En esta ilustración fotográfica, el logotipo de Visa, Mastercard y American Express en varias tarjetas de crédito y débito se ve junto a billetes de un dólar estadounidense el 4 de enero de 2025 en Somerset, Inglaterra.
Ana Barclay | Imágenes falsas
El estrés de los consumidores se ha intensificado, con un porcentaje cada vez mayor de titulares de tarjetas de crédito que sólo realizan pagos mínimos en sus facturas, según un estudio. Reserva Federal de Filadelfia informe.
De hecho, la proporción de titulares activos que simplemente realizan pagos básicos con sus tarjetas saltó a un máximo de 12 años, según muestran los datos del tercer trimestre de 2024.
El nivel aumentó al 10,75% durante el período, parte de una tendencia continua que comenzó en 2021 y se ha acelerado a medida que las tasas de interés promedio se han disparado y la morosidad también se ha acelerado. El aumento también marcó un máximo para un conjunto de datos que comenzó en 2012.
Junto con la tendencia en los pagos mínimos vino un aumento en las tasas de morosidad.
La proporción de titulares de tarjetas con más de 30 días de mora aumentó al 3,52%, frente al 3,21%, es decir, una ganancia de más del 10%. También es más del doble del nivel de morosidad del mínimo de la era de la pandemia del 1,57% alcanzado en el segundo trimestre de 2021.
La noticia contradice una narrativa general de un consumidor saludable que ha seguido gastando a pesar de que la inflación alcanzó un máximo de más de 40 años a mediados de 2022 y se mantuvo por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal durante casi cuatro años.
Signos de fuerza
Sin duda, siguen existiendo abundantes signos positivos. Incluso con la creciente tasa de morosidad, el ritmo todavía está muy por debajo del pico del 6,8% durante la crisis financiera de 2008-09 y aún no es indicativo de tensiones graves.
«Aún queda mucho por saber. Hemos visto en los últimos días lo rápido que las cosas podrían estar cambiando», dijo Elizabeth Renter, economista senior de la compañía de finanzas personales NerdWallet. «La expectativa básica es que los consumidores en conjunto en toda la economía se mantendrán fuertes».
Ajustado a la inflación, el gasto de los consumidores aumentó un 2,9% anual en noviembre, según Goldman Sachs, que señaló el martes que ve a los consumidores como «una fuente de fortaleza» en la economía. La firma estima que el gasto de los consumidores se desacelerará un poco en 2025, pero aún crecerá a una saludable tasa real del 2,3% en 2025, y Goldman considera que las tasas de morosidad muestran signos de nivelación.
Sin embargo, si se mantiene la tendencia de un gasto de consumo sólido, se enfrentará a algunos obstáculos desalentadores.
Las tasas promedio de las tarjetas de crédito han subido al 21,5%, o aproximadamente un 50% más que hace tres años. según datos de la Reserva Federal. investopedia eleva aún más la tasa promediocon un 24,4%, destacando que las llamadas tarjetas de bajo costo que se entregan a prestatarios con un historial crediticio deficiente o nulo han superado el 30%. Los consumidores no han recibido ninguna ayuda de la Reserva Federal: incluso cuando el banco central redujo su tasa de interés de referencia en un punto porcentual completo el año pasado, los costos de las tarjetas de crédito se mantuvieron elevados.
Esas tasas están alcanzando saldos mucho más altos, con el dinero adeudado por crédito renovable aumentando a $645 mil millones, un aumento del 52,5% desde que alcanzó un mínimo de una década de $423 mil millones en el segundo trimestre de 2021, según la Reserva Federal de Filadelfia.
Renter señaló que un número cada vez mayor de encuestados (ahora el 48%) a la pregunta de la empresa propia encuesta de consumidores informó que utiliza tarjetas de crédito para lo esencial. Además, la encuesta de NerdWallet también encontró un nivel aún más alto, más del 22%, diciendo que sólo están haciendo pagos mínimos.
Con saldos promedio de tarjetas de crédito de $10,563, tomaría 22 años y costaría $18,000 en intereses si solo se pagara el mínimo, según NerdWallet.
«Con precios más altos, la gente recurrirá más a las tarjetas de crédito para cubrir sus necesidades. Si se le añaden tasas de interés más altas, tendrá más dificultades para salir adelante», dijo Renter. «Si sólo hacen el pago mínimo, puedes pasar muy rápidamente de sobrevivir a ahogarte».
La tendencia en esa dirección no es alentadora. Un recientemente lanzado Encuesta de la Fed de Nueva York de diciembre encontró que la probabilidad promedio percibida de no realizar un pago mínimo de la deuda durante los próximos tres meses era del 14,2%, empatada con septiembre por el nivel más alto desde abril de 2020.
Préstamos hipotecarios lentos
Tampoco son sólo las tarjetas de crédito las que los hogares están sintiendo la presión.
Las originaciones de hipotecas también alcanzaron un mínimo de más de 12 años en el tercer trimestre, según el informe de la Reserva Federal de Filadelfia. Después de alcanzar un máximo de 219 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, las originaciones son de solo 63 mil millones de dólares tres años después.
«Con tasas hipotecarias altas, los consumidores que han adquirido hipotecas de tasa fija baja tienen poca motivación para refinanciar, lo que reduce la demanda hipotecaria», dijo la sucursal del banco central en el informe.
Además, la relación deuda-ingresos de los préstamos hipotecarios también está aumentando, alcanzando el 26% más recientemente, o 4 puntos porcentuales más en los últimos cinco años.
La tasa hipotecaria típica a 30 años ha aumentado recientemente por encima del 7%, lo que plantea otro obstáculo para la vivienda y la propiedad de vivienda.
