Aquí hay formas en que los jubilados pueden proteger los ahorros durante una caída del mercado de valores

El estancamiento del techo de la deuda federal y el espectro de una posible recesión en el horizonte pueden significar tiempos turbulentos para el mercado de valores, y eso es especialmente preocupante para los jubilados que dependen de sus carteras de inversión para obtener ingresos.

Por lo general, se recomienda a los jubilados que mantengan algunas acciones como parte de sus ahorros. Las acciones sirven como un motor de crecimiento a largo plazo, ayudando a vencer el impacto negativo de la inflación durante décadas de jubilación de una manera que el efectivo y los bonos generalmente no pueden.

Pero sacar demasiado dinero de las acciones durante períodos de pérdidas sostenidas puede ser peligroso para los jubilados. El riesgo es particularmente agudo para las personas que se jubilaron recientemente.

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Afortunadamente, hay formas en que los jubilados pueden reducir ese riesgo.

«Realmente tienes dos defensas si estás jubilado y estás sacando de tu cartera para tus gastos de manutención», dijo Christine Benz, directora de finanzas personales y planificación de la jubilación de Morningstar.

Una de esas defensas es cambiar la fuente de los retiros, por ejemplo, retirar dinero en efectivo o bonos en lugar de acciones. Idealmente, los jubilados utilizarían un tipo de activo cuyo valor no ha disminuido, dijo Benz.

Esa es a veces una propuesta difícil: 2022 fue un caso raro en el que las acciones y los bonos sufrieron fuertes pérdidas.

La segunda defensa es reducir la cantidad total de dólares que los jubilados retiran de sus inversiones, dijo Benz.

Aquí está el quid de la cuestión: cuando el mercado de valores retrocede, los inversores deben vender más acciones para generar el mismo nivel de ingresos. Cuando el mercado finalmente se estabiliza y cambia a positivo, la cartera tiene menos posibilidades de crecimiento.

Si los jubilados no tienen cuidado, esta dinámica puede hacer que se queden sin dinero antes de lo esperado en sus últimos años.

He aquí una forma de pensarlo: los jubilados a menudo vinculan el monto de su retiro anual a un porcentaje de su cartera, quizás en algún lugar en el rango de 3% a 5%.

Si un jubilado continúa sacando la misma cantidad de dólares de esa cartera después de que las acciones sufran una caída prolongada, esa participación podría saltar al 7% o al 8%, por ejemplo, una cantidad quizás insostenible que inadvertidamente obstaculiza la cartera, dijo David Blanchett, jefe de investigación de jubilación en PGIM, el brazo de gestión de inversiones de Prudential Financial.

La clave es la flexibilidad, en la medida en que los jubilados tengan margen de maniobra, dijo.

Hay muchas advertencias aquí.

Por un lado, un retroceso del mercado de valores no está garantizado a corto plazo. Los legisladores estadounidenses pueden llegar a un acuerdo de techo de deuda a principios de junio y evitar probable caos financiero.

Y aunque los economistas de la Reserva Federal esperan que EE. UU. se incline hacia una recesión leve más adelante este año, no está garantizado. Tampoco lo es un retroceso del mercado de valores si se materializa una recesión económica; Si bien las acciones se contraen con frecuencia durante las recesiones, hay casos (como a principios de los años 80 y 90) en los que eso no sucedió, según Morningstar. análisis.

Además, ajustar el comportamiento de abstinencia es más importante para los jubilados más jóvenes, especialmente los más saludables que esperan aprovechar sus ahorros durante décadas.

Considera esto ilustración de riesgo de Charles Schwab, que examina a dos personas recién jubiladas con carteras de $1 millón y retiros anuales de $50,000 (ajustados por inflación).

La única diferencia entre ellos es cuando cada uno experimenta una pérdida de cartera del 15%. Uno sufre una disminución del 15% en los primeros dos años de jubilación y una ganancia del 6% cada año a partir de entonces. El otro tiene una ganancia anual del 6% durante los primeros nueve años, un rendimiento negativo del 15% en los años 10 y 11 y una ganancia anual del 6% a partir de entonces.

Aquí está el truco: el primer inversionista se quedaría sin dinero después de 18 años, mientras que al segundo le quedarían alrededor de $ 400,000.

También puede ser más fácil para ciertos jubilados ser flexibles que para otros.

Por ejemplo, algunos pueden cubrir todas o la mayoría de sus necesidades (como alimentos y costos de vivienda) de fuentes de ingresos garantizadas como el Seguro Social, una pensión o una anualidad. Es posible que puedan reducir más fácilmente el gasto en acciones o en una cartera de inversiones más amplia, si se utiliza en gran medida solo para compras discrecionales como vacaciones y entretenimiento.

Hay varios enfoques que los jubilados pueden tomar para ser flexibles con los retiros, como una estrategia de «barandilla» o renunciar a los ajustes de inflación en los años bajos.

Aquí hay una regla general fácil: use su expectativa de vida personal para determinar si está retirando una cantidad segura de dinero de un año a otro, dijo Blanchett.

(Hay muchas calculadoras en línea que estiman cuánto tiempo vivirá y, por lo tanto, cuánto tiempo debe hacer que duren sus ahorros para la jubilación. Blanchett recomienda el Actuarios Longevidad Ilustrador de la Academia Estadounidense de Actuarios y la Sociedad de Actuarios).

El cálculo es simple: divida 1 por su esperanza de vida, lo que dará un punto de partida razonable (en términos porcentuales) para un retiro seguro de la cartera.

Por ejemplo, si un jubilado determina que su longevidad es de 20 años, usaría este cálculo: 1/20 X 100. Eso arroja una tasa de retiro del 5%.

«Es realmente importante tomar la temperatura de la tasa de abstinencia de forma continua», dijo Blanchett.