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Deli de Nueva Jersey de $ 100 millones vinculado a la empresa fantasma E-Waste, cuyas acciones se han disparado a pesar de no tener un negocio real

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Abogado vinculado a la creación de una firma de delicatessen de Nueva Jersey de $ 100 millones se declaró culpable en el esquema de una empresa fantasma


Su tienda de delicatessen en la ciudad natal de Paulsboro, Nueva Jersey

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Tendremos lo que ellos tienen.

Una misteriosa compañía de $ 100 millones que posee solo una pequeña tienda de delicatessen de Nueva Jersey está vinculada de múltiples maneras a otra compañía extraña, E-Waste Corp.

Las acciones de E-Waste, como las del propietario de delicatessen, Hometown International, se dispararon el año pasado, lo que también le dio una capitalización de mercado de más de $ 100 millones a principios de este mes. Este aumento ocurrió a pesar de que E-Waste no tiene un negocio real en curso, según muestran los registros.

Las presentaciones también indican que Hometown International prestó a E-Waste $ 150,000 a fines del año pasado. La tienda de delicatessen estuvo cerrada durante más de cinco meses el año pasado debido a la pandemia de Covid.

Y al igual que el director ejecutivo de Hometown International, que es director de una escuela secundaria y entrenador de lucha libre en Nueva Jersey, el director ejecutivo de E-Waste, John Rollo, tuvo recientemente un trabajo que es inusual para el director de una empresa que en el papel vale decenas de millones de dólares. Él era un transportista de pacientes en un hospital del norte de Nueva Jersey y aparentemente todavía trabaja en el mismo sistema de atención médica.

La trayectoria profesional del CEO de E-Waste está llena de otros desvíos sorprendentes. Rollo, de 66 años, quien no devolvió una llamada en busca de comentarios, ganó previamente dos premios Grammy durante su extensa carrera como ingeniero de grabación y productor de álbumes de artistas como The Kinks, Joe Cocker, Whitney Houston, Kool & the Gang y Quiet Riot. , estado de los registros.

También pasó casi 18 años como vicepresidente de operaciones en Comus International, un fabricante de sensores y conmutadores con sede en Nueva Jersey. Rollo fue despedido de Comus en 2019, según una demanda que presentó ese año en relación con su despido.

Las conexiones entre E-Waste y Hometown International, cuyo Your Hometown Deli en Paulsboro tuvo ventas combinadas de solo alrededor de $ 35,000 en los últimos dos años, incluyen a la misma entidad de Hong Kong como sus principales accionistas, contratos de consultoría similares con empresas controladas por inversores y sus socios. uso actual del mismo bufete de abogados de Nueva York.

Y, al igual que las primeras presentaciones financieras de Hometown International, las presentaciones reglamentarias iniciales de E-Waste muestran la participación de un abogado que luego fue demandado por la Comisión de Bolsa y Valores por involucrarse en esquemas fraudulentos de creación de empresas.

El abogado de E-Waste era diferente al utilizado inicialmente por Hometown International: el abogado anterior de Hometown, a diferencia del de E-Waste, fue acusado y condenado por delitos federales relacionados.

Otra similitud entre las empresas es el hecho de que nadie asociado con ellas ha devuelto llamadas o correos electrónicos de CNBC.

Una figura clave involucrada en ambas empresas es Peter Coker Sr., un empresario de Carolina del Norte de 78 años cuyo hijo, Peter Coker Jr., es presidente de Hometown International.

El joven Coker es presidente ejecutivo de South Shore Holdings Ltd., una empresa de Hong Kong, cual es dueño de un hotel con problemas financieros en Macao, China: El 13.

Que Los inversores iniciales de la propiedad súper lujosa incluyeron a SAC Capital Advisors, Fidelity International y Omega Advisors de Steve Cohen. El sitio web de los 13 indica que ha estado cerrado desde el 15 de febrero de 2020, debido a la pandemia de coronavirus.

Los registros muestran que Coker Sr. es un inversor en Hometown International, al igual que una empresa suya, Europa Capital.

Los mayores accionistas de Hometown International incluyen tres entidades separadas en Hong Kong, que comparten la misma dirección, y cuatro entidades separadas en Macao, que igualmente todas tienen la misma dirección allí.

Paul Morina, director ejecutivo del propietario de la tienda de delicatessen y director y entrenador de lucha libre de la escuela secundaria local, también es un accionista importante de Hometown.

Una pérdida neta y grandes pasivos

E-Waste, que se ha descrito a sí misma como una empresa fantasma en las presentaciones de la Comisión de Bolsa y Valores, a noviembre tenía activos totales valorados en casi $ 183,000 y pasivos de casi $ 412,400, según su presentación 10-Q más reciente ante la SEC.

La compañía tuvo una pérdida neta de casi $ 58,000 durante los nueve meses que terminaron el 30 de noviembre.

La compañía se incorporó en 2012 en Florida «para desarrollar un negocio de reciclaje de desechos electrónicos», pero «no tuvo éxito en sus esfuerzos y descontinuó esa línea de negocio», según documentos de la SEC.

Desde entonces, la empresa ha sido una empresa fantasma y busca «participar en una combinación de negocios con una entidad privada cuyo negocio presenta una oportunidad para sus accionistas», dice el documento.

Esa presentación también dice que hay dudas sustanciales de que E-Waste podrá permanecer en el negocio durante el próximo año, y señaló que la compañía «ha incurrido en pérdidas significativas desde su inicio y no ha demostrado la capacidad de generar ingresos suficientes» para ser rentable. .

«No se puede garantizar que se logren operaciones rentables, o que, si se logran, se puedan sostener de manera continua», dice el documento.

«Si la Compañía no obtiene capital adicional, la Compañía deberá reducir el alcance de sus actividades de desarrollo comercial o cesar sus operaciones».

A pesar de esa perspectiva extremadamente nefasta, las acciones de E-Waste están funcionando bastante bien.

La acción, que parece haber comenzado a cotizar en julio pasado a 2 centavos por acción, y las acciones se vendieron por debajo de 1 dólar cada una durante semanas después de eso, ha aumentado considerablemente desde entonces.

La semana pasada, las acciones, de las cuales hay 10 millones de acciones ordinarias en circulación, alcanzaron un máximo de 10,25 dólares por acción. Le dio a la compañía una capitalización de mercado de $ 100,25 millones. E-Waste cerró a $ 8.26 por acción, un 17.4% menos, el miércoles, lo que le dio una capitalización de mercado de $ 82.6 millones.

El 12 de abril, E-Waste celebró lo que llamó un «acuerdo de suscripción … con tres inversores acreditados‘» que compró 2,5 millones de unidades de valores de la compañía a un precio de $ 1 por unidad, lo que le dio $ 2,5 millones, según una presentación de la empresa ante la SEC. Cada unidad consta de una acción común y una garantía para comprar dos acciones comunes más a un precio de ejercicio de $ 4.50 por acción.

E-Waste dijo en su presentación que planea usar los ingresos de la venta de las unidades para «capital de trabajo, propósitos corporativos generales, y para buscar, investigar y, si dicha investigación lo justifica, participar en una combinación de negocios con una entidad privada cuyo el negocio representa una oportunidad para nuestros accionistas «.

Más vínculos entre Ciudad natal, E-Waste

El stock de E-Waste y Hometown International se comercializa en el mercado extrabursátil. El volumen de operaciones en ambas empresas durante el último año ha sido, por regla general, muy escaso.

Sin embargo, el volumen de las acciones de Hometown International se ha disparado tras una mención burlona de la valoración de la empresa. en una carta el jueves a los clientes del administrador de fondos de cobertura David Einhorn, quien bromeó, «El pastrami debe ser increíble».

Las acciones de Hometown International subieron de 3,25 dólares por acción a finales de marzo de 2020, cuando la pandemia de Covid-19 cerró su tienda de delicatessen durante más de cinco meses, a hasta 14 dólares por acción a principios de este mes.

El propio aumento de E-Waste en el mercado de valores se produjo después de un gran cambio en la propiedad y la administración de la empresa, que antes del otoño de 2020 se registró en una empresa en Park Avenue en Manhattan, GEM Group.

A principios del año pasado, cuatro de los cinco mayores accionistas de E-Waste eran, en orden de tamaño de las acciones que poseían: GEM Global Yield Fund LLC SCS de Valletta, Malta, y tres personas cuya dirección era la de algo llamado GEM. Advisors, ubicado en Madison Avenue en Nueva York.

En ese momento, el presidente, tesorero y secretario de E-Waste era un hombre llamado Peter de Svastich, quien es director gerente de GEM Group.

Cuando la CNBC llamó a De Svastich el miércoles, le espetó: «No sé quién eres y no hablo con los periodistas», antes de colgar el teléfono.

GEM, que había sido el accionista controlador de E-Waste, vendió el año pasado 6 millones de acciones restringidas de las acciones de la compañía por $ 30,000 a Global Equity Limited, una entidad con sede en Macao, China.

Global Equity Limited es el mayor accionista individual de Hometown International, el propietario del deli cuyo presidente es el hijo de Coker Sr.

De Svastich renunció como parte de ese acuerdo de venta de acciones de E-Waste a Global Equity Limited, y Rollo, el productor musical y transportista de pacientes, asumió el cargo de único ejecutivo de E-Waste.

El registro y el número de teléfono de E-Waste también cambiaron a la oficina de Coker Sr. en Carrboro, Carolina del Norte. La compañía firmó un contrato de arrendamiento por un año para la oficina allí a una tasa mensual de $ 250, dijo la compañía en su presentación ante la SEC.

En el mismo mes, E-Waste recibió un préstamo de $ 255,000 de Coker Sr., según la presentación, que dice que el interés de ese préstamo es del 8% anual.

E-Waste paga a la firma de Coker Sr., Tryon Capital, $ 2,500 al mes en honorarios de consultoría, según un archivo de la SEC.

Hometown International también paga a Tryon Capital una tarifa de consultoría mensual: $ 15,000. Ese acuerdo significa que Hometown paga más en honorarios de consultoría durante tres meses que su negocio de delicatessen subyacente en ventas durante los últimos dos años.

Ciudad natal presta dinero a E-Waste

A fines de noviembre, E-Waste emitió un pagaré a Hometown International por $ 150,000, dice una presentación, que indica que Hometown hizo un préstamo por ese monto a la otra compañía. La tasa de interés de esa deuda con Hometown figura tanto en el 8% como en el 6% en la presentación, en un aparente error tipográfico.

La nota fue firmada por Rollo y fue firmada como aceptada por Morina, presidente y director ejecutivo de Hometown International.

Morina, de 62 años, es la directora de Paulsboro High School, que se encuentra cerca de la tienda de delicatessen propiedad de Hometown International. Él es también entrenador en jefe del renombrado equipo de lucha libre de esa escuela, que con frecuencia ha ganado campeonatos estatales bajo su liderazgo.

Los 1,5 millones de acciones ordinarias de Morina en Hometown International valen, en papel, al menos más de 19 millones de dólares. Tiene warrants por otros 30 millones de acciones más, que, teóricamente, valen casi $ 400 millones al precio actual de las acciones de Hometown International.

El pagaré a Hometown International de E-Waste indicaba la dirección corporativa del propietario del deli como una residencia en Woodstown, Nueva Jersey, que es el hogar de Christine Lindenmuth.

Lindenmuth es vicepresidente y secretario de Hometown International. También es maestra de matemáticas y administradora en Paulsboro High School.

De Morristown a India

Una presentación de la SEC dice que Rollo ha servido como transportista de pacientes para Atlantic Health Systems, con sede en Nueva Jersey, desde marzo de 2020.

Un supervisor en la oficina de transporte de pacientes en una de las instalaciones de esa compañía, Morristown Medical Center, le dijo a CNBC que Rollo había trabajado anteriormente en ese departamento pero que actualmente trabaja en otra parte de Atlantic Health Systems.

CNBC se ha puesto en contacto con portavoces de Atlantic Health para preguntar dónde trabaja actualmente Rollo.

Las presentaciones ante la SEC de E-Waste dicen que Rollo, desde enero de 2010 hasta noviembre de 2019, también «se desempeñó como presidente de la Junta de Switching Technologies Gunther, LTD (‘STG’) en Chennai, India», una compañía que cotiza en la BSE, anteriormente conocida como la Bolsa de Valores de Bombay.

Ese período de tiempo se superpone con el trabajo de Rollo en Comus, que se anuncia a sí mismo como uno de los principales fabricantes de interruptores.

Los registros muestran que Rollo es el director ejecutivo de otra empresa, Med Spa Vacations, cuya dirección postal también es la oficina de Carrboro de Coker Sr.

Las presentaciones ante la SEC de Med Spa Vacations muestran que sus accionistas incluyen Global Equity Limited.

Global Equity Limited también posee 2 millones de acciones ordinarias de Hometown International, que compró a Peter Coker Jr., presidente de la compañía, en abril de 2020, según documentos presentados. Global Equity Limited tiene garantías por otros 40 millones de acciones de Hometown International.

Los propietarios de Global Equity Limited figuran como dos personas, Michael Tyldesley e Ibrahima Thiam.

Los documentos presentados por Med Spa Vacations dicen que Tyldesley y Thiam «poseen beneficiosamente el 90% y el 10%, respectivamente, de Global Equity Limited y tienen voto conjunto y poder de inversión sobre las acciones de propiedad directa de Global Equity Limited».

Tyldesley también figura como director gerente de VCH Limited, otra entidad de Macao, que posee 500.000 acciones ordinarias de Hometown International y tiene garantías por otros 10 millones de acciones.

En mayo pasado, según muestran los documentos presentados, Hometown International celebró un acuerdo de consultoría con VCH Limited, que recibe un pago de $ 25,000 por mes del propietario de la tienda de delicatessen.

Ese pago mensual es aproximadamente $ 10,000 menos en ventas totales que el deli de Hometown International vendido en hoagies italianos, cheesesteaks y papas fritas en los últimos dos años.

Historia de Coker Sr.



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