El colapso de First Republic Bank el lunes ha seguido causando conmociones en el sector financiero, a pesar de que JP Morgan Chase intervino para calmar la turbulencia, y varios bancos regionales vieron caer el precio de sus acciones hasta en un 28 por ciento el martes.
First Republic fue adquirida el lunes por las autoridades federales y sus activos vendidos a JP Morgan Chase.
Jamie Dimon, director ejecutivo de JP Morgan Chase, declaró: «Esta parte de la crisis ha terminado».
Sin embargo, persistieron las preocupaciones sobre la estabilidad de muchos otros bancos medianos, y el anuncio del miércoles por parte de la Reserva Federal de un posible ajuste de la tasa de interés solo sirvió para aumentar la ansiedad.
Algunos analistas creen que es probable que la Reserva Federal eleve las tasas de interés una vez más. Si aumenta las tasas, hace que aquellos con su dinero en los bancos consideren sacar su efectivo y moverlo a otros vehículos de ahorro más lucrativos.
First Republic es el tercer banco en caer este año, lo que genera preocupaciones sobre más problemas en la industria.
El martes, las acciones de PacWest, con sede en Los Ángeles, cerraron a 6,55 dólares, un 28 por ciento menos en un día.
En el transcurso de cinco días, el valor de PacWest cayó un 45 por ciento.
Metropolitan Bank, con sede en la ciudad de Nueva York, también estaba sufriendo y cerró con una caída del 20 por ciento el martes.
En los últimos cinco días de operaciones, el 32 por ciento se eliminó del valor de Metropolitan.
Un tercer banco, Western Alliance, con sede en Phoenix, se ha visto afectado: sus acciones cerraron el martes un 15 por ciento.
La preocupación no se limitó a esos tres: un índice de acciones de bancos regionales cayó más del 5 por ciento a su cierre más bajo desde 2020.
Citizens, Truist y US Bank vieron caer el precio de sus acciones en un 7 por ciento el martes.
Los bancos más grandes también cayeron, pero las caídas fueron menos severas.
Bank of America cerró con una caída del 3 por ciento; Wells Fargo bajó un 4 por ciento; y JP Morgan Chase bajó casi un 2 por ciento.
Si bien los expertos han instado a la calma, diciendo que los consumidores no deben preocuparse de que nos dirigimos a una crisis similar que enfrentamos en 2008, hay sugerencias de que una mayor inestabilidad podría significar más dolor para las empresas medianas.
A fines del mes pasado, la firma de calificación crediticia Moody’s también rebajó la calificación de 11 bancos regionales, incluidos Zions Bank, Western Alliance Bank y Bank of Hawaii.
La firma citó específicamente los temores sobre las carteras de bienes raíces comerciales, ya que los bancos medianos son los más afectados por las altas tasas de interés y el estrés en el mercado.
Las acciones de los bancos regionales han caído tras el colapso del First Republic Bank el 1 de mayo.
La firma de calificación crediticia Moody’s rebajó la calificación de 11 bancos regionales en abril, incluido el ahora colapsado First Republic Bank.
El lunes se anunció un acuerdo que permite una quiebra ordenada de First Republic, luego del anuncio de que JPMorgan Chase compró el banco.
Haciéndose eco de las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank a principios de año, el banco colapsó después de que los inversores abandonaran la institución y retiraran sus acciones en grandes cantidades.
Si bien los mercados financieros estaban más tranquilos a medida que el banco se dirigía a la quiebra, los depositantes huyeron de los prestamistas regionales el lunes por temor a que más bancos se derrumben.
El índice bancario regional KBW, un índice de prestamistas regionales más pequeños en los EE. UU., perdió un 2,7 por ciento, alcanzando un mínimo de sesión.
Las acciones de Citizens Financial Group, PNC Financial Services Group, Truist Financial Corp y US Bancorp cayeron entre un 3 y un 7 por ciento.
Valley National Bancorp, propietario de Valley National Bank, perdió más del 20 por ciento.
Western Alliance Bancorp recibió una rebaja de dos escalones de la firma de calificación crediticia Moody’s
Zions Bancorp, que posee $ 89 mil millones en activos, también se encontraba entre los bancos regionales degradados por Moody’s.
Moody’s expresó su preocupación por la mayor exposición de los bancos regionales al mercado inmobiliario comercial, que se está viendo muy afectado por las tasas de interés más altas.
Los bancos medianos son los prestamistas más grandes del país para proyectos como edificios de apartamentos, torres de oficinas y centros comerciales.
De acuerdo con la New York Timeslas tasas de vacantes están aumentando en todo el país con bloques de oficinas vacíos a medida que más personal trabaja desde casa.
Más de $ 1 billón en préstamos inmobiliarios comerciales vencerán antes de fines de 2025, y a medida que los bancos endurecen su suscripción, muchos prestatarios pueden tener dificultades para refinanciar sus deudas, informa el medio.
Sin embargo, algunos expertos creen que cualquier consecuencia inmediata de First Republic está contenida.
«Desde el principio, cuando Silicon Valley comenzó a colapsar, se corrieron las pantallas y se identificaron los jugadores débiles», dijo al Times Steve Biggar, analista que cubre JPMorgan en Argus Research.
“Creo que la conclusión de First Republic en este punto debería aliviar muchas de las preocupaciones sobre la crisis bancaria. Todos estos bancos están en manos más fuertes ahora.’
Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan Chase & Co, quien dijo sobre la compra de First Republic: «Nuestro gobierno nos invitó a nosotros y a otros a dar un paso al frente, y lo hicimos».
Los colapsos de Silicon Valley Bank y Signature Bank en marzo provocaron un efecto bola de nieve
Las acciones de First Republic Bank cerraron a $ 3.51 el viernes, una fracción de los aproximadamente $ 150 por acción por las que se negoció hace solo tres meses hace un año. Se derrumbó el lunes 1 de mayo
Gracias en parte a las regulaciones más estrictas que se establecieron a raíz de la crisis financiera mundial, se han hundido menos bancos.
Pero las tasas de interés más altas han socavado el valor de los activos en los balances de los bancos, ejerciendo presión sobre el sistema financiero y dificultando que los bancos paguen a los depositantes si deciden retirar su dinero.
Además, los tres bancos estadounidenses que han quebrado en lo que va del año son más grandes que los 25 que colapsaron en 2008, según muestran los datos.
Los tres bancos tenían un total combinado de $ 532 mil millones en activos, que, según el New York Times y cuando se ajusta a la inflación, es más que los $ 526 mil millones en poder de todos los bancos estadounidenses que colapsaron en 2008 en el pico de la crisis financiera. .
First Republic tenía aproximadamente $ 213 mil millones en activos totales y, a fines del año pasado, la Reserva Federal lo ubicó en el puesto 14 en tamaño entre los bancos comerciales de EE. UU.
Mientras tanto, Silicon Valley Bank tenía $ 209 mil millones en activos totales, mientras que Signature Bank tenía $ 110 mil millones, lo que eleva el total de activos combinados a $ 532 mil millones.
