HONG KONG – La promotora inmobiliaria China Evergrande Group ha recaudado 1.500 millones de dólares en su primera venta de activos desde que reveló el mes pasado que estaba en peligro de incumplimiento.
Sin embargo, las ganancias pueden no apuntalar su liquidez agotada, ya que se espera que se destinen a liquidar deudas bancarias, según un comunicado el miércoles del desarrollador.
La compañía, que no ha realizado pagos a bancos, tenedores de bonos extraterritoriales, proveedores e inversores de deuda minorista, dijo que recaudó 10.000 millones de yuanes (1.500 millones de dólares) vendiendo una participación del 19,93% en Shengjing Bank a una unidad del gobierno de la ciudad de Shenyang. Evergrande ha tenido problemas para vender activos en los últimos meses y la transacción es el primer acuerdo revelado públicamente desde la venta de una participación más pequeña en el banco al mismo comprador el 17 de agosto.
«Shengjing Bank exige que todos los ingresos netos de la enajenación se apliquen para liquidar los pasivos financieros relevantes del [Evergrande] grupo debido a Shengjing Bank «, dijo el desarrollador en un comunicado anunciando la venta.
La revista de negocios china Caixin dijo en mayo que las autoridades están investigando la relación del fundador de Evergrande, Xu Jiayin, con Shengjing. Dijo que el banco prestó hasta $ 20 mil millones a Evergrande a través de canales directos e indirectos.
Evergrande, que se queda con una participación de 14,75% en Shengjing Bank, no reveló cuánto le debía al prestamista.
Las acciones de Evergrande subieron más del 10% en las primeras operaciones en Hong Kong, aunque luego cedieron algunas de esas ganancias para cotizar alrededor de un 7% más, mientras que Shengjing Bank cambió poco.
El grupo solo dijo que su propio «problema de liquidez» ha afectado negativamente al Shengjing Bank de una «manera material» y que la participación de una empresa estatal ayudará a estabilizar las operaciones. Las acciones que cotizan en bolsa se vendieron a 5,70 yuanes cada una, mientras que las acciones cotizadas en Hong Kong cerraron a 7 dólares de Hong Kong.
Shengjing Finance Holdings, una subsidiaria de la Comisión de Administración y Supervisión de Activos de propiedad estatal del Gobierno Popular de Shenyang, completará la transacción, después de recibir la aprobación de las autoridades, dijo Evergrande. Una vez completada la transacción, el gobierno de Shenyang poseerá una participación del 29,54% en el banco y reemplazará a Evergrande como el mayor accionista.
La medida del gobierno de agregar una participación del 1,9% en agosto y señalar su intención de aumentar la participación tranquilizó a los inversores. Las acciones del prestamista han caído solo un 3,2% en el último mes. Durante el mismo período, las acciones de Evergrande han perdido un 40%, mientras que las de su unidad de automóviles eléctricos disminuyeron un 61% y su unidad de administración de propiedades cayó un 21%.
Evergrande, cuyos pasivos superan los 300.000 millones de dólares, está intentando alejarse del borde del incumplimiento. Los patrocinadores desde hace mucho tiempo, como Chinese Estates Holding, que ha estado involucrado en todas las transacciones del grupo desde 2009 y es el segundo accionista más grande, están volcando todas sus participaciones en el desarrollador. Los bonos offshore de Evergrande se cotizan a una cuarta parte de su valor nominal y las acciones han perdido cuatro quintas partes de su valor este año.
La compañía no cumplió con un pago de intereses de $ 83 millones sobre un bono en dólares la semana pasada, según personas familiarizadas con el asunto, y se enfrenta a una fecha límite para otro pago de $ 46 millones el miércoles. Hay varios pagos de intereses más adeudados entre ahora y finales de enero.
Evergrande ahora tiene bonos por valor de 7.700 millones de dólares con vencimiento el próximo año, según el proveedor de datos financieros Refinitiv. El grupo dijo en una presentación reciente que tiene deudas totales de 240.000 millones de yuanes durante el próximo año. Eso se compara con los depósitos bancarios de 161,6 mil millones de yuanes.
A fines de agosto, la compañía reveló por primera vez que podría incumplir si no lograba atraer inversionistas o vender activos. Más tarde dijo que había logrado un «progreso material» en la venta de activos, incluidas participaciones en unidades y sus oficinas de Hong Kong.
También dijo que la disminución de la confianza en el grupo había resultado en una caída «significativa» en las ventas de propiedades, que son una fuente primaria de liquidez para los desarrolladores.
Otro desarrollador chino estirado, Fantasia Holdings, buscó el miércoles detener la negociación de sus acciones en Hong Kong, a la espera del anuncio de una «sustancial [asset] disposición.»
