Señalización de Credit Suisse Group AG fuera de un edificio, que alberga la sucursal de la compañía, en Tokio, Japón, el lunes 20 de marzo de 2023. UBS Group AG acordó comprar Credit Suisse Group en un acuerdo histórico negociado por el gobierno destinado a contener un crisis de confianza que había comenzado a extenderse por los mercados financieros mundiales.
Kosuke Okahara | alcalde Bloomberg | imágenes falsas
El Saudi National Bank sufre grandes pérdidas a raíz de la adquisición forzosa de crédito suizo por UBS a $ 3.2 mil millones.
El Banco Nacional Saudita, el mayor accionista de Credit Suisse, confirmó a CNBC el lunes que sufrió una pérdida de alrededor del 80% de su inversión.
El banco con sede en Riyadh tiene una participación del 9,9% en Credit Suisse, después de haber invertido 1.400 millones de francos suizos (1.500 millones de dólares) en el prestamista suizo de 167 años en noviembre del año pasado, a 3,82 francos por acción.
Según los términos del acuerdo de rescate, UBS está pagando a los accionistas de Credit Suisse 0,76 francos por acción.
El importante descuento se produce cuando los reguladores intentan apuntalar el sistema bancario mundial. La lucha por un rescate sigue a unas tumultuosas semanas en las que se produjo el colapso del Silicon Valley Bank con sede en EE. UU. y las acciones de Banco de la Primera República tanque, así como importantes caídas de los precios de las acciones en todo el sector bancario a nivel internacional.
Las acciones de UBS, el banco más grande de Suiza, bajaron un 10,5 % a las 9:28 a. m. hora de Londres (5:28 a. m. ET), mientras que el sector bancario de Europa bajó alrededor de un 4 %. Credit Suisse bajó la friolera de un 62%.
La sede del Banco Nacional Saudita (SNB) más allá del Centro de Conferencias del Distrito Financiero Rey Abdullah en el Distrito Financiero Rey Abdullah (KAFD) en Riyadh, Arabia Saudita, el martes 6 de diciembre de 2022.
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A pesar de la pérdida, el Banco Nacional Saudita dice que su estrategia más amplia permanece sin cambios. Las acciones del prestamista subieron un 0,58% el lunes a las 9:30 am hora de Londres.
«A diciembre de 2022, la inversión de SNB en Credit Suisse constituía menos del 0,5% de los activos totales de SNB y aproximadamente el 1,7% de la cartera de inversiones de SNB», dijo el Banco Nacional de Arabia Saudita en un comunicado.
Dijo que hubo un «impacto nulo en la rentabilidad» desde una «perspectiva de capital regulatorio».
«Los cambios en la valoración de la inversión de SNB en Credit Suisse no tienen impacto en los planes de crecimiento de SNB y la orientación prospectiva para 2023», agregó.
Qatar Investment Authority, el segundo mayor inversor de Credit Suisse, tiene una participación del 6,8% en el banco y también sufrió una fuerte pérdida. QIA no respondió a una solicitud de más detalles.
Accionista saudí se «disparó a sí mismo en el pie»
La desaparición de Credit Suisse tardó mucho en llegar, con la culminación de años de escándalos, pérdidas multimillonarias, cambios de liderazgo y una estrategia que no logró inspirar la confianza de los inversores. En febrero, el banco, el segundo más grande de Suiza, reportó su mayor pérdida anual desde la crisis financiera de 2008 luego de que los clientes retiraran más de 110 mil millones de francos.
En diciembre de 2022, Credit Suisse recaudó unos $ 4 mil millones en fondos de inversores, incluidos los principales bancos del Golfo y fondos soberanos como el Banco Nacional Saudita, la Autoridad de Inversiones de Qatar y el Grupo Saudi Olayan. El fondo soberano de riqueza de Noruega, Norges Bank Investment Management, también es un accionista importante.
El sentimiento de SNB en este momento es probablemente como el de todos los accionistas de CS: una ira total porque la administración ha permitido que la situación llegue a este punto.
Simon Fentham-Fletcher
Director de inversiones, Freedom Asset Management
Algunos argumentan que la fuerte y repentina recesión que comenzó la semana pasada y condujo a la venta de emergencia del banco es en parte culpa del propio Banco Nacional Saudita.
Bloomberg le preguntó el miércoles al presidente del Banco Nacional Saudita, Ammar Al Khudairy, si aumentaría su participación en el prestamista suizo en problemas. Su respuesta fue «absolutamente no, por muchas razones fuera de la razón más simple, que es reglamentaria y estatutaria».
El comentario provocó el pánico de los inversores y provocó que las acciones de Credit Suisse cayeran un 24% durante esa sesión, aunque la declaración no era nueva; el banco saudita dijo en octubre que no tenía planes de expandir sus participaciones más allá del 9,9% actual.
«Aunque la situación en Credit Suisse no era perfecta y los inversionistas tenían muchos signos de interrogación sobre el futuro del banco, SNB no ayudó a calmar a los inversionistas y se disparó en el pie» con los comentarios del presidente, uno con sede en los Emiratos Árabes Unidos. banquero de inversión, que solicitó no ser identificado debido a restricciones profesionales, dijo a CNBC.
«Como los principales accionistas del banco, tenían más que perder si el banco quebraba, y esto es exactamente lo que sucedió», dijo el banquero.
El presidente del Saudi National Bank intentó calmar la situación al día siguiente y le dijo a Hadley Gamble de CNBC en Riyadh que «si observa cómo ha caído todo el sector bancario, desafortunadamente, mucha gente solo buscaba excusas».
«Es pánico, un poco de pánico. Creo que es completamente injustificado, ya sea para Credit Suisse o para todo el mercado», dijo Al Khudairy. Sus comentarios finalmente no lograron detener la continua derrota del banco.
Las consecuencias desordenadas, que se extendieron por todo el sector bancario, han quebrantado la confianza del mercado y avivado los temores de otra crisis bancaria mundial. La ministra de Finanzas de Suiza, Karin Keller-Sutter, se dispuso a tranquilizar a los enojados contribuyentes durante una conferencia de prensa el domingo y enfatizó que «esta es una solución comercial y no un rescate».
«El sentimiento de SNB en este momento es probablemente como el de todos los accionistas de CS: una ira total porque la administración ha dejado que la situación llegue a este punto», dijo a CNBC Simon Fentham-Fletcher, director de inversiones de Freedom Asset Management, con sede en Abu Dhabi.
«Durante años, CS se tambaleó de la crisis a la multa regulatoria y cambió la administración a medida que emergía en un nuevo camino. Finalmente, el banco se quedó sin tiempo», dijo.
Dijo que los accionistas, específicamente los grandes como el Saudi National Bank, probablemente ahora querrán reevaluar la forma en que hacen inversiones y «donde la participación es tan grande como lo fue aquí, probablemente querrán comenzar a incorporar personas para que entiendan adecuadamente lo que es sucediendo dentro de sus inversiones».
«Esto podría ver un aumento en los accionistas activistas que no solo quieren un asiento en la junta, sino también ojos y oídos reales», agregó, y señaló que las últimas semanas de turbulencia en el mercado sin duda afectarán significativamente el deseo de riesgo de los inversores.
Desde una perspectiva de riesgo, Fentham-Fletcher dijo: «En general, creo que veremos un retroceso en todo el apetito por el riesgo, ya que la confianza acaba de recibir una fuerte paliza, y esto, combinado con la aparente modificación de las reglas de la estructura de capital, sin duda hará que la gente se detenga». .»
