Cuánto se prevé que caigan los precios de la vivienda en Australia con la agencia internacional de calificación crediticia explicando por qué se prepara para una caída de dos dígitos
- Fitch Ratings predice una caída del 17 al 20 por ciento en los precios de la vivienda en Australia
- Basado en las tasas de interés del Banco de la Reserva que suben al máximo de 11 años del 3,35 por ciento
- La agencia de calificación crediticia dijo que un pequeño número en el estrés hipotecario no haría frente
Es probable que los precios de la vivienda en Australia caigan un 20 por ciento, según ha pronosticado una agencia internacional de calificación crediticia.
Fitch Ratings predice que el Banco de la Reserva de Australia seguirá aumentando las tasas de interés hasta 2023 hasta que alcancen un máximo de 11 años del 3,35 por ciento, frente al actual máximo de nueve años del 2,85 por ciento.
Mientras eso ocurre, la agencia de calificación crediticia con sede en Nueva York espera que los precios de la vivienda en Australia caigan entre un 17 y un 20 por ciento desde su punto máximo en 2022.
Si ese escenario se materializa, el precio medio de la vivienda en Sídney caería $240.883 a $283.392 desde un máximo de $1,42 millones en abril de este año.
En el peor de los casos, se reducirían a 1,11 millones de dólares, según los datos de CoreLogic.
Es probable que los precios de la vivienda en Australia caigan un 20 por ciento, dice una agencia internacional de calificación crediticia (en la foto, las casas en construcción en Oran Park en el suroeste de Sydney)
Los precios de la vivienda en Sídney en noviembre cayeron otro 1,5 por ciento a 1,24 millones de dólares, este año ya habían caído un 11,9 por ciento en el mercado de la capital de Australia más afectado.
Si bien Australia ha mantenido su calificación crediticia AAA, Fitch señaló que los australianos tenían la deuda más alta con respecto a los ingresos después de impuestos del 190 por ciento y, por lo tanto, «probablemente enfrentarán la presión de las crecientes cargas del servicio de la deuda».
Fitch predijo que una pequeña proporción de los prestatarios en estrés hipotecario se verían obligados a vender, pero señaló que la mayoría de los australianos con una hipoteca sobrevivirían al reducir sus gastos.
«Esperamos que el aumento de las tasas desaliente el consumo, en lugar de plantear riesgos para la estabilidad financiera, aunque una pequeña parte de los hogares podría enfrentar estrés», dijo.
Fitch dijo que solo una pequeña cantidad de prestatarios le deberían a su banco más de lo que valía su casa porque los precios de la vivienda aún estaban por encima de los niveles previos a la pandemia de principios de 2020.
«Es probable que solo una pequeña parte de los prestatarios caiga en un patrimonio negativo, ya que pronosticamos que los precios se mantendrán por encima de los niveles previos a la pandemia y se recuperarán modestamente en 2024», dijo.
Pero esto podría cambiar si el desempleo aumenta considerablemente desde el mínimo de 48 años de octubre del 3,4 por ciento, ya que las subidas de las tasas de interés causaron una fuerte recesión económica.
«Una corrección inmobiliaria más pronunciada, junto con un shock en el mercado laboral muy por encima de nuestra línea de base, aumentaría la presión en el sector financiero», dijo Fitch.
Fitch Ratings predice que el Banco de la Reserva de Australia seguirá aumentando las tasas de interés hasta 2023 hasta que alcancen un máximo de 11 años del 3,35 %, frente al actual máximo de nueve años del 2,85 % (en la foto, un subastador en Paddington en Sydney el año pasado)
Los bancos están obligados a evaluar la capacidad de un prestatario potencial para hacer frente a un aumento de tres puntos porcentuales en las tasas hipotecarias variables según las normas de la Autoridad de Regulación Prudencial de Australia.
«Los colchones de servicio hipotecario prudentes instituidos por los reguladores significan que la mayoría de los hogares han sido evaluados a tasas cercanas a los niveles predominantes», dijo Fitch.
Los prestatarios desde mayo se han enfrentado a 2,75 puntos porcentuales de aumentos de tasas y Fitch, como la mayoría de los economistas, espera otro aumento de 0,25 puntos porcentuales el martes.
Eso llevaría la tasa de efectivo del RBA a un máximo de 10 años del 3,1 por ciento, con los prestatarios soportando tres puntos porcentuales de aumentos de la tasa desde que la era de la tasa de efectivo récord del 0,1 por ciento terminó hace siete meses.
Casi dos tercios o el 65 por ciento de los prestatarios australianos tienen una hipoteca variable.
Muchos australianos también fijaron sus hipotecas en 2020 y 2021 en solo el 2 por ciento cuando la tasa de efectivo del RBA todavía estaba en el 0,1 por ciento.
Pero Fitch espera que dos tercios de esos períodos de préstamo de tasa fija expiren a fines de 2023.
En lo que respecta a la inflación, Fitch esperaba que alcanzara un máximo del 7,8 % en 2022 y descendiera al 3,5 % para 2023.
Sin duda, son más optimistas que el Banco de la Reserva de Australia, que espera que la inflación general alcance un máximo del 8 % a finales de 2022 y caiga al 4,75 % a finales del próximo año.
El RBA espera que la inflación se mantenga por encima de su objetivo del 2 al 3 por ciento hasta 2025.
La inflación en el año hasta septiembre alcanzó un máximo de 32 años del 7,3 por ciento, pero el ritmo anual disminuyó al 6,9 por ciento en octubre en la nueva serie mensual de la Oficina de Estadísticas de Australia.
