LONDRES, INGLATERRA – 9 DE NOVIEMBRE: En esta ilustración fotográfica, una versión invertida del logotipo de Coinbase se refleja en la pantalla de un teléfono móvil el 9 de noviembre de 2021 en Londres, Inglaterra. La plataforma de intercambio de criptomonedas publicará hoy sus resultados trimestrales. (Ilustración fotográfica de Leon Neal/Getty Images)
León Neal | Getty Images Noticias | imágenes falsas
planea ofrecer derivados criptovinculados en la Unión Europea y planea adquirir una empresa con licencia para hacerlo.
El intercambio de criptomonedas de EE. UU. le dijo exclusivamente a CNBC que había firmado un acuerdo para comprar un holding anónimo que posee una licencia MiFID II.
MiFID II se refiere a las normas actualizadas de la UE que rigen los instrumentos financieros. La UE actualizó la legislación en 2017 para abordar las críticas de que estaba demasiado centrada en las acciones y no consideraba otras clases de activos, como la renta fija, los derivados y las divisas.
Es parte de una ambición de larga data de Coinbase de servir a clientes profesionales e institucionales.
La compañía, que comenzó hace 12 años, ha estado buscando expandir su oferta a instituciones como fondos de cobertura y empresas comerciales de alta frecuencia durante los últimos años, buscando beneficiarse de los tamaños mucho mayores de transacciones realizadas por este tipo de comerciantes. .
Si Coinbase completa el acuerdo, la medida marcaría el primer lanzamiento del comercio de derivados por parte de la compañía en la UE.
Con una licencia MiFID II, Coinbase podrá comenzar a ofrecer derivados regulados, como futuros y opciones, en la UE. La compañía ya ofrece operaciones al contado en bitcoins y otras criptomonedas.
El acuerdo está sujeto a la aprobación regulatoria y Coinbase espera que se cierre más adelante en 2024.
«Esta licencia ayudaría a ampliar el acceso a nuestros productos derivados al permitir que Coinbase los ofrezca a clientes europeos elegibles en países seleccionados de la UE», dijo Coinbase en una publicación de blog, que se compartió exclusivamente con CNBC el viernes.
«Como líder de la industria en productos y servicios confiables y que cumplen con las normas, aspiramos a los más altos estándares de cumplimiento normativo, y antes de poner en funcionamiento cualquier licencia o prestar servicio a cualquier usuario, esta entidad debe alcanzar nuestro Estándar de Cumplimiento Global de Cinco Puntos».
Coinbase dijo que buscaría cumplir con rigurosos estándares de cumplimiento que se mantienen en la UE, incluidos los requisitos relacionados con la lucha contra el lavado de dinero, la transparencia del cliente y las sanciones.
La compañía dijo que está comprometida a garantizar un estándar de cumplimiento global de cinco puntos, respaldado por un equipo de más de 400 profesionales con experiencia en agencias como el FBI y el Departamento de Justicia.
«Tenemos un largo camino por delante antes de finalizar la adquisición y poner en funcionamiento la entidad con licencia MiFID de la UE, pero este es un emocionante paso adelante en nuestros esfuerzos por ampliar el acceso a nuestras ofertas de derivados internacionales y llevar un sistema financiero más global y abierto a mil millones de personas. en todo el mundo», dijo Coinbase en su publicación de blog.
Un campo de batalla clave
Los derivados podrían ser un campo de batalla crucial para Coinbase. Según la compañía, los derivados representan el 75% del volumen total de comercio de criptomonedas. Coinbase tiene un largo camino por recorrer para competir con su rival más grande, Binance, que es un actor importante en el mercado de derivados criptovinculados, así como con empresas como Bybit, OKX y Deribit.
Según datos de CoinGecko, Binance registró un volumen de operaciones de más de 56.600 millones de dólares en contratos de futuros en las últimas 24 horas. Eso es sísmicamente mayor que la cantidad de volumen realizado por Coinbase. Su bolsa internacional de derivados generó un volumen de operaciones de futuros de 300 millones de dólares en las últimas 24 horas.
Coinbase no ofrece actualmente productos de derivados criptográficos en el Reino Unido, donde están prohibidos. La Autoridad de Conducta Financiera prohibió los derivados criptovinculados en enero de 2020, diciendo en ese momento que no son «adecuados» para los consumidores minoristas debido al daño que representan.
Coinbase ofrece actualmente operaciones con futuros de bitcoin y futuros de ether en EE. UU., y futuros de bitcoin, futuros de ether, futuros de «nano» ether y futuros de petróleo crudo West Texas Intermediate en mercados fuera de EE. UU.
Los derivados son un tipo de instrumento financiero que obtiene su valor del rendimiento de un activo subyacente.
Los futuros son derivados que permiten a los inversores especular sobre el valor de un activo en el futuro. Generalmente se consideran más riesgosos que los mercados al contado de activos digitales dada la naturaleza notoriamente volátil de las criptomonedas como bitcoin y el uso del apalancamiento, que puede amplificar significativamente las ganancias y pérdidas.
La compañía dio su primer paso hacia los derivados en mayo, con el lanzamiento de una bolsa internacional de derivados en Islas Bermudas. Y la compañía debutó con derivados criptográficos en los EE. UU. en noviembre después de recibir la aprobación regulatoria de la Asociación Nacional de Futuros.
Según se informa, Coinbase había considerado adquirir FTX Europe, la entidad europea del criptocentro ahora colapsado, pero posteriormente archivó la idea, según informes de fortuna. CNBC no ha podido verificar de forma independiente los informes de Fortune.
Expandiéndose más allá de EE. UU.
El paso a los derivados continúa el impulso de expansión de Coinbase en mercados fuera de EE. UU.
En octubre, la empresa eligió Irlanda como su principal base regulatoria en la UE antes de un paquete entrante de leyes criptográficas conocido como Mercados de Criptoactivos (MiCA), y presentó una solicitud para una licencia única de MiCA, que espera obtener antes de Diciembre. 2024, cuando está previsto que las normas se apliquen plenamente.
Coinbase también obtuvo recientemente una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales de Francia, lo que le otorga permiso para ofrecer custodia y comercio de criptoactivos en el país.