Un hombre se declara culpable en un caso de fraude bursátil que involucra una tienda de delicatessen de Nueva Jersey por valor de 100 millones de dólares

Un ex convicto de Carolina del Norte se declaró culpable a fraude de valores en relación con conspiración para manipular las acciones de una empresa que alguna vez tuvo una capitalización de mercado de hasta $ 100 millones a pesar de poseer solo una pequeña tienda de delicatessen que generaba pérdidas en el sur de Nueva Jersey.

Ex corredor de bolsa deshonrado James Patten También admitió el miércoles en un tribunal federal de Camden, Nueva Jersey, haber conspirado con otros dos hombres para manipular el precio de las acciones de otra empresa fantasma relacionada, que no tenía activos tangibles. La capitalización de mercado de esa empresa era incluso mayor que la Ciudad natal internacional empresa de delicatessen que los hombres controlaban.

Los fiscales dijeron que Patten, de 64 años, y los otros dos acusados ​​conspiraron durante ocho años para aumentar el precio de las acciones de Hometown International y la empresa fantasma. Residuos electrónicos crear una falsa impresión de la demanda de las acciones de las empresas y posicionarlas mejor como candidatas a las llamadas fusiones inversas con empresas privadas.

Los otros acusados, Peter Coker Sr. y su hijo Peter Coker Jr., siguen acusados ​​en el caso, en el que se declararon inocentes.

Los Coker y Patten también están siendo demandados por el supuesto plan por parte de la Comisión de Bolsa y Valores. Esa demanda en el tribunal federal de Nueva Jersey ha sido suspendida hasta la resolución del caso penal.

El plan se basó en un patrón de negociación de acciones coordinada entre un número relativamente pequeño de cuentas nominalmente mantenidas por familiares, amigos y asociados, según documentos judiciales.

Como resultado, los precios de las acciones de Hometown y E-Waste se inflaron artificialmente en un 939% y un 19.900%, respectivamente.

El plan comenzó en 2014, cuando Patten sugirió la creación de Hometown como una corporación paraguas a un amigo, el director de una escuela secundaria y entrenador de lucha libre llamado Paul Morina, para que fuera dueño de Your Hometown Deli, que Morina y otra persona estaban discutiendo abrir en Paulsboro en el tiempo. Morina y el otro propietario de la tienda de delicatessen desconocían el plan de Patten para manipular las acciones de Hometown, dijeron las autoridades.

La declaración de culpabilidad de Patten por fraude de valores y conspiración para cometer fraude de valores bien podría aumentar la presión sobre ambos Coker para llegar a acuerdos de declaración de culpabilidad en el caso.

Coker Sr., que vive en Carolina del Norte, sigue libre bajo fianza, mientras que Coker Jr., un ex residente de Hong Kong que fue arrestado como fugitivo en Tailandia en enero, se encuentra detenido sin derecho a fianza en una cárcel de Nueva Jersey.

Se presentaron cargos contra el trío en septiembre de 2022, más de un año después de que CNBC detallara una serie de conexiones cuestionables entre Hometown y E-Waste, problemas pasados ​​en tribunales penales y civiles de Patten y Coker mayor, y acuerdos de consultoría sorprendentes con el empresas que beneficiaron a esos dos hombres. Your Hometown Deli cerró a principios de 2022.

El informe de CNBC fue provocado por una carta a un cliente que el director de fondos de cobertura, David Einhorn, envió a sus clientes en abril de 2021, que destacaba el extraño precio de las acciones de Hometown International dado su exiguo activo único de la tienda de delicatessen.

«El pastrami debe estar increíble», escribió Einhorn en esa carta.

Inmediatamente después de esos artículos, tanto Hometown International como E-Waste tomaron la medida muy inusual de desautorizar su capitalización de mercado, diciendo que no había base para respaldar los precios de sus acciones. Posteriormente, las empresas ejecutaron fusiones inversas con otras empresas.

Patten, que vive en Winston-Salem, enfrenta una sentencia máxima posible de 20 años de prisión y multas de 5,25 millones de dólares, pero es probable que reciba mucho menos que eso dadas las pautas federales de sentencia.

Está previsto que sea sentenciado el 23 de abril, momento en el que se desestimarán los otros 10 cargos de fraude de valores que enfrentó con los Coker.

Su abogado, Ira Sorkin, dijo a CNBC: «Admitió que había cometido un delito».

Cuando se le preguntó si Patten había aceptado cooperar con los fiscales en su caso contra los Coker, Sorkin dijo: «No voy a entrar en nada».

Sorkin, que anteriormente representó al famoso cerebro del esquema Ponzi, Bernie Madoff, dijo que el caso de Patten era inusual sólo por la atención que le prestaron los medios.

«La prensa ha llegado y ha dicho que el sándwich de pastrami costó 100 millones de dólares», bromeó Sorkin.

El abogado dijo que cuando se dicte sentencia «sabrán» cuánto cuesta realmente el pastrami.

Los abogados de los Coker han argumentado que nadie perdió dinero en el supuesto plan.

Pero los fiscales han señalado los cientos de miles de dólares que Hometown y E-Waste pagaron en honorarios de consultoría, y la financiación de las empresas por parte de otras personas a las que no se les cobra.

Patten se declaró culpable anteriormente en 2010 en un tribunal federal de Nueva Jersey de un cargo de fraude postal relacionado con el envío a un cliente de un estado financiero falso para encubrir las malas inversiones que había realizado con su dinero. En ese caso anterior fue sentenciado a 27 meses de prisión.

Cuatro años antes, FINRA, el regulador de corredores de bolsa, le prohibió a Patten actuar como corredor de bolsa por no haber cumplido con un laudo arbitral de más de 753.000 dólares, por violar las leyes de valores, realizar operaciones no autorizadas y agitar la cuenta de un cliente. Sorkin lo había representado en esa acción reglamentaria.

Coker Sr. anteriormente fue demandado por supuestamente ocultando dinero a los acreedores y presunto fraude relacionado con negocios. Ha negado haber actuado mal en esos casos.