Nuevos vehículos eléctricos con destino a Bélgica en un puerto de la ciudad de Taicang, en la provincia de Jiangsu, en el este de China, el 11 de enero de 2025.
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BEIJING – El mercado de automóviles eléctricos de China se dirige a una fuerte desaceleración en 2025, según las predicciones de los analistas, lo que aumentará la presión sobre las empresas que intentan sobrevivir.
Las ventas de vehículos de nueva energía, una categoría que incluye automóviles híbridos y de batería, aumentaron el año pasado un 42% a casi 11 millones de unidades, según la Asociación de Vehículos de Pasajeros de China. Líder del mercado BYDLas ventas de NEV se dispararon: más del 40% el año pasado a casi 4,3 millones de unidades, muy por encima de su objetivo interno de al menos un 20% de crecimiento a partir de 2023.
Pero de cara al futuro, los analistas de HSBC pronostican sólo un aumento del 20% en las ventas de vehículos de nueva energía en China este año, junto con una mayor consolidación de la industria. Predicen un crecimiento de las ventas unitarias de BYD de alrededor del 14%.
Los fuertes volúmenes de ventas han permitido a los «luchadores y rezagados» sobrevivir a pesar de la caída de los márgenes, dijo Yuqian Ding, jefe de investigación de automóviles de China en HSBC, en un informe la semana pasada. Ella señaló que sólo BYD, tesla y Auto Li obtuvo ganancias en 2023.
«En nuestra opinión, esta situación es insostenible y esperamos que el ritmo de consolidación de la industria se acelere rápidamente», afirmó Ding.
La combinación de subsidios e incentivos a la compra de los consumidores de China ha respaldado el rápido crecimiento de los vehículos de nueva energía en los últimos años.
Appotronics, una empresa de pantallas láser con sede en Shenzhen, ni siquiera tenía un negocio de automóviles hasta que comenzó a fabricar una pantalla de proyección para automóviles que comenzó a entregarse en China a principios del año pasado. La empresa envió más de 170.000 unidades el año pasado.
Pero en una señal de un mercado cambiante, la compañía solo espera volúmenes similares en 2025, dijo a CNBC la semana pasada el presidente y director ejecutivo de Appotronics, Li Yi. Predijo que el mercado no volvería a recuperarse hasta 2026.
«Muchos clientes, los fabricantes de automóviles, no se encuentran en una buena situación financiera. Recortaron el presupuesto de I+D. Eso definitivamente tendrá un impacto negativo en esta industria», dijo Li, señalando también los problemas de exceso de capacidad.
A medida que los fabricantes de automóviles irrumpieron en el mercado de vehículos eléctricos de rápido crecimiento de China, comenzaron una guerra de precios en un intento por atraer clientes. La empresa de teléfonos inteligentes Xiaomi lanzó su sedán eléctrico SU7 el año pasado a 4.000 dólares menos que el Modelo 3 de Tesla, y con afirmaciones de una autonomía de conducción más larga.
«Cuando BYD y Tesla reducen los precios, la mayoría de los rivales no tienen más remedio que hacer lo mismo. Esto claramente ha reducido el conjunto de ganancias en la industria automotriz, especialmente ahora que los vehículos eléctricos tienen todo el impulso», dijo Ding de HSBC, señalando que BYD tiene un margen de beneficio neto de sólo el 5%, menos que el mínimo de 10% de los principales fabricantes de automóviles cuando el automóvil tradicional de combustible fósil estaba en su apogeo.
La penetración de los NEV en los coches nuevos vendidos superó el 50% en la segunda mitad del año, según mostraron los datos de la asociación.
Debido a la alta tasa de penetración, la tasa de crecimiento de las ventas de automóviles NEV nuevos probablemente se desacelerará entre un 15% y un 20% en 2025, según el analista de Fitch Bohua, Wenyu Zhou, y su equipo. Esperan que las llamadas funciones inteligentes se conviertan cada vez más en un importante punto de competencia.
Los fabricantes de automóviles en China han recurrido cada vez más a funciones de entretenimiento en el automóvil y tecnología de asistencia al conductor como formas de hacer que sus vehículos se destaquen.
Mientras el mercado de automóviles eléctricos modera su crecimiento, Appotronics planea llevar un proyector de resolución 4K a los automóviles en China este año, junto con una pantalla que tenga mejores características de contraste y privacidad, dijo Li.
En cuanto al largo plazo, la compañía tiene la intención de dedicar los próximos dos o tres años a desarrollar nuevos usos basados en láser para los faros de los automóviles, dijo Li. Añadió que la compañía está en conversaciones con Tesla para un producto tipo proyector en un vehículo de próxima generación, pero no pudo decir más debido a un acuerdo de confidencialidad.
