El fundador y director ejecutivo de Cazoo, Alex Chesterman.
Cazoo
LONDRES – Cazoo anunció el lunes que saldrá a bolsa a través de una fusión con la compañía de adquisición de propósito especial del inversionista multimillonario Daniel Och.
Cazoo, fundada hace apenas tres años, es un mercado de autos usados con sede en el Reino Unido. La compañía vende y entrega sus autos en Gran Bretaña y Europa continental. Sus competidores van desde Auto Trader hasta Carvana.
La compañía dijo que se combinaría con AJAX I, una firma estadounidense de cheques en blanco fundada por Och, en un acuerdo que valora el negocio en $ 7 mil millones. El fundador Alex Chesterman permanecerá como CEO de Cazoo luego de la fusión de SPAC, mientras que Och se unirá al directorio de la firma.
«Este anuncio es otro hito importante en nuestro esfuerzo continuo por transformar la forma en que la gente compra coches en Europa», dijo Chesterman en un comunicado el lunes.
«Hemos creado la oferta más completa y totalmente integrada en el sector minorista más grande, que actualmente tiene una penetración digital muy baja».
¿Qué es un SPAC?
Los SPAC son empresas fantasma que se crean con el único propósito de recaudar fondos para adquirir una empresa privada existente, de modo que la empresa objetivo pueda eludir el proceso tradicional de oferta pública inicial (OPI).
Se han convertido en un vehículo de inversión de moda en Wall Street, y los SPAC en los EE. UU. Han recaudado $ 87,9 mil millones en lo que va de 2021, lo que ya supera la emisión total en todo el año pasado.
Una vez que se cierre el trato, Cazoo cotizará públicamente en la Bolsa de Valores de Nueva York, lo que supone un golpe para Londres, que tiene como objetivo atraer más empresas tecnológicas de alto crecimiento a su bolsa de valores.
Europa se ha perdido en gran medida el boom del SPAC, hasta ahora. Pero hay signos crecientes de la tendencia emergente en el continente, con Amsterdam atrayendo una serie de OPI de SPAC y Londres buscando relajar las reglas de cotización de acciones para adaptarse a las empresas de cheques en blanco estructuradas en EE. UU.
Se espera que Cazoo recaude $ 1.6 mil millones del acuerdo con AJAX I, incluidos $ 805 millones en un fideicomiso en efectivo de la SPAC y otros $ 800 millones de inversores privados.
Este último está siendo liderado por los patrocinadores de AJAX y D1 Capital Partners, con el respaldo adicional de Altimeter, fondos administrados por BlackRock, el fondo Counterpoint Global de Morgan Stanley, Fidelity y el fondo soberano Mubadala de Abu Dhabi.
Turno online
Cazoo tiene como objetivo llenar un Brecha en forma de Amazonas en la industria automotriz. Las ventas en línea todavía representan una pequeña porción del mercado en general a nivel mundial, pero están aumentando a medida que el comercio electrónico se ha visto impulsado por la pandemia de coronavirus.
Cazoo tuvo una tasa de ejecución de ingresos anual de más de $ 600 millones en el primer trimestre. Espera ventas cercanas a los mil millones de dólares en 2021, cuadruplicando año con año. La compañía cree que el mercado de automóviles usados de Europa tiene un valor de $ 700 mil millones, con solo el 2% de las ventas en línea.
Las ventas de autos usados, en particular, se han visto impulsadas por la pandemia. Carvana, que opera un modelo similar a Cazoo, ha visto cómo el precio de sus acciones se ha quintuplicado en los últimos 12 meses y los inversionistas lo ven como el «Amazon de los autos».
