Tara Moore | Piedra | imágenes falsas
Katherine Dowling tiene una analogía que puede resultar útil para los inversores que están pensando en comprar criptomonedas como bitcoin y se preguntan qué cantidad es adecuada.
Es «como la pimienta de cayena», dijo Dowling, asesor general y director de cumplimiento de Bitwise Asset Management, un administrador de criptomonedas. «Un poco ayuda mucho» en una cartera, explicó a principios de este mes en la conferencia anual Invest in Women de la revista Financial Advisor en West Palm Beach, Florida.
Más de Finanzas personales:
Cómo detectar y superar trabajos ‘fantasma’
Estas características ayudan a que su casa se venda por más de $10,000 más
El ‘divorcio gris’ se ha duplicado desde los años 90
Ivory Johnson, planificador financiero certificado y miembro del Consejo Asesor Financiero de CNBC, dijo que la descripción es adecuada.
«Cuanto más volátil es una clase de activo, menos cantidad se necesita», dijo Johnson, quien fundó Delancey Wealth Management, con sede en Washington, DC.
Una asignación del 2% o del 3% es «más que suficiente»
Las criptomonedas son activos digitales, una categoría que debería considerarse una «inversión alternativa», dijo Johnson.
Asignar el 2% o el 3% de la cartera de inversiones a las criptomonedas es «más que suficiente», dijo Johnson.
Digamos que un activo crece un 50% este año y un inversor mantiene una posición del 1%. Eso es como tener una posición del 5% en otro activo que creció un 10%, dijo Johnson.
El hecho de que los inversores compren criptomonedas (y de cuánto las posean) dependerá de su tolerancia y capacidad de riesgo, dijo Johnson.
Por ejemplo, los inversores a largo plazo de veintitantos años pueden permitirse el lujo de asumir más riesgos porque tienen tiempo suficiente para compensar las pérdidas. Una persona así puede soportar pérdidas financieras sustanciales y razonablemente puede tener entre el 5% y el 7% de su cartera en criptomonedas, añadió Johnson.
Sin embargo, esa asignación probablemente no sería apropiada para un inversor de 70 años que no puede permitirse el lujo de someter sus ahorros a pérdidas importantes, dijo.
«Bitcoin y otras criptomonedas son una inversión muy especulativa e implican un alto grado de riesgo», escribieron los estrategas de inversión de Wells Fargo Advisors en un nota el año pasado. «Los inversores deben tener la capacidad financiera, la sofisticación/experiencia y la voluntad de asumir los riesgos de una inversión y una posible pérdida total de su inversión».
Las criptomonedas son ‘un activo increíblemente volátil’
Los precios de las criptomonedas han estado en un auge frenético últimamente.
bitcóin, por ejemplo, alcanzó un máximo histórico a principios de marzo. En su punto máximo alcanzó los 73.000 dólares, aunque desde entonces ha retrocedido a menos de 69.000 dólares.
Los precios de Bitcoin se habían desplomado de cara a 2022, y perdieron alrededor del 64% ese año hasta quedar por debajo de los 20.000 dólares. En comparación, el índice bursátil S&P 500 perdió un 19,4%.
Desde entonces, los precios se han cuadruplicado desde su punto más bajo en noviembre de 2022, hasta el miércoles por la noche. Se han disparado más del 50% en lo que va del año, mientras que el S&P 500 ha subido alrededor del 9%.
Bitcoin es aproximadamente ocho veces más volátil que el S&P 500, escribió Johnson en un artículo del Journal of Financial Planning en diciembre de 2022, citando datos del Digital Asset Council for Financial Professionals.
El Índice de volatilidad criptográfica era aproximadamente seis veces mayor que el Índice de volatilidad CBOE a partir del miércoles.
«Sigue siendo un activo increíblemente volátil», dijo Dowling de Bitwise. «No es para todos».
Invertir en criptomonedas se volvió más fácil para muchos inversores después de que la Comisión de Bolsa y Valores aprobara una serie de fondos cotizados en bolsa de bitcoins al contado en enero, por primera vez en esta clase de activos.
Es posible que los inversores deseen considerar el costo promedio en dólares de las criptomonedas, dijo Johnson. Esto implica comprar poco a poco, hasta alcanzar la asignación objetivo. Los inversores también deberían reequilibrar periódicamente para garantizar que las grandes ganancias o pérdidas criptográficas no modifiquen la asignación objetivo con el tiempo, dijo.
