Redacción NM
Dos tercios de los prestatarios de viviendas australianos con una hipoteca variable se verán afectados por más aumentos de las tasas de interés en los próximos meses, ya que ANZ predice una caída del precio de la vivienda del 18 por ciento, pero al menos la inflación puede estar disminuyendo.
La agencia de calificación crediticia Moody’s está preocupada de que el aumento de las tasas de interés haga que más australianos tengan dificultades para pagar su hipoteca, lo que conducirá a más incumplimientos de pago de préstamos.
El banco ANZ ahora pronostica una caída del 18 por ciento en los precios de la vivienda en la capital para 2023 desde los picos de 2022, pero esto sería seguido por un aumento del 5 por ciento en 2024.
En este escenario, el precio medio de la vivienda en Sídney se desplomaría en $255 053, cayendo desde el máximo de abril de $1 416 960 a $1 161 907 a finales de 2023, según datos de CoreLogic.
Los precios de la vivienda en Sídney en 2022 ya han caído un 10,6 % hasta los 1.257.625 dólares, a partir de octubre, y cualquier recuperación en 2024 llevaría los valores a donde están ahora.
Dos tercios de los prestatarios de viviendas de Australia con una hipoteca variable se verán afectados por más aumentos de las tasas de interés en los próximos meses, y ANZ predice una caída del precio de la vivienda del 18 por ciento (en la imagen, una subasta de Melbourne)
Los economistas senior de ANZ, Felicity Emmett y Adelaide Timbrell, dijeron que es probable que las caídas de los precios de las propiedades continúen hasta el próximo año, ya que las tasas de interés más altas disminuyeron la capacidad de préstamo de los bancos.
«El principal factor que impulsa a la baja los precios es la reducción de la capacidad de endeudamiento, no un aumento en las ventas forzadas», dijeron.
«Con nuestra expectativa de que la tasa de efectivo alcance su punto máximo en mayo del próximo año, creemos que la mayor parte del impacto en los precios se reflejará por completo a fines de 2023».
ANZ espera que el Banco de la Reserva de Australia siga aumentando la tasa de efectivo hasta que alcance un máximo de 11 años del 3,85 % para mayo de 2023, frente al máximo actual de nueve años del 2,85 %.
Está pronosticando otro aumento de la tasa de 0,25 puntos porcentuales en diciembre a un nuevo máximo de 10 años de 3,1 por ciento.
Esto es a pesar de los nuevos datos de la Oficina de Estadísticas de Australia que muestran que la inflación creció un 6,9 por ciento en el año hasta octubre, por debajo del máximo de 32 años del 7,3 por ciento en el año hasta septiembre.
El banco ANZ ahora pronostica una caída del 18 por ciento en los precios de la vivienda en la capital para 2023, desde los picos de 2022, pero esto sería seguido por un aumento del 5 por ciento en 2024 (sucursal de Sydney en la foto)
En una posible señal de esperanza para los propietarios de viviendas, el economista del Commonwealth Bank Stephen Wu dijo que esto mostraba que era probable que la inflación alcanzara su punto máximo a fines de 2022 y no empeorara en 2023.
«El RBA dará la bienvenida a la noticia de que la inflación se desaceleró en octubre, pero el camino a partir de aquí para la inflación es incierto y depende de cómo evolucionen los precios de la energía», dijo.
Los economistas de ANZ, Catherine Birch y Finn Robertson, señalaron que casi dos tercios de los prestatarios australianos tenían una tasa hipotecaria variable, lo que significaba que verían un gran aumento en sus pagos hipotecarios mensuales.
«Los hogares australianos tienen una mayor proporción de deuda a tasa flotante, lo que facilita una transmisión más rápida de la política monetaria a la economía real», dijeron.
«La participación de la tasa flotante es ciertamente más baja de lo habitual en un 65 por ciento, en comparación con alrededor del 80 por ciento antes de la pandemia».
A medida que las tasas de interés continúan aumentando, la agencia de calificación crediticia Moody’s está preocupada por el aumento de las tasas de interés que conduce a mayores tasas de morosidad, donde un prestatario tiene 30 días de retraso en sus pagos e incumplimientos.
«La desaceleración del crecimiento económico, el efecto acumulativo de los aumentos múltiples de las tasas de interés durante el año pasado y las presiones del alto costo de vida pesarán sobre la capacidad de los prestatarios para pagar los préstamos en 2023», dijo.
«Esperamos que la morosidad de los préstamos y las tasas de incumplimiento aumenten moderadamente».
ANZ espera que las tasas de morosidad aumenten después de que las tasas de interés alcancen su punto máximo a mediados de 2023 y que la mayor parte, o el 62 por ciento, de los préstamos a tasa fija súper baratos al dos por ciento expiren entre junio y septiembre del próximo año.
La agencia de calificación crediticia Moody’s está preocupada de que el aumento de las tasas de interés haga que más australianos tengan dificultades para pagar su hipoteca, lo que provocará más incumplimientos de préstamos (en la foto, las casas en Oran Park en el suroeste de Sydney)
Si las tasas de interés aumentaran del 2,85% al 3,85% para mayo, un prestatario con una hipoteca promedio de $600,000 vería aumentar sus pagos mensuales de $3,145 a $3,517.
Este aumento de $372 estaría por encima del aumento de $839 desde mayo.
Entonces, en un año, los pagos mensuales habrían aumentado $1,211 o 52.5 por ciento.
Pero ANZ advirtió que las tasas de interés podrían mantenerse más altas por más tiempo si la inflación tarda más en volver al objetivo del 2% al 3% del Banco de la Reserva.
«Eso eventualmente significaría un ciclo de ajuste extendido, una tasa de efectivo terminal más alta y una presión prolongada sobre los precios de la vivienda», dijo.
Las tasas de interés más altas también disminuyen la capacidad crediticia de los bancos porque se les exige que evalúen la capacidad del prestatario para hacer frente a un aumento de tres puntos porcentuales en las tasas hipotecarias variables.
