Warren Buffett camina y se reúne con los accionistas de Berkshire Hathaway antes de su reunión anual en Omaha, Nebraska, el 3 de mayo de 2024.
David A. Grogan
Berkshire HathawayLa pila de efectivo de Buffett aumentó a un récord de 276.900 millones de dólares el último trimestre, cuando Warren Buffett vendió grandes cantidades de acciones, incluidas Manzana.
La reserva de efectivo del conglomerado con sede en Omaha aumentó significativamente desde el récord anterior de $ 189 mil millones, establecido en el primer trimestre de 2024. El aumento se produjo después de que el Oráculo de Omaha vendiera casi la mitad de su participación en el gigante tecnológico liderado por Tim Cook en el segundo trimestre.
Berkshire ha vendido acciones durante siete trimestres consecutivos, pero esa venta se aceleró en el último período, cuando Buffett se deshizo de más de 75.000 millones de dólares en acciones en el segundo trimestre. Eso eleva el total de acciones vendidas en la primera mitad de 2024 a más de 90.000 millones de dólares. La venta por parte de Buffett ha continuado en el tercer trimestre en algunas áreas, y Berkshire ha recortado su segunda participación más importante, Bank of America, durante 12 días consecutivos, según mostró la presentación de esta semana.
En el segundo trimestre, las ganancias operativas de Berkshire, que incluyen las ganancias de los negocios totalmente propios del conglomerado, experimentaron un aumento gracias a la fortaleza de la aseguradora de automóviles Geico. Las ganancias operativas totalizaron 11.600 millones de dólares en el segundo trimestre, un 15% más que los 10.000 millones de dólares del año anterior.
Buffett, que cumplirá 94 años a finales de mes, confesó en la reunión anual de Berkshire en mayo que está dispuesto a invertir capital, pero los altos precios le hacen dudar.
«Nos encantaría gastarlo, pero no lo gastaremos a menos que pensemos [a business is] “Estamos haciendo algo que tiene muy poco riesgo y que nos puede hacer ganar mucho dinero”, dijo el ícono de las inversiones en ese momento. “No es que esté en huelga de hambre o algo así. Es solo que… las cosas no son atractivas”.
El S&P 500 ha subido en los últimos dos años hasta alcanzar niveles récord, ya que los inversores apostaron a que la Reserva Federal reduciría la inflación con tasas de interés más altas, evitando al mismo tiempo una recesión económica. Hasta ahora, eso se ha cumplido, con el S&P 500 subiendo un 12% en 2024. Sin embargo, las preocupaciones sobre una desaceleración de la economía se han despertado recientemente por algunos datos débiles, incluido el decepcionante informe de empleo de julio del viernes. El promedio industrial Dow Jones perdió 600 puntos el viernes. Los inversores también se han preocupado recientemente por las valoraciones en el sector tecnológico, que ha liderado el mercado alcista debido al optimismo en torno a la innovación en inteligencia artificial.
Geico aumenta sus ganancias
Geico, la compañía a la que Buffett alguna vez llamó su «hija favorita», registró casi 1.800 millones de dólares en ganancias técnicas antes de impuestos en el segundo trimestre, más del triple del nivel de 514 millones de dólares del año pasado.
Aprovechar Ferrocarril BNSF ascendió a 1.600 millones de dólares, cifra similar a la del año pasado. Energía Berkshire Hathaway El negocio de servicios públicos vio caer sus ganancias a 326 millones de dólares, casi la mitad de los 624 millones de dólares del mismo trimestre del año anterior. BHE sigue enfrentándose a presiones por una posible responsabilidad por los incendios forestales.
Acciones ‘A’ de Berkshire Hathaway, año hasta la fecha
Las ganancias netas de Berkshire, que incluyen ganancias o pérdidas por inversiones a corto plazo, disminuyeron a 30.300 millones de dólares en el segundo trimestre, frente a los 35.900 millones de dólares del mismo período del año anterior. Buffett advierte a los inversores que no presten atención a las fluctuaciones trimestrales de las ganancias no realizadas de las inversiones, que pueden ser «extremadamente engañosas».
