Por Andrés Morán
Las solicitudes de refinanciamiento de hipotecas han aumentado respecto al año anterior, ya que la caída de las tasas de interés permite a los propietarios reducir sus pagos mensuales, según nuevos datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA, por sus siglas en inglés) publicados el 22 de octubre.
Las solicitudes de préstamos hipotecarios cayeron un 0,3 por ciento en la semana que terminó el 17 de octubre, marcando una cuarta caída semanal consecutiva, mostró la última Encuesta Semanal de Solicitudes de Hipotecas de la MBA.
Si bien la actividad de nuevas compras se ha enfriado durante el último mes, la demanda de refinanciamiento sigue siendo fuerte.
La actividad de refinanciamiento aumentó un 4 por ciento respecto a la semana anterior y un 81 por ciento respecto a hace un año, «ya que los prestatarios siguen atentos a estas oportunidades para reducir el pago mensual de su hipoteca», dice Joel Kan, economista jefe adjunto y vicepresidente de MBA.
Los datos indican que las refinanciaciones convencionales han aumentado un 6 por ciento desde la semana pasada, y las solicitudes de refinanciamiento de la Administración Federal de Vivienda han aumentado un 12 por ciento.
Los costos de los préstamos hipotecarios han disminuido por tercera semana consecutiva, con la tasa de interés promedio de los contratos de hipotecas a tasa fija a 30 años en 6,37 por ciento.
A pesar de la volatilidad primaveral impulsada por los aranceles en los mercados financieros, las tasas de interés han caído drásticamente en los últimos 10 meses, desde el máximo de mediados de enero del 7,09 por ciento.
Las tasas hipotecarias suelen seguir el rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años, que ha caído por debajo del 4 por ciento por segunda vez en el último año.
La constante tendencia a la baja de las tasas también ha impulsado el mercado de hipotecas de tasa ajustable (ARM).
Las solicitudes de ARM (tasas de interés que cambian periódicamente según las condiciones del mercado) aumentaron un 16 por ciento con respecto a la semana pasada. Ahora representan el 11 por ciento del mercado hipotecario, “con la tasa ARM más de 80 puntos básicos por debajo de la tasa fija a 30 años”, señala el economista jefe y CIO de LoanDepot, Jeff DerGurahian.
La tasa promedio para las hipotecas de tasa fija a 15 años cayó al 5,74 por ciento desde el 5,77 por ciento.
Perspectivas de asequibilidad de la vivienda
Los expertos de la industria anticipan que las tasas de interés disminuirán aún más en el próximo año, citando el ciclo de flexibilización de la Reserva Federal y la sólida demanda de títulos del Tesoro en medio de la incertidumbre.
La perspectiva de tasas hipotecarias inferiores al 6 por ciento para fin de año está “al alcance”, dice DerGurahian, lo que indica un alivio potencial para el mercado inmobiliario estadounidense.
“Las tasas hipotecarias tienen una tendencia a la baja y el mercado se está preparando para una Reserva Federal potencialmente más acomodaticia”, dijo DerGurahian en una nota enviada por correo electrónico a The Epoch Times. «Con los datos del IPC previstos para el viernes y la reunión de la Reserva Federal el 29 de octubre, las expectativas de flexibilización siguen siendo fuertes. Si la inflación se mantiene contenida y los datos laborales se suavizan, el camino hacia tasas hipotecarias inferiores al 6 por ciento para fin de año está muy a nuestro alcance».
A pesar del cierre del gobierno, ahora en su cuarta semana, la Oficina de Estadísticas Laborales publicará esta semana el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre.
Según el modelo Inflation Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, se espera que la tasa de inflación general anual suba al 3 por ciento por primera vez desde enero. Se estima que la inflación subyacente, que elimina los volátiles precios de la energía y los alimentos, caerá al 3 por ciento desde el 3,1 por ciento en agosto.
Mientras tanto, la Reserva Federal celebrará su reunión de política monetaria de dos días de duración los días 28 y 29 de octubre.
Los inversores pronostican abrumadoramente que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés), encargado de formular políticas, implementará un segundo recorte consecutivo de tasas de un cuarto de punto, reduciendo la tasa objetivo de los fondos federales a un nuevo rango de 3,75 a 4 por ciento.
La tasa de fondos federales es una tasa de política de referencia clave que influye en los costos de endeudamiento para las empresas, los hogares y los gobiernos.
Los operadores también anticipan otra reducción de un cuarto de punto en la reunión del FOMC del 9 y 10 de diciembre.
Aunque las presiones inflacionarias han aumentado a un ritmo modesto en los últimos meses, es poco probable que una inflación interanual del 3 por ciento o más obligue al banco central estadounidense a alejarse de su actual postura moderada, dice Stephen Kates, analista financiero de Bankrate.
«Aún es poco probable que una inflación a ese nivel descarrile un posible recorte de tasas de la Reserva Federal en octubre. Un recorte a fin de mes consolidaría el giro de la Reserva Federal desde un enfoque en la inflación hacia una mayor preocupación por el mercado laboral», dijo Kates en una declaración a The Epoch Times.
Además de la caída de las tasas de interés, los precios de las viviendas en Estados Unidos también están ofreciendo a los posibles compradores un respiro, según nuevos datos de Redfin, publicados el 21 de octubre.
Los precios de las viviendas subieron un 0,2 por ciento en septiembre, igualando el aumento del mes anterior. En comparación con el mismo período hace un año, los precios subieron un 3 por ciento, por debajo del 3,3 por ciento en agosto y por debajo del crecimiento del 6 por ciento observado a principios de año.
En última instancia, la lectura del mes pasado representó el aumento anual más lento en los datos del grupo desde 2012.
«Los precios son relativamente estables porque tanto los compradores como los vendedores son cautelosos en este momento», dijo Sheharyar Bokhari, economista senior de Redfin. «Los compradores tienen más opciones que hace un año».
Aún así, la asequibilidad sigue siendo una de las principales preocupaciones, ya que muchos hogares se abstienen de realizar compras importantes debido a las preocupaciones sobre el mercado laboral y la economía en general.
«Mientras tanto, los vendedores tienen que fijar los precios con cuidado, sabiendo que excederse puede llevar a que su casa permanezca en el mercado. El resultado es un mercado donde los precios están subiendo lentamente cada mes», dijo Bokhari.
Un informe separado de Redfin encontró que los compradores de viviendas están disfrutando de los descuentos de otoño más importantes desde 2019.
