Los carteles de Citadel Investment Group LLC cuelgan afuera de su oficina en Chicago, Illinois, EE. UU.
Bloomberg | imágenes falsas
Los principales fondos de cobertura del mundo obtuvieron ganancias récord el año pasado en medio de un resurgimiento de los mercados bursátiles, según mostró un nuevo análisis.
Los 20 fondos principales obtuvieron 67 mil millones de dólares en ganancias para inversionistas en 2023, frente a los 65 mil millones de dólares registrados durante el repunte de la era de la pandemia de 2021, según una investigación del lunes de LCH Investments, un fondo de fondos de cobertura. Eso también es alrededor del triple de los 22.400 millones de dólares que los administradores de fondos ganaron para los inversores en 2022.
En general, la industria de gestión de fondos registró ganancias de 218 mil millones de dólares después de comisiones, según estimaciones de LCH Investments.
Los principales fondos, identificados como los que han tenido mejor desempeño en términos de dólares desde su creación, representaron alrededor de un tercio de las ganancias anuales el año pasado, a pesar de administrar menos de una quinta parte (19%) de los activos de la industria.
Entre las mejores actuaciones se encontraban TCI de Christopher Hohn, Citadel de Ken Griffin y Viking de Andreas Halvorsen.
Los 20 mejores directivos según los beneficios de 2023
| Firme | Activos (miles de millones) | Beneficios netos desde el inicio (miles de millones) | Beneficios 2023 (miles de millones) | Año de lanzamiento |
| TCI | $50 | $41.3 | $12.9 | 2004 |
| Ciudadela | $56.8 | $74 | $8.1 | 1990 |
| Vikingo | $30.5 | $40.9 | $6 | 1999 |
| Milenio | $61.9 | $56.1 | $5.7 | 1989 |
| eliot | $62.2 | $47.6 | $5.5 | 1977 |
| DE Shaw | $43.8 | $56.1 | $4.2 | 1988 |
| Pino solitario | $15.9 | $35.6 | $4.2 | 1996 |
| Baupost | $27.4 | $37 | $3.8 | 1983 |
| Plaza Pershing | $17.9 | $18.8 | $3.5 | 2004 |
| SAC/Punto72 | $31 | $33 | $3 | 1992 |
| apalosa | $17 | $35 | $2.7 | 1993 |
| Farallón | $40.4 | $35.7 | $2.6 | 1987 |
| Och Ziff/Escultor | $28.7 | $32.2 | $2.3 | 1994 |
| Egerton | $14 | $23.9 | $2.3 | 1995 |
| David Kempner | $37 | $21 | $1.8 | 1983 |
| Calle rey | $9.5 | $19.5 | $0.9 | 1995 |
| Brevan Howard | $35.6 | $28.5 | $0.4 | 2003 |
| Caxtón | $13.4 | $19.5 | $-0,3 | 1983 |
| Puente de agua | $72.5 | $55.8 | $-2.6 | 1975 |
| Soros | N / A | $43.9 | N / A | 1973 |
Fuente: Inversiones LCH
Brad Amiee, director y jefe de investigación de LCH Investments, dijo que los fondos líderes se vieron impulsados por la «fantástica racha» del mercado de valores en 2023. Sin embargo, agregó que muchos también mostraron estrategias de selección de acciones especialmente inteligentes.
«Se podría argumentar que, dado que las posiciones cortas son una subestrategia tan desafiante, mantener las cosas con un sesgo largo y tener una cartera concentrada de posiciones de alta calidad ha sido el camino a seguir». Amiee dijo al Financial Times.
TCI, el fondo de mayor ranking, registró ganancias para los inversores de 12.900 millones de dólares y finalizó el año pasado con un alza del 33%, superando la ganancia del 24% del S&P 500.
Entre sus mayores participaciones se encontraban AlfabetoFerrocarril Nacional Canadiense, Visa y General Electric.
Citadel, que ocupó el segundo lugar en 2023, obtuvo 8.100 millones de dólares en beneficios después de generar un récord de 16.000 millones de dólares en 2022. Sus 74.000 millones de dólares en ganancias desde su creación lo sitúan como el fondo de cobertura más exitoso de la historia.
La investigación también encontró que los 20 fondos principales han obtenido un total combinado de 755.4 mil millones de dólares en ganancias desde su creación, muy por encima de los 655.5 mil millones de dólares en activos totales administrados.
Un fondo de cobertura es una sociedad limitada de inversores privados cuyo dinero es administrado por administradores de fondos. Los fondos de cobertura suelen ser conocidos por invertir en activos menos tradicionales y de mayor riesgo en comparación con los fondos mutuos.
