Redacción NM
Los temores de que el gigante inmobiliario chino Evergrande no cumpla con una fecha límite crucial para pagar un pago de intereses de 83,5 millones de dólares que vence hoy han provocado temores de que pueda incumplir su deuda de 300.000 millones de dólares y hundir al mundo en el caos financiero.
Las acciones de la firma inmobiliaria se han tambaleado violentamente esta semana y los pisos de negociación en Londres y Nueva York han estado plagados de nerviosismo por un colapso al estilo de Lehman Brothers.
Los nervios destrozados han encendido hoy las ventas ardientes en una sección de 428 mil millones de dólares del mercado de deuda asiático, lo que demuestra que la crisis en Evergrande se ha extendido a otros activos.
Si no cumple con el colosal pago de intereses que vence el jueves, podría provocar la reestructuración de deuda más grande de la historia de China, lo que podría obligar a Pekín a intervenir para contener las consecuencias sobre la economía.
Existe una gran preocupación de que esto golpearía el corazón de los mercados globales, ya que los administradores de activos internacionales han buscado los lucrativos rendimientos de China porque los rendimientos de los bonos globales han disminuido de manera tan severa en la última década.
«En este momento, por lo que tengo entendido, la vista en alta mar, fuera de China, incluidos Hong Kong y el Reino Unido, está al borde del pánico sobre China», dijo Stephen Jen, director ejecutivo de Eurizon SLJ Asset Management.
Las acciones de Evergrande se han tambaleado salvajemente esta semana y los pisos de negociación en Londres y Nueva York se han visto afectados por las preocupaciones de un colapso al estilo de Lehman Brothers (en la foto: la sede de la compañía en Shenzen, provincia de Guangdong)
Londres mostró menos nervios esta mañana con el FTSE subiendo alrededor de medio por ciento, aunque todavía persisten serios temores sobre el mercado chino.
El Dow Jones se mostró más optimista hoy, con un aumento de alrededor del 1 por ciento en las primeras operaciones. Sin embargo, aún existen dudas sobre Evergrande.
El dijo El Financial Times: «Es la culminación de todas estas sorprendentes medidas regulatorias que han llegado al mercado».
Otro administrador de fondos con sede en Londres le dijo al periódico que su teléfono había estado sonando por la exposición a Evergrande.
La volatilidad provocó un ‘baño de sangre’ de criptomonedas con más de $ 340 mil millones borrados de la faz del mercado el lunes por la noche cuando los precios de Bitcoin, Ethereum y Cardano se desplomaron.
La crisis surgió en parte debido a la represión más amplia de Beijing contra los préstamos de las empresas inmobiliarias chinas, los emisores predominantes de deuda de alto rendimiento denominada en dólares en Asia.
Noel Quinn, director ejecutivo de HSBC, dijo el miércoles en una conferencia del Bank of America que sería ‘ingenuo pensar que la agitación en el [property] el mercado no tiene el potencial de tener un impacto de segundo y tercer orden … particularmente en los mercados de capitales y los mercados de bonos ‘.
Evergrande dijo que otro reembolso de bonos nacionales que también vencía hoy se había «resuelto mediante negociaciones fuera de bolsa».
Eso convierte el foco en el reembolso en el extranjero de $ 83,5 millones que, en el momento de la publicación, no estaba claro si podría cumplir.
Los mercados estarán esperando hasta que se haga esto antes de que haya una «mayor convicción sobre la reducción de los riesgos de contagio», dijo Yeap Jun Rong, estratega de mercado de IG Group, en un informe de investigación el jueves.
Si no puede cumplir con el pago, todavía tendrá algo de tiempo, con un período de gracia de 30 días antes de «incumplir oficialmente», según Jeffrey Halley, analista senior de mercado para Asia Pacífico en Oanda.
Sin embargo, los operadores de Londres y Nueva York se sintieron llenos de más optimismo hoy que a principios de esta semana, en parte debido a un anuncio de la Reserva Federal de reducir su compra masiva de bonos.
Hong Kong subió más del uno por ciento, y Evergrande subió un 30 por ciento brevemente antes de retroceder levemente, aunque sus acciones aún han caído más del 80 por ciento este año.
También hubo ganancias para otros promotores inmobiliarios, así como para los bancos que tienen exposición a la empresa.
Sydney también agregó un uno por ciento, con Mumbai y Singapur subieron aún más. Shanghai, Wellington, Taipei, Manila, Bangkok y Yakarta también fueron más altos. Tokio estaba cerrado por vacaciones.
En Europa, Londres, París y Frankfurt se levantaron a la intemperie.
El comienzo positivo del día siguió a un repunte de alrededor del uno por ciento para los tres índices principales de Wall Street, donde los inversores también acogieron con beneplácito una declaración de la Fed sobre la reducción de su vasto programa de compra de bonos.
El banco central dijo que espera estar listo ‘pronto’ para comenzar la reducción del estímulo implementado al comienzo de la pandemia que ha sido un factor clave del repunte económico y de la renta variable mundial.
La economía más grande del mundo ahora era lo suficientemente fuerte como para desacelerar su programa de compra de bonos «si el progreso continúa en general como se esperaba», dijo en un comunicado después de su reunión de política.
Ciudad de turismo cultural de Evergrande en Suzhou. Las obras de construcción se han paralizado por el caos en la empresa
«La Fed ha notificado oficialmente que si la recuperación continúa según lo planeado, pronto se puede producir una moderación en el ritmo de las compras de activos», dijo Edward Moya, de Oanda, y agregó que los inversores «ahora pueden cotizar completamente en un anuncio formal de reducción gradual de noviembre con un mes de diciembre». fecha de inicio’.
Dijo que los operadores fueron aplaudidos porque «la Fed ha telegrafiado bien que se estaban acercando a un anuncio de reducción y continúan demostrando que no tienen prisa por generar aumentos en las tasas de interés».
«El mayor riesgo para el mercado de valores es un ritmo acelerado de ajuste y la Fed está demostrando que es algo que evitarán a menos que estén completamente equivocados acerca de la inflación».
Sin embargo, el jefe del banco, Jerome Powell, advirtió a los legisladores estadounidenses que levanten el techo de deuda del país para evitar que el gobierno se quede sin efectivo y no cumpla con sus obligaciones de deuda, lo que podría conducir a un incumplimiento y provocar una crisis financiera.
«Es muy importante que el techo de la deuda se eleve de manera oportuna para que Estados Unidos pueda pagar sus facturas a su vencimiento», dijo. No pagar es ‘simplemente algo que no podemos contemplar’.
Sus comentarios fueron respaldados por un grupo de exministros de finanzas, que sirvieron bajo los presidentes Jimmy Carter, George W. Bush, Bill Clinton y Barack Obama, quienes dijeron a los líderes de ambos partidos que incluso un incumplimiento de corta duración podría amenazar el crecimiento.
«Crea el riesgo de agitar los mercados y socavar la confianza económica, y evitaría que los estadounidenses reciban servicios vitales», advirtieron.
En los mercados petroleros, ambos contratos principales se basaron en un repunte de dos días después de que los datos mostraran que las reservas de EE. UU. Estaban en su nivel más bajo desde 2018, lo que elevó el optimismo de la demanda, incluso cuando la variante Delta Covid continúa atravesando las poblaciones, lo que provoca un aumento de las infecciones.
