Anthony Noto, director ejecutivo de SoFi
Adam Jeffery | CNBC
La empresa emergente de finanzas en línea SoFi está reduciendo la barrera para que los inversores aficionados compren acciones de empresas a medida que cotizan en bolsa.
Históricamente, estas acciones de OPI se han reservado para los inversores institucionales de Wall Street o para las personas de alto patrimonio neto. Los comerciantes minoristas no tienen forma de comprar en empresas recién cotizadas hasta que esas acciones comienzan a cotizar en la bolsa. En ese momento, el precio a menudo se ha disparado más alto.
«Main Street tendrá acceso a invertir de una manera que no lo habría hecho antes», dijo el director ejecutivo de SoFi, Anthony Noto, en una entrevista telefónica. «Ofrece más diferenciación y más acceso para que las personas puedan crear carteras diversificadas».
La propia SoFi será un suscriptor en estos acuerdos, lo que significa que trabaja con empresas para determinar el precio de las acciones, compra valores al emisor y luego los vende a ciertos inversores. Es común que las firmas de corretaje obtengan una parte de las acciones de la OPI en ese proceso. Pero normalmente no los ofrecen al inversor diario.
Noto trabajó en más de 50 OPI, incluido el debut de Twitter, en su anterior papel como socio y jefe del grupo de telecomunicaciones y medios de tecnología en Goldman Sachs. Empresas como Goldman generan ingresos de los fondos de Wall Street, que a menudo optan por participar en una OPI «en función del acceso que obtienen a ese producto único», dijo.
«Los inversionistas individuales no generan ese tipo de ingresos, por lo tanto, no tienen acceso al producto único», dijo Noto. «El costo de servir al minorista, si decidieran hacerlo, sería demasiado alto».
Los clientes de SoFi que tengan al menos $ 3,000 en valor de cuenta podrán ingresar la cantidad de acciones que quieran como «reserva». La aplicación los alertará cuando sea el momento de confirmar un pedido.
La aplicación comercial Robinhood está trabajando en una plataforma similar para ofrecer acceso a las ofertas públicas iniciales, incluido su próximo debut, según Reuters. Robinhood se negó a comentar.
El sitio web de Social Finance (SoFi) en una computadora portátil organizada en el distrito de Brooklyn de Nueva York, EE. UU., El viernes 26 de marzo de 2021.
Gabby Jones | Bloomberg | imágenes falsas
Está previsto que SoFi salga a bolsa mediante la fusión con una empresa de cheques en blanco dirigida por el inversor de capital riesgo Chamath Palihapitiya. La fusión con Social Capital Hedosophia Corp V valoró a SoFi en $ 8,650 millones. La compañía fue fundada en 2011 con un enfoque en el refinanciamiento de préstamos estudiantiles para millennials y ahora ofrece comercio de acciones y criptomonedas, préstamos personales e hipotecarios y servicios de gestión de patrimonio.
El producto de salida a bolsa de SoFi llega inmediatamente después de niveles récord de comerciantes nuevos y más jóvenes que ingresan al mercado de valores durante la pandemia. Ese aumento ha continuado en 2021, marcado por un comercio frenético en torno a las denominadas acciones de memes como GameStop.
Noto dijo que menos del 1% de las cuentas de SoFi son «operadores activos» que operan más de tres veces al día y que la compañía no ha ofrecido operaciones de margen u opciones. Aun así, reconoció el actual apetito por el riesgo de algunos inversores minoristas y los peligros de sumergirse en empresas nuevas y no probadas a medida que cotizan en bolsa.
«Invertir temprano es intrínsecamente … arriesgado, y esas son empresas menos probadas», dijo Noto. «De la misma manera que las criptomonedas, revelamos a las personas que estas conllevan un mayor grado de riesgo».
Suscribir a CNBC PRO para obtener información y análisis exclusivos, y programación en vivo del día hábil de todo el mundo.
