El robo-asesoramiento puede ser una opción barata y que requiere poco esfuerzo para inversores no profesionales, pero la falta de aportación humana también tiene sus inconvenientes.
Se espera que la industria del robo-asesor maneje 5 billones de dólares (4,6 billones de euros) en todo el mundo para 2027, ya que la tecnología ha experimentado un período de «crecimiento explosivo» desde 2008: un año ampliamente citado como el nacimiento de los servicios de asesoramiento financiero automatizado, también conocidos como como robo-advisors.
Antes de eso, el software profesional existía, pero a finales de la década de 2000 se fundó el primer sitio de robo-advisor disponible públicamente del mundo, conocido como Betterment.
Según Investopedia, la industria del robo-asesor ha gestionado activos de clientes por valor de hasta 3 billones de dólares para finales de 2023.
Y para 2027, se prevé que esta cifra alcance los 5 billones de dólares en todo el mundo, más que el valor nominal. PIB de Alemania, la tercera economía más grande del mundo.
¿Qué hacen exactamente los robo-advisors?
Como hoy en día existe una gran variedad de robo-advisors para elegir, no existe una explicación única de cómo funcionan, pero podemos empezar centrándonos en su función más conocida: la gestión de carteras de inversiones.
Cuando se registra en un determinado producto robótico, se le pedirá que ingrese información sobre usted, que generalmente se centrará en áreas como su aversión al riesgo, sus objetivos y la cantidad de tiempo que desea dedicar a su cartera.
A partir de estas respuestas, el software podrá crear un plan de inversión personalizado, aunque los diferentes productos tienen diferentes niveles de personalización y automatización.
Los robo-advisors suelen ser una buena opción para las personas ocupadas que son nuevas en el mundo de las inversiones, ya que los algoritmos pueden hacer gran parte del trabajo pesado por usted.
¿Cuánto cuestan?
Euronews Business preguntó a Matthias Fischer, profesor de Banca y Finanzas en la Universidad Tecnológica de Nuremberg (Alemania), qué consejo daría a las personas que utilizan robo-advisors por primera vez.
Un consejo es conocer el nivel de riesgo al que se está suscribiendo (una proporción más alta de acciones y bonos en su cartera es una apuesta mayor), pero el profesor Fischer también dijo a los inversores que tuvieran cuidado con las comisiones elevadas.
Si bien algunas empresas no cobran una cantidad fija por utilizar sus robo-advisors, la mayoría de las empresas solicitarán una tarifa de gestión, lo que significa que un porcentaje de sus activos se deducirá de su cuenta a intervalos regulares.
También hay otro nivel adicional de gastos en el que pensar, que es cuánto pagará a las empresas de fondos cotizados en bolsa (ETF).
En términos simples, un ETF es una canasta de diferentes inversiones, como acciones, bonos y materias primas, y este paquete es propiedad de un proveedor.
Los inversores (como los que utilizan robo-advisors) pueden comprar una acción de esa cesta y obtener dividendos, pero deberán pagar una tarifa.
Dicho esto, los ETF suelen tener cargos más bajos que otros tipos de fondos, y el costo total de utilizar un robo-advisor es generalmente mucho menor de lo que pagaría si buscara asesoramiento humano.
Como resultado, muchos partidarios de los robo-advisors dicen que tienen el potencial de democratizar la orientación financiera y reducir la desigualdad.
Marie Brière, jefa de Inteligencia de Inversores y Asociación Académica del Instituto de Inversiones Amundi en Francia, dijo que el robo-asesoramiento es más accesible financieramente que el asesoramiento tradicional y explicó que el software tiende a ser más efectivo para los menos ricos.
Esto se debe a que, para empezar, «los inversores tienden a tener una baja inversión de capital», dijo, lo que significa que el robot puede agregar mayores beneficios.
ANUNCIO¿Deberías confiar en los consejos?
Uno de los factores clave que determinará el crecimiento de la industria del robo-asesoramiento es la confianza del consumidor.
Por el momento, varios estudios intentan medir cuánta fe tienen realmente los inversores en el asesoramiento financiero automatizado, pero los niveles de confianza probablemente aumentarán a medida que más miembros de la generación conocedora de la tecnología comiencen a invertir.
Según Brière, proporcionar una explicación detallada del funcionamiento de las decisiones del robo-advisor es una forma importante de mejorar la confianza del usuario.
Es más, utilizar asesores automatizados en realidad conlleva menos riesgos que hablar con humanos, afirmó.
“Robo-asesores […] De hecho, son menos propensos a sufrir sesgos que los asesores humanos”, dijo Brière. «Por ejemplo, algunas investigaciones han demostrado que los jóvenes y las mujeres suelen recibir menos servicios de sus asesores financieros humanos».
ANUNCIOSegún la Junta de Estándares de Planificador Financiero Certificado (CFP), solo el 23,6% de todos los asesores registrados de CFP en los EE. UU. en 2022 eran mujeres y solo el 1,9% eran negros.
Dadas estas disparidades, algunos argumentan que el asesoramiento ofrecido a los grupos subrepresentados se adaptará menos a sus necesidades específicas.
Scott Smith, Director de Relaciones de Asesoramiento de Cerulli Associates, estuvo de acuerdo en que los robo-advisors son una opción menos riesgosa para los inversores porque «no tienen una superposición emocional subjetiva», lo que significa que no actúan según la intuición.
Dicho esto, explicó que una vez que las inversiones aumentan, los robo-advisors tienen sus limitaciones, ya que les resulta más difícil integrar factores más suaves como la dinámica familiar y la salud en sus cálculos.
“Cuando la vida empiece a volverse más compleja, querrás más cosas […] casarse, criar hijos, compartir todas esas cosas, son más que una simple cartera”.
ANUNCIOEn estos casos, otra posible opción para los inversores es utilizar un robo-advisor híbrido.
Esto significa que existe la opción de hablar con un experto humano, aunque el servicio de inversión está parcialmente automatizado.
«No creo que podamos sobreestimar la importancia de los asesores financieros humanos en el futuro», dijo Smith, un mensaje que sin duda será bienvenido por los profesionales de la industria.
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