HONG KONG: Las acciones en Hong Kong y China continental se dispararon el lunes (30 de septiembre), extendiendo el aumento de la semana pasada después de que las autoridades chinas revelaran una serie de medidas destinadas a reactivar la segunda economía del mundo.
Sin embargo, Tokio se desplomó hasta un 5 por ciento en reacción a la elección de Shigeru Ishiba la semana pasada como jefe del partido gobernante de Japón, lo que impulsó las expectativas de que el Banco de Japón seguirá subiendo las tasas de interés.
Shanghai saltó más del 8 por ciento -su mejor día desde 2008- y Shenzhen más del 10 por ciento, mientras que Hong Kong saltó brevemente alrededor del 4 por ciento.
Los inversores se han apresurado a regresar a los mercados golpeados como reacción a una serie de estímulos de Beijing para impulsar la economía durante la semana pasada.
Entre las medidas reveladas se encuentran recortes de las tasas de interés, flexibilización de la cantidad que los bancos deben mantener en reservas y reglas más suaves para la compra de viviendas.
Y el lunes, tres megaciudades -Shanghai, Guangzhou y Shenzhen- aliviaron las restricciones a la compra de viviendas, mientras que seis de los bancos más grandes de China dijeron que ajustarían las tasas de interés de las hipotecas para préstamos hipotecarios existentes tras una solicitud del banco central para reducirlas.
Los desarrolladores estuvieron entre los de mejor desempeño en Hong Kong: Kaisa se disparó más del 80 por ciento, Sunac saltó más del 55 por ciento y Agile Group se fortaleció un 19 por ciento.
Las empresas tecnológicas también estaban disfrutando de un saludable avance, con el gigante del comercio electrónico JD.com subiendo más del 11 por ciento y su rival Alibaba casi el 8 por ciento.
El repunte, que ha visto a Shanghai subir más del 20 por ciento en los últimos seis días de negociación, se produce un día antes de que los mercados chinos estén cerrados por el feriado de la Semana Dorada.
Harry Murphy Cruise, economista de Moody’s Analytics, dijo que las medidas «señalan una creciente inquietud sobre la salud de la economía de China».
«El hecho de que los funcionarios hayan adelantado las discusiones económicas en la reunión del Politburó de esta semana, en lugar de ceñirse al calendario de diciembre, pone de relieve la urgencia del problema».
La necesidad de apoyo al estímulo quedó resaltada el lunes por datos que mostraron que la actividad fabril de China se contrajo en septiembre por quinto mes consecutivo.
Aún así, Kathleen Brooks, directora de investigación de la corredora XTB, dijo: «El mercado no se centra en estos datos, ya que está midiendo la actividad antes del paquete de estímulo masivo; en cambio, los datos de octubre serán más importantes para los mercados».
La euforia en China y Hong Kong contrastaba marcadamente con la de Tokio, donde el Nikkei se desplomó mientras el yen se fortaleció tras la victoria de Ishiba.
Pero si bien se espera que Ishiba mantenga muchas de las políticas de su predecesor Fumio Kishida, también ha dicho que «hay margen para aumentar el impuesto de sociedades», al tiempo que promete revitalizar las regiones rurales.
«Nuestra opinión es que la filosofía básica de la política económica no cambiará», dijo Masamichi Adachi, economista jefe de UBS Securities para Japón.
Los exportadores fueron los grandes perdedores, ya que el yen se disparó a 141,65 por dólar en reacción a la victoria de Ishiba, lo que según los observadores significaría que el banco central probablemente continuará con su campaña de ajuste monetario. La unidad había estado rondando los 146,50 antes de la votación del viernes.
Sony cayó casi un 3 por ciento, Toyota perdió un 7,6 por ciento y Tokyo Electron perdió un ocho por ciento.
Los mercados estuvieron mixtos en otras partes de Asia, con Sydney, Bangkok y Singapur subiendo, pero Seúl, Taipei, Wellington, Mumbai, Manila y Yakarta en números rojos.
Londres cayó cuando los datos mostraron que la economía del Reino Unido creció menos de lo estimado inicialmente en el segundo trimestre, y París y Frankfurt también cayeron.
Wall Street proporcionó una tibia ventaja, incluso después de que datos mostraran que el índice de gastos de consumo personal -el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal- se desaceleró a 2,2 por ciento en agosto, desde 2,5 por ciento en julio.
Las cifras aumentaron las esperanzas de que el banco central anuncie otro recorte extraordinario de los tipos en su próxima reunión, tras haberlos recortado 50 puntos básicos a principios de este mes, la primera reducción desde el inicio de la pandemia.
Los precios del petróleo subieron más del 1 por ciento mientras los comerciantes siguen de cerca los acontecimientos en el Medio Oriente en medio de temores de un conflicto más amplio mientras Israel ataca objetivos de Hezbollah en el Líbano, los rebeldes hutíes en Yemen y continúa su bombardeo de Gaza.
Un ataque el viernes mató al líder de Hezbollah, Hassan Nasrallah, y a un alto general iraní.
El Ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, dijo el domingo que el asesinato «no quedará sin respuesta».
