Por Naveen Athrapply
American Express generó ingresos récord en el segundo trimestre en medio de un fuerte gasto por parte de los titulares de tarjetas, dijo la compañía en un comunicado del 18 de julio.
Para el segundo trimestre que finalizó el 30 de junio, AMEX recaudó $ 17.85 mil millones en ingresos totales después de los gastos de intereses, un 9 por ciento más en comparación con el mismo período en 2024. Sin embargo, su ingreso neto registró una caída del 4 por ciento y las ganancias diluidas por acción cayeron un 2 por ciento.
Las acciones de la compañía terminaron el viernes en aproximadamente un 2.3 por ciento. En general, en lo que va del año, las acciones de AMEX aumentan en alrededor de 2.65 por ciento, ya que se han movido en gran medida dentro de un rango de precios de $ 220 a $ 330 por acción durante este período.
Según la compañía, el salto del 9 por ciento en los ingresos fue «impulsado principalmente por el aumento del gasto de los miembros de la tarjeta, los mayores ingresos por intereses netos respaldados por el crecimiento en los saldos de préstamos giratorios y un fuerte crecimiento de la tarifa de la tarjeta continua».
Debido a que el modelo de negocio de la compañía está más orientado a clientes ricos, el mayor gasto de tarjetas de usuarios de AMEX sugiere un gasto sólido de los consumidores entre los grupos de alto nivel de la red. También indica el apetito sostenido del cliente por bienes y servicios premium.
Casi cuatro de cada 10 ciudadanos estadounidenses con un patrimonio neto superior a $ 1 millón tienen una tarjeta AMEX, según un estudio del 25 de febrero de la compañía de servicios financieros Motley Fool.
Durante una llamada de ganancias del 18 de julio, el CEO de AMEX, Stephen J. Squeri, dijo que el gasto total de los miembros de la tarjeta aumentó en un 7 por ciento, lo que fue «consistente con el patrón que hemos visto este año».
Christophe Le Caillec, CFO de AMEX, dijo: «El gasto de bienes y servicios, que representa más del 70 por ciento de nuestro negocio, continuó creciendo a un ritmo similar al Q1».
El gasto en restaurantes se mantuvo fuerte, un 8 por ciento después de ajustar por divisas.
Sin embargo, gastar en viajes y entretenimiento «se redujo un poco versus Q1 conducido por una aerolínea más suave y un gasto en alojamiento», dijo Le Caillec.
Squeri dijo que si bien el gasto de la aerolínea y el alojamiento se están desacelerando un poco, el gasto general sigue siendo consistente entre los clientes.
«Los bienes y servicios continúan siendo resistentes y, ya sabes, nuestro Gen Zs y nuestros Millennials continúan siendo consistentes», dijo.
Le Caillec destacó que «el gasto del milenio aumentó un 10 por ciento y el gasto de la Generación Z estaba creciendo alrededor del 40 por ciento, aunque comenzando desde una base más pequeña».
Esto sugiere que AMEX no solo es popular entre las clases ricas más antiguas, sino que también es adoptada por las personas más jóvenes de élite y ascendentes.
Tarifas de la tarjeta, tarjetas nuevas
La compañía tuvo un aumento en las tarifas de la tarjeta para acompañar el mayor gasto del consumidor.
«Continuamos viendo un fuerte impulso en las tarifas de las tarjetas netas, que alcanzaron los niveles récord y subieron un 20 por ciento, FX ajustó nuevamente este trimestre», dijo Le Caillec. «El crecimiento excepcional que hemos visto en las tarifas de las tarjetas en los últimos años, con un promedio del 17 por ciento por año desde 2019, realmente habla de nuestra estrategia, ya que hemos aumentado nuestro enfoque en el espacio premium».
«Este es el resultado de la primera adquisición de nuevos clientes en productos basados en tarifas, luego impulsar una fuerte retención de nuestra base de clientes, y finalmente, aumentar el valor a través de las actualizaciones y los precios de los productos en consecuencia. El resultado es una línea de tarifas de tarjeta neta que se ha más que duplicado desde 2019», dijo.
La actualización del producto se refiere a relanzar tarjetas de crédito con nuevas actualizaciones, como beneficios o términos. Squeri dijo que en cada una de las actualizaciones recientes de productos en los Estados Unidos en las tarjetas Gold, Delta y Hilton de la compañía en los últimos dos años, ha habido un aumento en la demanda de los clientes.
El crecimiento de los ingresos para estas tres carteras aumentó más del 30 por ciento, con los ingresos por tarifas de tarjetas en al menos un 60 por ciento y tasas de retención del 98 por ciento, agregó.
Squeri dijo que los resultados financieros para el trimestre fueron un testimonio del poder de ganancias del modelo de negocio de Amex, así como su fuerte posición de capital.
«Mirando hacia el futuro, estamos muy entusiasmados con la próxima actualización de nuestras tarjetas de platino de consumidores y negocios de EE. UU. Este otoño. La competencia para clientes premium, aunque siempre intenso, ha sido especialmente acalorado durante más de una década», dijo.
El mes pasado, Amex también anunció el lanzamiento de una nueva tarjeta Coinbase One, ampliando la oferta de la compañía en el espacio criptográfico y potencialmente atrayendo a individuos más jóvenes, expertos en tecnología y de alta gestión.
En el lado negativo, la compañía dijo en su declaración del 18 de julio que el mayor gasto de los miembros de la tarjeta y el uso de los beneficios relacionados con los viajes dieron como resultado un mayor «costos variables de participación del cliente».
Este aumento en los costos indica que las características e incentivos agregados a las ofertas de tarjetas de Amex están afectando los márgenes de ganancias de la compañía.
Sobre el tema del manejo del tráfico en las salones del aeropuerto, Squeri discutió el concepto «sidecar» de la compañía como una forma innovadora de abordar el problema.
Sidecar está diseñado para ser un tipo de salón más pequeño dirigido a personas que «solo quieren ir a tomar una bebida rápida o tomar algo rápidamente», dijo.
Un sidecar está programado para abrir en el Aeropuerto Internacional de Harry Reid en Las Vegas el próximo año.
