La firma británica de tecnología financiera Wise planea salir a bolsa en Londres a través de una cotización directa poco común

LONDRES – La firma británica de tecnología financiera Wise dijo el jueves que espera cotizar en la Bolsa de Valores de Londres a través de una cotización directa.

Wise, que antes se conocía como TransferWise, dijo que buscaba una cotización directa en lugar de una oferta pública inicial, ya que no necesita recaudar capital nuevo. Las cotizaciones directas permiten que las empresas coticen en bolsa sin involucrar a los suscriptores ni emitir nuevas acciones.

La compañía dijo que su debut en el mercado de valores será la primera cotización directa de una empresa de tecnología en Londres.

Fundada en 2010, Wise dice que tiene 10 millones de clientes que utilizan su servicio de transferencia de dinero para enviar £ 5 mil millones ($ 7 mil millones) cada mes. La empresa compite con empresas tradicionales como Western Union y MoneyGram, así como con empresas emergentes como Revolut y WorldRemit.

La noticia del debut de Wise marca una gran victoria para Gran Bretaña, que espera convencer a más grandes empresas de tecnología para que coticen en Londres en lugar de Nueva York. El gobierno está considerando propuestas para relajar las reglas de cotización de Londres, facilitando la emisión de acciones de doble clase, lo que les da más control a los fundadores y a los primeros patrocinadores.

«Estamos tomando medidas para convertirnos en una empresa pública de una manera transparente y justa», dijo Kristo Kaarmann, director ejecutivo y cofundador de Wise, a los periodistas en una conferencia telefónica el jueves.

«Elegimos una cotización directa porque todos tienen la misma oportunidad de poseer una parte de Wise, desde las grandes instituciones hasta los clientes. Es menos costoso que una OPI, lo que nos ayuda a mantener bajos los costos y, en última instancia, nos ayuda en nuestra misión de reducir los precios».

Wise se valoró por última vez en forma privada en $ 5 mil millones en una venta secundaria de acciones el año pasado. Dado que la empresa se cotizará directamente en bolsa, no habrá un proceso de fijación de precios de acciones, que las empresas normalmente llevarían a cabo con una oferta pública inicial. A Sky News El informe dijo que la compañía está buscando una valoración de hasta £ 9 mil millones en su cotización. Los ejecutivos de la empresa dijeron que los precios serían determinados por el mercado.

Wise está optando por una estructura de acciones de clase dual en el segmento estándar del mercado principal de Londres. La firma dijo que tiene la intención de emitir dos clases de acciones, clase A y clase B. Las acciones clase B darían derecho a los tenedores a nueve votos adicionales por acción. No son negociables, no se cotizarán y vencerán en el quinto aniversario de la cotización de Wise, dijo la compañía.

La estructura significa que Kaarmann tendrá más derechos de voto que otros inversores, pero ningún accionista existente tendrá más de la mitad de los derechos de voto por el mero hecho de poseer acciones clase B. Los inversores han expresado su preocupación en el pasado sobre cuestiones de gobernanza en estructuras de clase dual, sin embargo, Wise dice que su estructura es justa y democrática.

Deliveroo, que eligió una estructura de clase dual, se hundió hasta un 30% en el primer día de operaciones en marzo, en una de las peores OPI en la historia de Londres. Sin embargo, el flotador de la aplicación de entrega de alimentos se vio ensombrecido por otros problemas, incluido el trato que da a los trabajadores y las preguntas sobre la rentabilidad.

Wise, que ha sido rentable desde 2017, dijo que obtuvo una ganancia de £ 30,9 millones sobre ingresos de £ 421 millones en su año fiscal 2021. Los beneficios se duplicaron con creces desde los 15 millones de libras esterlinas del año anterior, mientras que los ingresos aumentaron un 39% desde los 302,6 millones de libras esterlinas.

Wise dijo que también introduciría un programa de accionistas de clientes llamado OwnWise, que permitiría a los usuarios poseer una participación en la empresa. Los clientes que participan en el programa tendrían derecho a recibir acciones de bonificación por valor de hasta un máximo de £ 100 después de 12 meses. También recibirán otros beneficios, como invitaciones a «días misioneros» bianuales.

«Espero que Wise haya abierto una vía alternativa a los mercados públicos para otras empresas de tecnología del Reino Unido para garantizar que tengamos una escena tecnológica próspera en las próximas décadas», dijo Stephen Kelly, presidente del organismo de la industria Tech Nation.

«El Reino Unido necesita más pósters y modelos a seguir para inspirar a la próxima generación y es bueno ver a Wise vivir sus valores uniéndose a la familia de cotizaciones en Londres».

Goldman Sachs, Morgan Stanley y Barclays se desempeñarán como asesores financieros principales para la cotización de Wise, y Citi actuará como co-asesor.