UBS espera completar su adquisición de Credit Suisse «el 12 de junio», lo que creará un banco suizo gigante con un balance de 1,6 billones de dólares.
Fabrice Coffrini | Afp | imágenes falsas
El banco suizo UBS dijo el lunes que completó formalmente la adquisición de su rival Credit Suisse.
«En lugar de competir, ahora nos uniremos mientras nos embarcamos en el próximo capítulo de nuestro viaje conjunto», dijo en un comunicado Sergio Ermotti, director ejecutivo recién regresado de UBS Group.
En una carta abierta, los jefes del banco también dijeron que no comprometerían la «cultura fuerte» o el «enfoque de riesgo conservador» de UBS. Las fallas en la gestión de riesgos durante varios años jugaron un papel clave en la eventual caída de Credit Suisse.
UBS Group administrará UBS y Credit Suisse como bancos separados a corto plazo, mientras persisten las preguntas sobre el futuro de los activos, incluido el preciado banco minorista de Credit Suisse.
El UBS ampliado tendrá un balance de 1,6 billones de dólares y una plantilla de 120.000 personas. Ermotti advertido previamente el nuevo grupo «no podrá crear, a corto plazo, oportunidades de trabajo para todos. Las sinergias son parte de la historia». La compañía combinada informará sus primeros resultados consolidados el 31 de agosto.
UBS dijo el lunes que esperaba que «las pérdidas operativas de Credit Suisse y los cargos de reestructuración significativos» se compensen a medida que se deshaga de los activos ponderados por riesgo, y pronosticó un índice de capital de nivel 1 de capital común, una medida de capital contra activos, de alrededor del 14% para el resto. del año.
Tras la adquisición, Credit Suisse y sus American Depositary Shares dejarán de cotizar en SIX Swiss Exchange y New York Stock Exchange, y los accionistas recibirán una acción de UBS por cada 22,48 acciones de Credit Suisse que posean.
La adquisición de $3.2 mil millones fue la conclusión tumultuosa de un frenético fin de semana en marzo, cuando las preocupaciones de que las pérdidas severas en Credit Suisse desestabilizarían el sistema bancario atrajeron la participación clave de los reguladores suizos.
Endulzando el trato, el gobierno suizo acordó cubrir pérdidas de hasta 9 mil millones de francos suizos (USD 10 mil millones) después de que UBS incurra en los primeros 5 mil millones de francos suizos como parte de la transacción, ya que el banco absorbe una cartera que no «encaja» del todo. su negocio y perfil de riesgo».
La adquisición, que sigue a múltiples escándalos y años de caída en el precio de las acciones en Credit Suisse, eliminó de manera controvertida los 16.000 millones de francos suizos (17.000 millones de dólares) en activos de los tenedores de bonos AT1 del banco.
Ambiente desafiante
Beat Wittmann, cofundador y socio de Porta Advisors, dijo que la velocidad con la que UBS había gestionado la adquisición fue positiva para el banco.
Avanzar será «ciertamente un desafío… pero UBS, debido a la operación de emergencia y al fracaso colectivo de los políticos y, por supuesto, de Credit Suisse, consiguió durante un fin de semana un acuerdo extraordinariamente ventajoso», dijo Wittmann a «Squawk Box Europe» de CNBC.
«Hay tanto margen de seguridad en términos de precio, en términos de líneas de crédito, en términos de riesgo compartido con el gobierno, que esto es realmente un gran negocio».
Wittmann dijo que UBS enfrenta varios desafíos clave, el primero de los cuales es la integración física de los dos gigantes bancarios y la fusión de sus modelos operativos.
citando un informe del tiempo financiero publicó durante el fin de semana, que CNBC no ha confirmado, que UBS impondrá restricciones a los banqueros de Credit Suisse, incluida la prohibición de nuevos clientes de países de alto riesgo y el lanzamiento de nuevos productos sin la aprobación de los gerentes de UBS, Wittmann dijo que «eso es exactamente lo que un banco debe hacer en cualquier caso».
En cuanto a otros desafíos, Wittman llamó la atención sobre una próxima investigación parlamentaria sobre la adquisición de Credit Suisse y la estabilidad bancaria en general. Las elecciones suizas también podrían conducir a «demandas populistas», enfatizó, ya que se eliminan puestos de trabajo y se cierran sucursales en Suiza. Una prueba final es el entorno macro más amplio, dijo Wittman, dada la crisis crediticia actual y la probable volatilidad del mercado financiero como resultado de las tasas de interés más altas.
