CVC Capital Partners está en conversaciones para reducir su contribución planificada a una oferta de compra de Toshiba Corp. liderada por Japan Industrial Partners Inc. para ayudar a facilitar la aprobación antimonopolio para el acuerdo, según personas familiarizadas con el asunto.
La firma de adquisiciones tiene como objetivo evitar desencadenar el escrutinio regulatorio chino, lo que podría retrasar el acuerdo, al reducir el monto de su inversión y el tamaño de su participación en el conglomerado japonés, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas ya que la información es privada. .
Las deliberaciones están en curso y no se ha tomado una decisión final, dijeron las personas. Los representantes de CVC y JIP se negaron a comentar.
Las acciones de Toshiba cayeron hasta un 3,3 por ciento y tocaron el nivel intradiario más bajo en más de dos semanas el jueves después del informe de Bloomberg News. Las acciones cayeron un 1,7 por ciento al cierre, lo que le dio a la empresa un valor de mercado de unos 15.200 millones de dólares.
Una transacción de fusión, incluso si no hay empresas chinas involucradas, está sujeta a la aprobación regulatoria en China si el acuerdo tiene el potencial de afectar la competencia en el mercado local. Una transacción fuera de China podría enfrentar una revisión antimonopolio si las empresas alcanzan ciertos umbrales de ingresos y el acuerdo implica un cambio de control. Cualquiera de las tres empresas que tienen una participación de mercado combinada del 75 por ciento y donde cada una de ellas tiene el 10 por ciento o más se considera que tiene una gran influencia en la industria.
Aprobación de China
En el pasado, los reguladores chinos habían dado el visto bueno clave en varios acuerdos transfronterizos importantes, incluida la adquisición por 9.000 millones de dólares de SK Hynix Inc. de la unidad de almacenamiento Nand de Intel Corp. El año pasado, la Administración Estatal de Regulación del Mercado otorgó la aprobación para la transacción, que fue el último obstáculo para la compra más grande de la historia de la empresa coreana. Sin embargo, China también ha finalizado acuerdos antes de que pudieran completarse. Una fusión de $44 mil millones entre Qualcomm Inc. y NXP Semiconductors NV se descartó en 2018 porque Beijing no aprobó el acuerdo antes de la fecha límite final.
El consorcio liderado por JIP, que es el postor preferido, está considerando adquirir Toshiba con una valoración de alrededor de 2,4 billones de yenes (16.400 millones de dólares) en lo que podría ser la mayor compra de Asia este año, informó Bloomberg News esta semana. El grupo planea financiar la oferta con 1 billón de yenes en efectivo y 1,4 billones de yenes de apoyo financiero de los bancos, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
El grupo de licitación liderado por JIP y un consorcio rival liderado por el fondo de inversión respaldado por el estado Japan Investment Corp. se encuentran con obstáculos para asegurar los compromisos de financiamiento de los bancos, lo que amenaza con retrasar la posible adquisición, informó Bloomberg News este mes.
https://finance.yahoo.com/news/cvc-weighs-cutting-contribution-jip-051555046.html
Categoría: Japón
