Los fondos de capital riesgo israelíes sufrieron una importante desaceleración en el primer semestre de 2024, según el Informe de inversores IVC – Gornitzky – KPMG, publicado hoy. El informe indica una caída drástica de los fondos captados y de las actividades de los inversores, lo que continúa una tendencia que ya se observó el año pasado.
El informe concluyó que, en los primeros seis meses de 2024, solo diez nuevos fondos de capital de riesgo israelíes recaudaron capital, por un total de 544 millones de dólares, lo que supone un marcado descenso respecto de 2023, cuando 27 fondos recaudaron 1.600 millones de dólares. Además, este año, dos grandes fondos (Red Dot Capital Partners y Vintage Growth Fund) han sido responsables del 73% de todos los fondos recaudados, y cada uno de ellos ha recaudado 200 millones de dólares.
El informe también reveló que, incluso entre los inversores institucionales israelíes, se produjo una disminución significativa de la actividad. En el primer semestre de 2024, los inversores institucionales participaron en solo 13 rondas de inversión por un total de 40 millones de dólares. Esta cifra supone una disminución drástica respecto de las 40 rondas por un total de 158 millones de dólares en 2023.
El fondo de capital riesgo OurCrowd lideró
El informe encontró que entre los grandes fondos de capital de riesgo israelíes, que gestionan 200 millones de dólares o más, OurCrowd, que según el informe gestiona casi 2.500 millones de dólares, lideró el mercado con 16 nuevas inversiones en el primer semestre de 2024. El número de inversiones de OurCrowd en el primer semestre de 2024 fue el mismo que el total de todas sus inversiones en 2023.
Después de OurCrowd se situó el fondo IN Ventures, que gestiona un capital de 250 millones de dólares, y que realizó cuatro inversiones en el primer semestre de 2024. El fondo de capital riesgo Pitango, que gestiona el mayor capital de casi 3.000 millones de dólares, realizó solo tres operaciones durante este periodo. Hetz Ventures Management, Hanaco Ventures, Cardumen y Aleph realizaron solo tres inversiones cada uno en el primer semestre de este año, con un capital gestionado de 282 millones de dólares, 740 millones de dólares, 225 millones de dólares y 845 millones de dólares respectivamente.
Entre los fondos de capital riesgo extranjeros también se ha producido un importante descenso de la actividad de algunos de los actores más destacados. Samsung Next, por ejemplo, solo realizó tres inversiones en startups israelíes en el primer semestre de 2024, frente a las 13 de todo 2023. Sin embargo, fondos como NFX mantuvieron la estabilidad al realizar cinco inversiones en el primer semestre de 2024 frente a las seis de todo 2023. Fondos como Andreessen Horowitz y Lightspeed también aumentaron su actividad en el mercado israelí, señala el informe.
La IA atrajo a los inversores
En cuanto a las tendencias de inversión, las empresas del sector de la IA generativa atrajeron la mayor parte de las inversiones, con 26 operaciones, mientras que las tecnologías financieras y la ciberseguridad ocuparon el segundo y tercer lugar. Al mismo tiempo, se observó una notable disminución de las inversiones en los sectores de la automoción y la tecnología profunda.
ARTICULOS RELACIONADOS
A pesar del sombrío panorama, el informe indica que todavía hay una cantidad significativa de capital libre para inversiones en empresas tecnológicas israelíes. En el primer semestre del año, el informe muestra que hay capital libre (dry powder) de más de 10 mil millones de dólares, de los cuales 2.4 mil millones de dólares están destinados a inversiones en nuevas empresas.
Ben Klein, director ejecutivo de IVC, afirmó: «Debido a la guerra y la inestabilidad en curso, no esperábamos que 2024 fuera un año normal. El análisis de la actividad de los inversores en el primer semestre de 2024 refleja un período complicado para los fondos de capital riesgo israelíes». Según Klein, las conclusiones del informe actual muestran que «el capital total recaudado por los fondos de capital riesgo israelíes ha disminuido en comparación con años anteriores, pero el mercado sigue siendo resistente, con un importante capital libre para inversiones. Anticipamos que en un futuro próximo, los inversores preferirán centrarse en las empresas de su cartera y elegirán selectivamente nuevas empresas».
Publicado por Globes, noticias de negocios de Israel – es.globes.co.il – el 10 de septiembre de 2024.
© Derechos de autor de Globes Publisher Itonut (1983) Ltd., 2024.
