Por Daniel Sorrosal, Secretario General, FEBEA
Se espera que el reciente compromiso acordado provisionalmente como resultado de los diálogos tripartitos lleve a que se tomen algunas medidas para mejorar la proporcionalidad para los bancos pequeños y no complejos, escribe Daniel Sorrosal.
Para alcanzar sus objetivos climáticos y cumplir el Pilar Social Europeo para 2030, la Unión Europea necesita aumentar las inversiones en 520 000 millones de euros adicionales cada año.
Sin embargo, el marco regulatorio bancario actual de la UE es desproporcionadamente costoso para los bancos que están mejor preparados para cumplir, en particular, las instituciones financieras más pequeñas, no complejas y centradas en ESG.
Las instituciones de impacto ESG operan con valores como la transparencia, la participación comunitaria, la eficiencia y la sobriedad. Tienen criterios claros de exclusión de daños ambientales y sociales en sus políticas de préstamo e inversión.
No financian combustibles fósiles ni industrias de alto impacto ambiental negativo de acuerdo con sus estatutos.
Son transparentes sobre sus actividades de préstamo y divulgan públicamente las organizaciones que financian. Además, las instituciones financieras con impacto ESG cuentan con rigurosos sistemas de control interno que van más allá de los requisitos de supervisión obligatorios.
Sin embargo, como señala Finance Watch, el actual sistema bancario de la UE está extremadamente polarizado.
¿Los grandes bancos tradicionales están subsidiando la industria de los combustibles fósiles?
La regulación prudencial actual favorece a las instituciones más grandes, socavando la competitividad de los jugadores más pequeños y no complejos, como los bancos éticos y sostenibles.
“La complejidad de los marcos regulatorios nacionales y de la UE está limitando la capacidad de crecimiento de los bancos éticos y sostenibles; sin embargo, estos bancos contribuirían en gran medida a financiar la transición de la UE hacia una economía de energía limpia”, explicó Ivan Chaleil, del banco francés La Nef.
Las especificidades de la banca ética y sostenible no tienen por qué ser un obstáculo. Pueden tenerse en cuenta en el marco regulatorio y de supervisión aplicando conceptos de proporcionalidad real como estos.
Primero, los riesgos climáticos deben ser considerados en el proceso de supervisión y en los requisitos de capital de los bancos.
Como Finance Watch ha demostrado ampliamente, los riesgos relacionados con el clima asociados con los activos de combustibles fósiles no se reflejan en las reglas de capital bancario, lo que constituye una forma de «subsidio de los bancos a la industria de los combustibles fósiles».
En la actualidad, los bancos no están obligados a tratar las exposiciones a los combustibles fósiles como activos de mayor riesgo, y esto se refleja en la subvaloración de sus préstamos al sector de los combustibles fósiles.
Esta subvaloración, por lo tanto, constituye un subsidio para los prestatarios de combustibles fósiles.
Finance Watch estima que este subsidio implícito del sector bancario global a la industria de los combustibles fósiles asciende a $ 18 mil millones (€ 16 mil millones) por año.
Los bancos sostenibles han demostrado ser estables
En segundo lugar, el marco prudencial debe reconocer el papel social de los bancos sostenibles pequeños y no complejos en la lucha contra el cambio climático dirigiendo recursos solo a industrias no fósiles y apoyando tanto la economía real como la economía local.
En ese sentido, sería beneficioso introducir un factor de apoyo ESG para determinados activos que cumplan determinados criterios éticos y relacionados con la sostenibilidad.
Este factor de apoyo ESG apoyaría a los bancos que financian actividades respetuosas con el medio ambiente y la sociedad y reduciría las ponderaciones de riesgo aplicadas a los préstamos e inversiones ESG. Reduciría los requisitos de capital para estos activos y haría que estos préstamos fueran menos costosos para los bancos de impacto ESG.
Sin duda, reducir los requisitos de capital de cualquier banco puede parecer arriesgado, especialmente a la luz de las recientes quiebras bancarias en Europa.
Sin embargo, una mirada cercana a esos fracasos indica que, desde su creación, los bancos sostenibles de la UE no han contribuido a la crisis financiera ni han sido rescatados por ningún gobierno nacional.
Por el contrario, los bancos sostenibles han demostrado ser estables, resilientes y rentables durante y después de crisis económicas como la pandemia de COVID-19.
La reducción del requisito de capital solo apoyaría su préstamo a iniciativas verdes y sociales que pueden contribuir a los objetivos de la UE.
Favorecer a los jugadores más grandes frente a crear un campo de juego nivelado
Finalmente, el acuerdo alcanzado por el Comité de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo, ECON, sobre el Paquete Bancario adoptado el pasado mes de enero parece favorecer a los jugadores más grandes en lugar de crear un campo de juego nivelado.
Los ajustes a los métodos de medición para el crédito, el llamado enfoque estándar frente al enfoque basado en calificaciones internas, tienen poco impacto en los bancos pequeños y no complejos de ESG.
Se espera que el reciente compromiso acordado provisionalmente como resultado de los diálogos tripartitos, cuyo texto aún no se ha publicado, conduzca a que se tomen algunas medidas para mejorar la proporcionalidad para los bancos pequeños y no complejos.
En cualquier caso, se deben tomar medidas específicas, como aumentar los requisitos de capital para los grandes bancos, para nivelar el campo de juego y protegerse contra futuras crisis bancarias.
Los bancos éticos y sostenibles no necesitan reglas menos prudentes. Simplemente necesitan una calibración del marco regulatorio de la UE para garantizar la igualdad de condiciones.
De esta manera, el apoyo a las pequeñas y medianas empresas de soluciones climáticas y los préstamos amigables con el clima pueden escalar de manera que también sean socialmente inclusivos.
Daniel Sorrosal es Secretario General de la Federación Europea de Bancos y Financieros Éticos y Alternativos (FEBEA).
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