Una sucursal de Deutsche Bank AG en el distrito financiero de Frankfurt, Alemania, el viernes 6 de mayo de 2022.
Alex Krauss | alcalde Bloomberg | imágenes falsas
Banco alemán informó el jueves una ganancia neta de 1.158 millones de euros (1.280 millones de dólares) para el primer trimestre, tras un mes turbulento que lo vio arrastrado por los temores del mercado de una crisis bancaria mundial.
El beneficio neto atribuible a los accionistas estuvo cómodamente por encima de la previsión de consenso de 864,54 millones de euros producida por una encuesta de analistas de Reuters, y por encima de los 1.060 millones de euros del primer trimestre de 2022.
Esto marcó un undécimo trimestre consecutivo de ganancias para el prestamista alemán luego de la finalización de un amplio plan de reestructuración que comenzó en 2019 con el objetivo de reducir costos y mejorar la rentabilidad.
«Nuestros resultados del primer trimestre demuestran la relevancia de nuestra estrategia Global Hausbank para nuestros clientes y subrayan que estamos bien encaminados para cumplir o superar nuestros objetivos para 2025», dijo el CEO Christian Sewing.
«Nuestro objetivo es acelerar la ejecución de nuestra estrategia a través de una serie de medidas anunciadas hoy: aumentar nuestras ambiciones de eficiencia operativa, aumentar la eficiencia del capital para impulsar los rendimientos y respaldar las distribuciones de los accionistas, y aprovechar las oportunidades para superar nuestros objetivos de crecimiento de ingresos».
No obstante, el informe del jueves mostró que los depósitos cayeron en el transcurso del trimestre a 592.000 millones de euros desde los 621.500 millones de euros a fines de 2022. El banco dijo que la disminución fue «impulsada por una mayor competencia de precios, la normalización de los niveles elevados en los dos trimestres anteriores y volatilidad del mercado al final del trimestre.
Los ingresos netos del banco corporativo de Deutsche ascendieron a 2.000 millones en el trimestre, un 35 % más que el año anterior y la cifra trimestral más alta desde el lanzamiento de su programa de transformación. El margen de intereses fue el principal impulsor, creciendo un 71%.
Sin embargo, el banco también señaló recortes de empleos para el personal que no está orientado al cliente e informó una caída interanual del 19% más pronunciada de lo esperado en los ingresos de la banca de inversión interanual.
«Actualmente, el banco está implementando medidas de eficiencia adicionales en la oficina central y la infraestructura», dijo en el informe.
«Estos incluyen limitaciones estrictas a la contratación en áreas que no están orientadas al cliente, reducciones enfocadas en los niveles de gestión, simplificación de la plataforma hipotecaria y una mayor reducción del centro tecnológico en Rusia».
Otros datos destacados del trimestre:
- Los ingresos ascendieron a 7.700 millones de euros, frente a los 7.330 millones de euros del primer trimestre de 2022, a pesar de lo que el banco denominó «condiciones desafiantes en los mercados financieros» durante el trimestre.
- La provisión para pérdidas crediticias se situó en 372 millones de euros, frente a los 292 millones de euros de hace un año.
- La ratio de capital CET 1, una medida de la solvencia bancaria, se situó en el 13,6%, frente al 12,8% de hace un año y el 13,4% del trimestre anterior.
El golpe en las expectativas de ganancias sigue a una ganancia neta de 1.800 millones de euros para el último trimestre de 2022, que superó ampliamente las expectativas y elevó los ingresos netos anuales del banco a 5.000 millones de euros. Sin embargo, la incertidumbre en torno a las perspectivas macroeconómicas, junto con un desempeño de los bancos de inversión más débil de lo esperado, mantuvo a los operadores cautelosos sobre las acciones de la compañía.
La turbulencia del mercado provocada por el colapso del Silicon Valley Bank con sede en EE. UU. a principios de marzo, que finalmente resultó en el rescate de emergencia de crédito suizo por UBSabsorbió brevemente a Deutsche Bank a fines del mes pasado a pesar de su sólida posición financiera.
Sus acciones que cotizan en Fráncfort se desplomaron, mientras que los swaps de incumplimiento crediticio, una forma de seguro para los tenedores de bonos de una empresa contra su incumplimiento, se dispararon, lo que llevó al canciller alemán Olaf Scholz a disipar públicamente las preocupaciones del mercado.
‘Beneficiario natural’ de la desaparición de Credit Suisse
El director financiero, James von Moltke, dijo a CNBC el jueves que la crisis bancaria de marzo había permitido al banco demostrar su valía ante un mercado escéptico.
«Fue un ambiente de mercado interesante en marzo, seguro. Fuimos probados, y creo que el lado positivo de la prueba es que pasamos, y creo que pasamos con gran éxito», dijo.
«El mercado estaba buscando vulnerabilidades en los bancos con esta sorpresa del sector bancario regional de EE. UU. Estaba buscando pérdidas de valores, problemas de mala gestión de tasas de interés, exposiciones de bienes raíces comerciales y muchos otros tipos de características».
Sugirió que, al examinar a Deutsche Bank, los participantes del mercado vieron un modelo de negocio sólido y rentable, un balance y una base de depósitos estables, una cartera de bienes raíces comerciales «muy moderada» y «bien suscrita» y «sin necesidades de financiamiento a corto plazo».
“Entonces, en las diversas dimensiones, cuando el mercado nos miró detenidamente, lo que vieron fue un banco estable, bien administrado y con una buena gestión del riesgo”, dijo von Moltke a Annette Weisbach de CNBC.
A la luz del rescate de emergencia de Credit Suisse por parte de UBS, von Moltke también sugirió que Deutsche Bank sería un «beneficiario natural de las consecuencias» de la desaparición del prestamista suizo afectado.
«Admiramos al equipo directivo de UBS y creemos que ese competidor será formidable con el paso del tiempo, pero igualmente, una concentración de las relaciones bancarias con ahora un solo proveedor para muchos de sus clientes es algo que se espera que se diversifique. ,» él dijo.
«Y creemos que somos un destino natural para algunos de sus clientes, parte de su gente, parte del negocio, y creo que estamos bien posicionados para aprovechar esa oportunidad».
