisión de su banco de inversión para formar CS First Boston, que estará dirigida por el ex miembro de la junta de Credit Suisse, Michael Klein.
En una nota a principios de este mes, El codirector de investigación de renta variable de los bancos europeos, Amit Goel, caracterizó las estimaciones de ganancias de Credit Suisse como «más arte que ciencia», argumentando que los detalles siguen siendo limitados sobre la contribución a las ganancias de los negocios que se están cerrando.
«Para el cuarto trimestre de 2012, nos centraremos en lo que está impulsando las pérdidas (nos resultó bastante difícil llegar a los 1.100 millones de francos suizos de pérdidas subyacentes en el trimestre), si hay signos de estabilización en el negocio y si hay hay más detalles sobre la reestructuración», agregó.