Enlace de fotografía | Stock | imágenes falsas
La inteligencia artificial ha revolucionado el panorama inversor desde el innovador lanzamiento de ChatGPT en noviembre de 2022.
Desde entonces, los inversores han invertido dinero en todo lo relacionado con la IA mientras buscan a los próximos grandes ganadores. En 2023, un grupo de importantes actores tecnológicos apodado los Siete Magníficos: tesla, Amazonas, Metaplataformas, Manzana, microsoft, Alfabeto y NVIDIA – contribuyó a una gran parte del repunte del mercado.
Esos vientos de cola continuaron hasta 2024, pero incluso los ganadores eventualmente alcanzan su límite. De hecho, algunas de las empresas más importantes de este año pusieron los pies en la tierra el viernes, y los nombres de las grandes tecnológicas arrastraron la balanza hacia abajo. Compuesto Nasdaq en más del 2%.
«Tienes que hacer tu trabajo», dijo Jay Woods, estratega global jefe de Freedom Capital Markets. «Quieres hacer la investigación, quieres saber qué estás comprando, quieres conocer los riesgos involucrados. En la IA en este momento, hay muchas incógnitas».
La IA está preparada para ser un tema central a medida que la tecnología pasa de ser ganadora en una etapa inicial a adoptarla en una segunda etapa. Los administradores de carteras y patrimonio dicen que los inversores tal vez quieran emprender ciertas estrategias si buscan oportunidades a largo plazo en el espacio.
Qué buscar
No existe una fórmula secreta para invertir y elegir acciones de inteligencia artificial, pero los inversores pueden estar atentos a ciertas métricas y tendencias al seleccionar a los ganadores de los fiascos.
Al invertir en cualquier industria nueva, Carol Schleif, directora de inversiones de BMO Family Office, recomienda que los inversores estén atentos al gasto de efectivo de las empresas y a cómo gastan su dinero. Esté atento a los pequeños detalles, incluido cómo una empresa gestiona un trabajo atrasado y cuánto dinero dedica a infraestructura.
En lo que respecta a las existencias de chips, Schleif también recomienda considerar las subvenciones gubernamentales. La industria ganó a lo grande en 2022 cuando el presidente Joe Biden promulgó la Ley CHIPS. La medida asignó fondos para desarrollar la producción de semiconductores en suelo estadounidense.
Samsung Electronics está en camino de recibir financiación de CHIPS para fabricar semiconductores en Texas, mientras que Intel Se le han otorgado hasta $8.5 mil millones de dólares de la medida.
«Concéntrese en los fundamentos subyacentes y ¿se están moviendo en la dirección correcta? [rather] que sólo los resultados del último trimestre», advirtió Schleif.
Los inversores también deberían evitar perseguir ciegamente a los grandes ganadores que se han beneficiado del entusiasmo por la IA. Para la directora ejecutiva y CIO de Laffer Tengler Investments, Nancy Tengler, eso significa observar algunas de las acciones de la vieja economía que adoptan la nueva ola digital. A ella le gusta microsoft y IBMun par de veteranos de la industria tecnológica.
Al crear cualquier cartera, los asesores financieros y los administradores de carteras enfatizan la importancia de la diversificación, y lo mismo se aplica a la IA.
Un fondo cotizado en bolsa podría ser una buena manera de obtener esa exposición diversificada a una canasta de acciones que podrían beneficiarse del tema de la IA, en lugar de quedarse con uno o dos nombres prometedores.
Considere diversificarse a través de ETF
Seleccionar ETF que incorporen docenas de nombres puede ser una forma de diversificación con menor riesgo, dijo Marguerita Cheng, planificadora financiera certificada y directora ejecutiva de Blue Ocean Global Wealth en Gaithersburg, Maryland.
Ella destacó el ETF Global X de Robótica e Inteligencia Artificial (BOTZ)el First Trust Nasdaq AI and Robotics ETF (ROBT) y el ETF Global X Artificial Intelligence & Technology (AIQ).
«Esa es una forma de conseguir algo de exposición sin poner todos los huevos en la misma cesta», dijo Schleif de BMO. «Hay que poder centrarse en algunas vías diferentes para poder resistir la volatilidad».
Los ETF de IA y su desempeño en 2024
| Corazón | Nombre | Índice de gastos | % de variación hasta la fecha |
|---|---|---|---|
| BOTZ | ETF Global X de Robótica e Inteligencia Artificial | 0,68% | 0,53% |
| ROBAR | First Trust Nasdaq AI and Robotics ETF | 0,65% | -10,34% |
| AIQ | ETF de tecnología e inteligencia artificial Global X | 0,68% | 0,90% |
| CHARLAR | ETF de tecnología e inteligencia artificial generativa de Roundhill | 0,75% | 3,20% |
Fuente: sitios web de fondos, FactSet
La volatilidad puede ser un trago amargo, especialmente para los nuevos inversores. Las acciones tienden a subir al principio cuando un nuevo tema llega a la corriente principal, pero a menudo sufren en algún momento volatilidad y retrocesos, dijo Helen Dietz, CFP y directora general de Aspiriant.
«Cuanto más nueva es la tendencia, más volátil es», dijo. «Las correcciones de esas acciones individuales, o de esos sectores, pueden ser bastante violentas a veces, lo cual no es inusual, y el público inversor se asusta ante eso».
En ese sentido, las acciones de Nvidia sufrieron un revés el viernes cuando cayeron un 10% y registraron su peor día desde marzo de 2020. La caída afectó considerablemente las ganancias de las acciones de chips en lo que va del año, pero sigue subiendo casi un 54% en 2024. Compañero de juego de IA Súper microcomputadora También cayó en picada ese día, cayendo un 23%.
Los ETF suelen incluir una variedad de nombres y su ponderación puede variar. Aunque el ETF BOTZ y el ETF Roundhill Generative AI and Technology (CHAT), ambos actualmente están por detrás de algunos de los populares ganadores de IA de este año. Sin embargo, los nombres subyacentes son variados: BOTZ posee Nvidia y la robótica juega Quirúrgico Intuitivomientras que las principales participaciones de CHAT incluyen Microsoft, Meta y Servicio ahora.
Schleif recomienda buscar ETF con un alto volumen de negociación y respaldados por empresas de renombre. Los inversores también deben tener en cuenta las comisiones, que pueden reducir la rentabilidad si son demasiado altas.
Si bien las ganancias pueden no alcanzar el aumento observado en acciones como Nvidia y Meta, los ETF permiten a los inversores obtener una exposición de menor riesgo al sector, dijo Woods. A más largo plazo, los inversores también pueden aprovechar el liderazgo de estos fondos para considerar la posibilidad de seleccionar nombres individuales más adelante.
«El viejo cliché es cronometrar el mercado y luego esperar encontrar esa acción individual que realmente pueda tener un gran desempeño», dijo Woods. «Si quieres participar, quieres diversificarte y creo que un ETF es la mejor manera de hacerlo».
