James Gorman, presidente y director ejecutivo de Morgan Stanley, habla durante la Cumbre de Inversiones de Líderes Financieros Mundiales en Hong Kong, China, el martes 7 de noviembre de 2023. El banco central de facto del territorio chino celebra esta semana su reunión global cumbre financiera por segundo año consecutivo. Fotógrafo: Lam Yik/Bloomberg vía Getty Images
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SINGAPUR — Morgan Stanley El presidente y director ejecutivo, James Gorman, dijo que su empresa podrá hacer frente a «cualquier forma» que acaben adoptando las nuevas regulaciones bancarias, pero añadió que espera que se diluyan antes de que se confirmen las normas finales.
nosotros rreguladores el martes defendió sus planes para una conjunto de barrido de los cambios propuestos a los requisitos de capital de los bancos, hablando ante el Comité Bancario del Senado de EE.UU. Su objetivo es endurecer la regulación de la industria después de dos de sus mayores crisis de los últimos tiempos: la crisis financiera de 2008 y la agitación de marzo en los prestamistas regionales.
Estos cambios propuestos en EE.UU. buscan incorporar partes de la banca internacional regulaciones conocido como Basilea III, que se acordó después de la crisis de 2008 y ha tardado años en implementarse.
Los reguladores dicen que se estima que los cambios en las propuestas darán como resultado un aumento agregado del 16% en los requisitos de capital de nivel 1 del capital común, que es una medida de la supuesta fortaleza financiera de una institución y se considera un amortiguador contra recesiones o explosiones comerciales.
«Creo que resultará diferente de la forma en que se propuso», dijo Gorman a CNBC el jueves en una entrevista exclusiva al margen de la conferencia anual Asia-Pacífico de Morgan Stanley en Singapur.
«Es importante señalar que es una propuesta. No es una regla y no se hace».
«Creo [the U.S. banking regulators] están escuchando», añadió Gorman. «He pasado muchos años en la Reserva Federal. Estuve en la junta de la Reserva Federal en Nueva York durante seis años y creo que están tratando de encontrar la respuesta correcta».
«No estoy seguro de que los bancos necesiten más capital», dijo el director ejecutivo saliente de Morgan Stanley. «De hecho, la propia prueba de estrés de la Reserva Federal dice que no es así. Así que existe ese… tipo de pureza de propósito y búsqueda de la perfección que puede ser enemiga del bien».
Sin embargo, sea cual sea el resultado, Gorman dijo que su banco con sede en Nueva York podrá gestionarlo.
«Hemos sido conservadores con nuestro capital. Manejamos un ratio CET1, que se encuentra entre los más altos del mundo, muy por encima de nuestros requisitos, por lo que estamos preparados para cualquier resultado. Pero no creo que sea tan terrible como la mayoría del comité de inversiones cree que será», dijo Gorman.
El banco dijo en su último informe de ganancias. que su ratio CET1 estandarizado era del 15,5%, aproximadamente 260 puntos básicos por encima del requisito.
Gestión patrimonial e inflación
A finales de octubre, Morgan Stanley anunció que selección de ted Sucederá a James Gorman como director ejecutivo a principios de 2024, aunque Gorman permanecerá como presidente ejecutivo por un período no revelado.
Liderada por Gorman desde 2010, Morgan Stanley ha logrado evitar las turbulencias que afectan a algunos de sus competidores.
Si bien Goldman Sachs se vio obligado a dar un giro después de una incursión en la banca minorista, la principal cuestión en Morgan Stanley es la sucesión ordenada de los directores ejecutivos.
Probablemente habrá cierta continuidad con el enfoque del banco en desarrollar su negocio de gestión patrimonial en Asia.
«Creemos que habrá un crecimiento tremendo», dijo Gorman el jueves.
«Así que nos gustaría hacer más. Lo hemos hecho. Si me quedara varios años, impulsaríamos muy agresivamente nuestra gestión patrimonial en esta región. Y estoy seguro de que mi sucesor haría lo mismo».
Sobre la cuestión de la inflación, Gorman dijo que los banqueros centrales han logrado controlar la creciente inflación.
«Demos crédito a los bancos centrales. Ellos actuaron agresivamente con las tasas», dijo Gorman. «Creo que llegaron tarde, esa es mi opinión personal, pero no importa. Cuando llegaron allí, realmente se pusieron en marcha. Subieron las tasas de cero a cinco y medio por ciento. La Reserva Federal hizo cinco, cinco y medio por ciento. en un tiempo casi récord, el aumento de tarifas más rápido en 40 años. Y ha tenido el impacto».
El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, dijo el jueves pasado que él y sus colegas responsables de la formulación de políticas se sienten alentados por la desaceleración del ritmo de inflación, pero que podría haber más trabajo por delante en la batalla contra los altos precios a medida que el banco central busca acercar la inflación a su nivel declarado de 2. % objetivo.
El índice de precios al consumidor de EE. UU., que mide una amplia canasta de bienes y servicios de uso común, aumentó un 3,2% en octubre respecto al año anterior a pesar de permanecer sin cambios durante el mes, según datos desestacionalizados. cifras del Departamento de Trabajo el martes.
«¿Hemos terminado? No hemos terminado», dijo Gorman.
«¿Es absolutamente necesario el 2%? Mi opinión personal es no, pero es direccional avanzar hacia alrededor del 2, 3%; creo que es un resultado muy aceptable dadas las cartas que se enfrentaron».
— Hugh Son y Jeff Cox de CNBC contribuyeron a esta historia.
