El presidente de UBS, Colm Kelleher (R), le da la mano al presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann (L), después de una conferencia de prensa luego de las conversaciones sobre Credit Suisse en Berna el 19 de marzo de 2023.
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UBS accedió a comprar a su asediado rival crédito suizo por 3.000 millones de francos suizos (3.200 millones de dólares) el domingo, y los reguladores suizos desempeñaron un papel clave en el acuerdo, ya que los gobiernos buscaban detener un contagio que amenazaba al sistema bancario mundial.
«Con la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS, se ha encontrado una solución para asegurar la estabilidad financiera y proteger la economía suiza en esta situación excepcional», decía un comunicado del Banco Nacional Suizo, que señaló que el banco central trabajó con el gobierno suizo y la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza para lograr la combinación de los dos bancos más grandes del país.
Según los términos del acuerdo, los accionistas de Credit Suisse recibirán 1 acción de UBS por cada 22,48 acciones de Credit Suisse que posean.
«Esta adquisición es atractiva para los accionistas de UBS pero, seamos claros, en lo que respecta a Credit Suisse, se trata de un rescate de emergencia. Hemos estructurado una transacción que preservará el valor que queda en el negocio y limitará nuestra exposición a la baja». dijo el presidente de UBS, Colm Kelleher, en un comunicado.
El banco combinado tendrá 5 billones de dólares en activos invertidos, según UBS.
«Estamos comprometidos a hacer de este acuerdo un gran éxito. No hay opciones en esto», dijo Kelleher cuando se le preguntó durante la conferencia de prensa si el banco podría retractarse del acuerdo. «Esto es absolutamente esencial para la estructura financiera de Suiza y… para las finanzas globales».
El Banco Nacional Suizo prometió un préstamo de hasta 100.000 millones de francos suizos (108.000 millones de dólares) para respaldar la adquisición. El gobierno suizo también otorgó una garantía para asumir pérdidas de hasta 9.000 millones de francos suizos de ciertos activos por encima de un umbral preestablecido «con el fin de reducir cualquier riesgo para UBS», dijo un comunicado del gobierno por separado.
Axel Lehmann, presidente de Credit Suisse Group AG, Colm Kelleher, presidente de UBS Group AG, Karin Keller-Sutter, ministra de Finanzas de Suiza, Alain Berset, presidente de Suiza, Thomas Jordan, presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Marlene Amstad, presidente de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA), de izquierda a derecha, durante una conferencia de prensa en Berna, Suiza, el domingo 19 de marzo de 2023.
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«Esta es una solución comercial y no un rescate», dijo Karin Keller-Sutter, la ministra de finanzas de Suiza, en una conferencia de prensa el domingo.
El acuerdo de UBS se armó antes de que los mercados reabrieran para operar el lunes después de que las acciones de Credit Suisse registraran su peor caída semanal desde el inicio de la pandemia de coronavirus. Las pérdidas se produjeron a pesar de un nuevo préstamo de hasta 50.000 millones de francos suizos (54.000 millones de dólares) otorgado por el banco central suizo la semana pasada, en un esfuerzo por detener la caída y restaurar la confianza en el banco.
La noticia del acuerdo fue bien recibida por la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en un comunicado. «Las posiciones de capital y liquidez del sistema bancario de EE. UU. son fuertes y el sistema financiero de EE. UU. es resistente. Hemos estado en estrecho contacto con nuestras contrapartes internacionales para apoyar su implementación», dijeron.
Credit Suisse ya había estado luchando contra una serie de pérdidas y escándalos, y en las últimas dos semanas, la confianza se vio sacudida nuevamente cuando los bancos en los EE. UU. se tambalearon por el colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank.
El respaldo de los reguladores estadounidenses a los depósitos no asegurados en los bancos fallidos y la creación de una nueva línea de financiación para las instituciones financieras en problemas no lograron detener el impacto y amenazan con envolver a más bancos tanto en los EE. UU. como en el extranjero.
(Desde la izquierda) El presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann, el presidente de UBS, Colm Kelleher, y la ministra de Finanzas de Suiza, Karin Keller-Sutter, asisten a una conferencia de prensa después de las conversaciones sobre la adquisición de UBS de su atribulado rival, el banco suizo Credit Suisse, en Berna el 19 de marzo de 2023.
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El presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann, dijo en la conferencia de prensa que la inestabilidad financiera provocada por el colapso de los bancos regionales estadounidenses golpeó al banco en el momento equivocado.
A pesar de la participación de los reguladores en el emparejamiento, el acuerdo le da a UBS autonomía para administrar los activos adquiridos como mejor le parezca, lo que podría significar importantes recortes de empleo, dijeron las fuentes a David Faber de CNBC.
La escala y el impacto potencial de Credit Suisse en la economía global es mucho mayor que los bancos regionales de EE. UU., lo que presionó a los reguladores suizos para encontrar una manera de unir a las dos instituciones financieras más grandes del país. El balance de Credit Suisse es aproximadamente el doble del tamaño de Lehman Brothers cuando colapsó, en alrededor de 530 mil millones de francos suizos a fines de 2022. También está mucho más interconectado a nivel mundial, con múltiples subsidiarias internacionales, lo que hace que una gestión ordenada de Credit Suisse. situación aún más importante.
Reunir a los dos rivales no estuvo exento de dificultades, pero al final triunfó la presión para evitar una crisis sistémica. UBS inicialmente ofreció comprar Credit Suisse por alrededor de $ 1 mil millones el domingo, según varios informes de los medios. Según los informes, Credit Suisse se opuso a la oferta, argumentando que era demasiado baja y que perjudicaría a los accionistas y empleados. personas con conocimiento del asunto le dijeron a Bloomberg.
El domingo por la tarde, UBS estaba en conversaciones para comprar el banco por «sustancialmente» más de mil millones de francos suizos, fuentes le dijo a Faber de CNBC. Dijo que el precio del acuerdo aumentó a lo largo de las negociaciones del día.
Credit Suisse perdió alrededor del 38% de sus depósitos en el cuarto trimestre de 2022 y reveló en su informe anual retrasado a principios de la semana pasada que las salidas aún no se han revertido. Informó una pérdida neta para todo el año de 7.300 millones de francos suizos para 2022 y espera una pérdida «sustancial» adicional en 2023.
El banco había anunciado previamente una revisión estratégica masiva en un intento por abordar estos problemas crónicos, con el actual CEO y veterano de Credit Suisse, Ulrich Koerner, asumiendo el cargo en julio.
—Elliot Smith de CNBC contribuyó a este informe.
