Redacción NM
Acciones de Grupo Financiero SVBconocido como Silicon Valley Bank, cayó por segundo día el viernes y volvió a pesar en todo el sector bancario por la preocupación de que más bancos incurrirían en grandes pérdidas en sus carteras de bonos.
El CEO de SVB, Greg Becker, realizó una llamada con los clientes el jueves por la tarde para calmar sus temores después de una caída del 60% en las acciones, según pudo saber CNBC. Las acciones cayeron otro 45% en las operaciones previas a la comercialización del viernes.
El SPDR S&P Regional Banking ETF cayó otro 1,5% el viernes después de una caída del 8% el jueves. El Fondo financiero selecto SPDR bajó un 1,25% luego de una caída del 4% el jueves. banco de firmasque se sabe que atiende al sector de las criptomonedas, perdió un 4% en las operaciones previas a la comercialización luego de una caída del 12% el jueves. Banco de la Primera República fue del 3% luego de una caída del 17% el jueves.
Los principales bancos también estaban bajo presión con JPMorgan Chase perdiendo otro 1% el viernes temprano después de caer un 5% el jueves.
«Las presiones actuales que enfrenta SIVB son altamente idiosincrásicas y no deben verse como una extrapolación a otros bancos», escribieron los analistas Manan Gosalia y Betsy Graseck de Morgan Stanley en una nota el viernes.
Choque negativo
La preocupación entre los fundadores y los inversores de capital de riesgo se disparó a principios de esta semana después de que Silicon Valley Bank sorprendiera al mercado al anunciar el miércoles por la noche que necesitaba recaudar 2250 millones de dólares en acciones. El banco se vio obligado a vender todos sus bonos disponibles para la venta con una pérdida de 1.800 millones de dólares debido a que sus nuevos clientes retiraron depósitos, dijo.
Esa noticia, que viene inmediatamente después del colapso de los cripto-centrados puerta de plata bank, provocó otra ola de retiros de depósitos el jueves cuando los capitalistas de riesgo ordenaron a sus compañías de cartera que movieran fondos, según personas con conocimiento del asunto.
Los clientes de SVB dijeron que no ganaron confianza después de que Becker los instó a «mantener la calma» en una llamada el jueves por la tarde, y el colapso de las acciones continuó sin cesar, alcanzando el 60% al final de la negociación.
Las crecientes presiones sobre SVB llevaron al multimillonario de fondos de cobertura Bill Ackman a especular que si los inversionistas privados no pueden ayudar a reforzar la confianza en el prestamista de California, el siguiente paso podría ser un rescate del gobierno.
‘Presiones idiosincrásicas’
SVB dijo en una carta el miércoles que vendió «prácticamente todos» sus valores disponibles para la venta, compuestos principalmente por bonos del Tesoro estadounidense.
El banco también informó anteriormente más de $ 90 mil millones en valores mantenidos hasta el vencimiento, que no necesariamente incurrirían en pérdidas a menos que se viera obligado a venderlos antes del vencimiento para cubrir la fuga de depósitos. A medida que la Reserva Federal aumenta constantemente las tasas de interés, está reduciendo el valor de los bonos del Tesoro. Por ejemplo, el ETF de bonos del Tesoro iShares 20+, que se compone de bonos del Tesoro de mayor vencimiento, ha bajado un 24 % en los últimos 12 meses.
Los inversores también están preocupados por la falta de apoyo de la base de financiación de nuevas empresas tecnológicas de Silicon Valley Bank, un área muy afectada por la caída del mercado de valores y el aumento de las tasas. El Fondo de Fundadores de Peter Thiel y otras grandes firmas de capital de riesgo pidieron a sus empresas que retiraran sus fondos de SVB, Bloomberg News informó.
«La caída de la actividad de financiación de capital de riesgo y la elevada quema de efectivo son presiones idiosincrásicas para los clientes de SIVB, lo que provoca una disminución en los fondos totales de los clientes y los depósitos en el balance para SIVB», escribieron los analistas de Morgan Stanley. «Dicho esto, siempre hemos creído que SIVB tiene liquidez más que suficiente para financiar las salidas de depósitos relacionadas con la quema de efectivo de los clientes de capital de riesgo».
SVB tenía un valor de mercado de 16.800 millones de dólares al cierre de la semana pasada. El jueves, el banco valía $ 6.3 mil millones y ese valor caerá aún más cuando comience la negociación el viernes.
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Corrección: el fondo Financial Select SPDR disminuyó un 4% el jueves. Una versión anterior expresó incorrectamente el día.
