- Eslovenia emitió el primer bono digital soberano de la UE, un bono de 30 millones de euros (32,5 millones de dólares) que se liquidará a través del sistema de efectivo tokenizado del Banco de Francia.
- BNP Paribas coordinó la emisión utilizando la plataforma Neobonds en la blockchain de Cantón.
Eslovenia, pionera en finanzas digitales en la UE
Eslovenia ha hecho historia al convertirse en el primer miembro de la Unión Europea en emitir un bono digital soberano. Esta histórica emisión, valorada en 30 millones de euros (32,5 millones de dólares), representa un avance significativo en el uso de la tecnología blockchain para instrumentos de deuda soberana.
El bono digital ofrece un cupón del 3,65% y está previsto que venza el 25 de noviembre de 2024. La liquidación se completó en cadena a través del Banco de Francia. sistema de efectivo tokenizado como parte del programa de experimentación de liquidación de dinero del Banco Central Europeo (BCE).
La evolución de los bonos digitales
Los bonos digitales, a diferencia de sus contrapartes tradicionales, utilizan la tecnología blockchain para mejorar la transparencia, eficiencia y seguridad de sus procesos de emisión y comercialización. En los últimos años, la adopción de bonos digitales ha aumentado, con emisiones notables por parte de varios países.
Por ejemplo, en 2019, Société Générale emitió un bono verde de 10 millones de dólares sobre el Ethereum De manera similar, en 2021, la alemana Vonovia emitió bonos digitales por valor de 20 millones de euros (24,3 millones de dólares) en la cadena de bloques Stellar.
El BCE ha estado a la vanguardia de la exploración de innovaciones en materia de finanzas digitales, y ha llevado a cabo diversos ensayos y experimentos con soluciones de moneda digital de banco central (CBDC) mayorista. En mayo, el BCE completó su primera prueba con la participación del banco central de Austria, en la que se examinó la tokenización y la liquidación simulada de entrega contra pago de bonos gubernamentales.
Importancia de la emisión de bonos digitales de Eslovenia
La emisión de bonos digitales soberanos por parte de Eslovenia marca un hito importante en la modernización de los mercados financieros. El gobierno esloveno destacó la importancia de estas transacciones iniciales y los experimentos con dinero tokenizado del banco central al por mayor, considerándolos pasos cruciales hacia una mayor transparencia y eficiencia en los mercados financieros.
BNP Paribas Fue importante en esta emisión, ya que actuó como coordinador global y único bookrunner. El bono se emitió en Neobonds, la plataforma de tokenización privada de BNP Paribas construida con Daml de Digital Asset y utilizando la blockchain de Canton. Esta tecnología facilita la gestión eficiente de los bonos digitales, incluido el registro de la propiedad legal, la generación de cupones y el soporte para todos los eventos del ciclo de vida.
El futuro de los bonos digitales en los mercados financieros
Los bonos digitales tienen el potencial de mejorar significativamente la transparencia y la eficiencia en los mercados financieros. Los procesos de emisión y liquidación pueden volverse más rápidos, más seguros y menos costosos al aprovechar la tecnología blockchain. Estas mejoras pueden generar una mayor liquidez del mercado y tiempos de transacción más cortos, lo que beneficia a los emisores y a los inversores.
Robinson Rouchie, director de inversiones sistemáticas y cuantitativas de BNP Paribas, destacó la importancia de este avance y afirmó: “La emisión y colocación del primer bono digital soberano de la zona euro marca un hito importante en la industria financiera. Nuestra participación subraya nuestro compromiso de adoptar nuevas tecnologías y ser pioneros en el cambio dentro del sector de la gestión de activos”.
Las finanzas globales están preparadas para una transformación significativa a medida que más países e instituciones financieras exploran el potencial de los bonos digitales. El paso pionero de Eslovenia debería inspirar a otras naciones de la UE a seguir su ejemplo, acelerando la adopción de la tecnología blockchain en el mercado de deuda global y más allá.
