El postor ganador en la subasta del gobierno de los principales activos de Silicon Valley Bank recibió varias concesiones para hacer realidad el trato.
First Citizens BancShares está adquiriendo $ 72 mil millones en activos de SVB con un descuento de $ 16.5 mil millones, o 23%, según un domingo liberar de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos.
El acuerdo duplica el tamaño de los activos de First Citizens, catapultándolos a $ 219 mil millones en activos totales, según un inversionista. presentación. Está obteniendo todos los préstamos y depósitos de SVB, así como 17 sucursales, dijo la FDIC.
Pero incluso después de que se cierre el trato, la FDIC sigue pendiente de deshacerse de alrededor de $ 90 mil millones en activos que se mantienen en suspensión de pagos.
Y la FDIC acordó un plazo de cinco años reparto de pérdidas acuerdo sobre préstamos comerciales que First Citizens está tomando, así como una línea de crédito de $ 70 mil millones para «propósitos de liquidez contingente», el banco con sede en Carolina del Norte dijo el lunes.
La FDIC también otorgará a First Citizens un préstamo de $35 mil millones a cinco años para ayudar a financiar el acuerdo; a cambio, obtiene derechos de participación en el banco que podrían valer hasta 500 millones de dólares.
En total, la falla de SVB le costará al Fondo de Seguro de Depósitos de la FDIC alrededor de $ 20 mil millones, dijo la agencia. Eso hace que la falla de SVB sea la más costosa en Historia del fondo de seguro de depósitos, que comenzó a operar en 1934. El costo será sufragado por tarifas más altas en los bancos estadounidenses que disfrutan de la protección de la FDIC.
Las acciones de First Citizens se dispararon un 45% en las operaciones del lunes.
Interés decepcionante
Los términos del acuerdo pueden explicarse por un interés tibio en los activos de SVB, según marca williamsun ex examinador de la Reserva Federal que da conferencias sobre finanzas en la Universidad de Boston.
El gobierno se apoderó de SVB el 10 de marzo y más tarde. extendió el plazo por sus bienes. La licitación se había reducido a First Citizens y Banco Nacional del ValleBloomberg reportado la semana pasada.
«El trato se estaba volviendo obsoleto», dijo Williams. «Creo que la FDIC se dio cuenta de que cuanto más tiempo tomara esto, más tendrían que descontarlo para atraer a alguien».
El proceso de venta en curso para otro prestamista en dificultades también puede haber enfriado el interés en los activos de SVB, según una persona con conocimiento del proceso. Los adquirentes potenciales postergaron la subasta de SVB porque esperaban hacer una oferta por Banco de la Primera Repúblicaque codiciaban más, dijo esta persona.
A raíz del colapso de SVB este mes, los depositantes preocupados por sus tenencias no aseguradas retiraron miles de millones de dólares en efectivo de bancos más pequeños y los colocaron en gigantes financieros que incluyen JPMorgan Chase. Eso provocó una venta masiva de acciones de bancos regionales, y First Republic estuvo entre los más afectados.
las grandes ligas
Para compensar las salidas, JPMorgan y otros 10 bancos depositaron $ 30 mil millones en First Republic, pero sus acciones continuaron cayendo, lo que llevó al banco a considerar alternativas estratégicas. El lunes, las acciones de First Republic subieron junto con otras acciones bancarias.
En su comunicado, First Citizens dijo que ha cerrado más adquisiciones bancarias negociadas por la FDIC que cualquier otro prestamista desde 2009. El banco pasó de tener $109 mil millones en activos al final del año a más de $200 mil millones después de esta transacción, así como más de 550 sucursales. en 23 estados.
El acuerdo es un impulso significativo para el tamaño de los activos y la base de depósitos de First Citizens, según Williams.
«Pasan a las grandes ligas con este acuerdo», dijo. «Cuando otros bancos ven fuego, huyen. Este banco corre hacia él».
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