Redacción NM
Proveedor de aplicaciones de banca móvil dave tiene suficiente efectivo para sobrevivir a la recesión actual de las empresas fintech y alcanzar la rentabilidad dentro de un año, según el director ejecutivo Jason Wilk.
La empresa con sede en Los Ángeles quedó atrapada en las olas que sacudieron el mundo de las empresas en crecimiento que pierden dinero este año después de que salió a bolsa en enero. Pero Dave no se está hundiendo, a pesar de una asombrosa caída del 97% en sus acciones hasta el 18 de noviembre, dijo Wilk.
Las acciones subieron hasta un 13% el lunes y cerraron un 7,9% más.
«Estamos tratando de disipar el mito de ‘Oye, esta empresa no tiene suficiente dinero para salir adelante'», dijo Wilk. «Creemos que no podría estar más lejos de la verdad».
Pocas empresas encarnan tanto el ascenso y la caída de las fintech como daveuno de los miembros más conocidos de una nueva generación de proveedores de banca digital que se enfrenta a empresas como JPMorgan Chase y pozos fargo. Cofundada por Wilk en 2016, la empresa tenía patrocinadores famosos y millones de usuarios de su aplicación, que se dirige a un grupo demográfico ignorado por los principales bancos y depende de suscripciones y propinas en lugar de cargos por sobregiro.
La capitalización de mercado de Dave se disparó a $ 5.7 mil millones en febrero antes de colapsar cuando la Reserva Federal comenzó su serie más agresiva de aumentos de tasas en décadas. Los movimientos forzaron un cambio abrupto en la preferencia de los inversionistas por las ganancias sobre el mandato anterior de crecimiento a cualquier costo y tiene rivales, incluida la tecnología financiera Chime, que se mantienen privadas por más tiempo para evitar el destino de Dave.
«Si me hubieras dicho que solo unos meses después, valdríamos 100 millones de dólares, no te habría creído», dijo Wilk. «Es difícil ver que el precio de sus acciones represente una cantidad tan baja y su distancia de lo que sería como una empresa privada».
compensación del empleado
El cambio de suerte, que afectó a la mayoría de las empresas que tomaron la la ruta de la compañía de adquisición de propósito especial para salir a bolsa recientemente, ha convertido su trabajo en una «olla a presión», dijo Wilk. Eso se debe, al menos en parte, a que ha afectado la compensación en acciones de los más o menos 300 empleados de Dave, dijo Wilk.
En respuesta, Wilk ha acelerado los planes para alcanzar la rentabilidad mediante la reducción de los costos de adquisición de clientes al tiempo que ofrece a los usuarios nuevas formas de ganar dinero en trabajos paralelos, incluidas encuestas pagas.
La compañía dijo a principios de este mes que los usuarios activos del tercer trimestre aumentaron un 18 % y los préstamos en su producto de anticipo de efectivo aumentaron un 25% a $757 millones. Si bien los ingresos aumentaron un 41 % a $ 56,8 millones, las pérdidas de la compañía se ampliaron a $ 47,5 millones desde $ 7,9 millones el año anterior.
Dave tiene $ 225 millones en efectivo y participaciones a corto plazo al 30 de septiembre, lo que, según Wilk, es suficiente para financiar las operaciones hasta que generen ganancias.
«Esperamos un año más de combustión y deberíamos ser capaces de volvernos rentables probablemente a fines del próximo año», dijo Wilk.
Escepticismo de los inversores
Aún así, a pesar de un repunte reciente en las empresas golpeadas por las señales de que la inflación está disminuyendo, los inversores aún no parecen estar convencidos de las perspectivas de Dave.
«Los inversores aún no han vuelto a la tecnología financiera de manera más amplia», dijo en un correo electrónico Devin Ryan, director de investigación de tecnología financiera de JMP Securities. «En un contexto de tasas de interés más altas donde el costo del capital ha aumentado considerablemente, no vemos ninguna disminución en los inversores que desafían a las empresas a operar con rentabilidad en efectivo… o al menos, demostrar un camino claro y creíble hacia eso». .»
Entre las preocupaciones de los inversionistas está que uno de los principales productos de Dave son los préstamos a corto plazo; eso podría resultar en pérdidas crecientes si llega una recesión el próximo año, que es la expectativa de muchos pronosticadores.
«Una de las cosas que debemos seguir probando es que se trata de préstamos pequeños que la gente usa para gasolina y comestibles, y debido a eso, nuestras tasas de incumplimiento se mantuvieron constantemente muy bajas», dijo. A Dave se le puede reembolsar incluso si los usuarios pierden sus trabajos, dijo, aprovechando los pagos de desempleo.
Los inversionistas y los banqueros esperan una ola de consolidación entre las nuevas empresas de fintech y las empresas públicas más pequeñas que comenzará el próximo año a medida que las empresas se queden sin fondos y se vean obligadas a venderse o cerrar. Este año, UBS se echó para atrás de su acuerdo para adquirir Wealthfront y las empresas fintech, incluida Stripe, han despedido a cientos de trabajadores.
«Tenemos que pasar este invierno y demostrar que tenemos suficiente dinero para hacerlo y seguir creciendo», dijo Wilk. «Estamos vivitos y coleando, y todavía estamos aquí haciendo cosas innovadoras».
