Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan Chase, testifica durante la audiencia del Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos titulada Supervisión anual de los bancos más grandes de las naciones, en el edificio Hart el 22 de septiembre de 2022.
tom williams | CQ-Roll Call, Inc. | imágenes falsas
JPMorgan Chase Los ejecutivos advirtieron el viernes que regulaciones más estrictas a raíz de un trío de quiebras bancarias este año aumentarían los costos para los consumidores y las empresas, al tiempo que obligarían a los prestamistas a abandonar por completo algunas empresas.
Cuando se le preguntó por pozos fargo analista Mike Mayo sobre el impacto de los cambios propuestos por el vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, en un discurso A principios de esta semana, el CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, dijo que otros jugadores financieros podrían terminar ganando.
«Esta es una gran noticia para los fondos de cobertura, capital privado, crédito privado, Apolo, Piedra negra«, dijo Dimon, nombrando a dos de los jugadores de capital privado más grandes. «Están bailando en las calles».
Blackstone y Apollo no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios sobre los comentarios de Dimon.
Los bancos enfrentan requisitos para mantener más capital como protección contra las actividades riesgosas de los reguladores estadounidenses e internacionales. Las autoridades están proponiendo mayores requisitos de capital para los bancos con al menos $ 100 mil millones en activos después del repentino colapso de Silicon Valley Bank en marzo. Pero eso también coincide con un conjunto largamente esperado de reglas internacionales impulsadas por la crisis financiera de 2008 conocida como Basilea III. final del juego.
El ascenso de los bancos de sombra
«¿Cuánto negocio deja JPMorgan o la industria si los índices de capital aumentan tanto como potencialmente se propone?» preguntó Mayo.
El director financiero, Jeremy Barnum, dijo que los bancos aumentarían los precios de los préstamos y otros productos para los usuarios finales antes de decidir finalmente abandonar algunas áreas por completo.
«En la medida en que tengamos poder de fijación de precios y los mayores requisitos de capital signifique que no estamos generando el rendimiento adecuado para los accionistas, intentaremos cambiar el precio y ver cómo se mantiene», dijo Barnum.
«Si la revisión de precios no tiene éxito, entonces, en algunos casos, tendremos que volver a mezclar y eso significa salir de ciertos productos y servicios», dijo. «Eso probablemente significa que esos productos y servicios salen del perímetro regulado y se van a otra parte».
Después de la crisis financiera de 2008, las normas estrictas obligaron a los bancos a retirarse de actividades que incluyen hipotecas y préstamos estudiantiles. Para las corporaciones y los jugadores institucionales, las adquisiciones y otros grandes préstamos son ahora cada vez más financiado por jugadores de capital privado como Blackstone y Apollo.
Eso ha contribuido al surgimiento de actores no bancarios, a veces denominados la industria de la «banca en la sombra», lo que ha preocupado a algunos expertos financieros porque generalmente enfrentan un escrutinio federal más bajo que los bancos.
