- Aave Labs propone integrar BUIDL de BlackRock con el módulo de estabilidad GHO.
- La actualización tiene como objetivo mejorar la eficiencia del capital y ampliar el rendimiento de los activos en el mundo real.
- La integración de BUIDL permite swaps de USDC 1:1, dividendos mensuales y transacciones fluidas.
En un intento por mejorar su sistema de monedas estables, Aave Labs ha presentado una nueva propuesta de control de temperatura Actualizar el módulo de estabilidad GHO (GSM). Esta actualización tiene como objetivo integrar BUIDL, un fondo tokenizado gestionado por BlackRock, en la infraestructura GSM.
La propuesta busca optimizar la eficiencia del capital y expandir las fuentes de rendimiento de Aave aprovechando los activos financieros tradicionales a través de la tecnología blockchain.
Optimización de la estabilidad de GHO con la integración de BUIDL
El objetivo principal de la propuesta de Aave Labs es mejorar la eficiencia de capital del Módulo de Estabilidad GHO (GSM) mediante la integración de BUIDL de BlackRock.
Actualmente, el GSM garantiza la estabilidad de la stablecoin nativa de Aave, GHO, manteniendo una convertibilidad 1:1 con otro activo, normalmente USD Coin (USDC). Sin embargo, en el sistema actual, el excedente de USDC suele permanecer inactivo.
La integración propuesta implica la construcción de una nueva instancia del GSM que admita integraciones externas y mecanismos de control, específicamente diseñada para incorporar BUIDL de BlackRock, un fondo tokenizado implementado en la red Ethereum que representa activos financieros tradicionales como efectivo y letras del Tesoro de Estados Unidos.
Al utilizar el excedente de USDC para acuñar tokens BUIDL, el GSM actualizado tiene como objetivo mejorar su eficiencia manteniendo los altos estándares de respaldo proporcionados por USDC.
BUIDL ofrece varias ventajas, incluido el acceso en cadena a activos financieros tradicionales, administrados por BlackRock Financial Management Inc., con BNY Mellon como custodio y PricewaterhouseCoopers LLP como auditor del fondo.
BUIDL, cuyo precio es de 1 dólar por token, paga dividendos acumulados diariamente a los titulares en forma de nuevos tokens cada mes. Esta estructura permite a los titulares obtener rendimientos manteniendo la flexibilidad en las opciones de custodia y la capacidad de transferir tokens las 24 horas, los siete días de la semana, durante todo el año.
Perspectivas futuras y especificaciones técnicas de la integración
La integración de BUIDL en el GSM podría abrir nuevas vías para Aave DAO, expandiendo potencialmente las fuentes de rendimiento en activos del mundo real (RWA) y fortaleciendo las oportunidades de asociación con BlackRock.
La propuesta prevé permitir swaps de proporción fija 1:1 entre USDC y GHO, y utilizar el excedente de USDC para acuñar tokens BUIDL. Esta configuración está diseñada para brindar una experiencia fluida similar a la existente GHO:USDC GSM, con tarifas de swap que se acumulan en GHO y dividendos pagados en BUIDL.
Las especificaciones técnicas para esta integración incluyen modificaciones al código de contrato GSM para respaldar las conversiones de USDC de GHO y la recepción de dividendos. Además, los titulares de BUIDL deben estar registrados o incluidos en la lista de permitidos, lo que requiere ajustes adicionales en el propio GSM.
Se proporcionará una especificación detallada durante la fase ARFC, y la propuesta se encuentra actualmente en la etapa de retroalimentación de la comunidad.
Si se llega a un consenso, pasará a la etapa de instantánea y, si se aprueba, a la etapa de ARFC para su implementación final.
La propuesta representa un paso significativo hacia la integración de los mecanismos financieros tradicionales con la tecnología blockchain, mejorando potencialmente la eficiencia del capital y ampliando las asociaciones estratégicas de Aave.
