Los principales inversores, incluido Vanguard, se enfrentan a la presión de los políticos republicanos de EE. UU. por el uso de factores ESG en las inversiones.
Vanguard Group Inc se está retirando de una iniciativa líder de la industria de inversión para abordar el cambio climático, dijo el administrador de fondos mutuos más grande del mundo, explicando que quiere demostrar independencia y aclarar sus puntos de vista para los inversores.
Los principales inversores, incluido Vanguard, con sede en Pensilvania, se enfrentan a una presión cada vez mayor de los políticos republicanos de los Estados Unidos por el uso de factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en la selección y gestión de valores.
Un foco de críticas ha sido el esfuerzo conocido como la iniciativa Net Zero Asset Managers (NZAM), lanzada a fines de 2020 para alentar a las firmas de fondos a alcanzar objetivos de cero emisiones netas para 2050 y limitar el aumento de las temperaturas globales. Al 9 de noviembre, NZAM contaba con 291 signatarios que representaban unos 66 billones de dólares en activos bajo gestión.
La salida de la iniciativa por parte de Vanguard, que administra alrededor de 7 billones de dólares en activos, es un duro golpe para los esfuerzos por organizar a las industrias para que se alejen de los combustibles fósiles, a pesar de que Vanguard insistió en que “no afectará nuestro compromiso de ayudar a nuestros inversores a sortear los riesgos”. que el cambio climático puede suponer para sus beneficios a largo plazo”.
Recientemente, en mayo, Vanguard estaba promocionando los compromisos que había hecho en línea con los objetivos de NZAM. El miércoles, Vanguard publicó una declaración en su sitio web diciendo que las iniciativas de la industria como NZAM pueden crear confusión.
“Hemos decidido retirarnos de NZAM para poder brindar la claridad que nuestros inversores desean sobre el papel de los fondos indexados y sobre cómo pensamos sobre los riesgos materiales, incluidos los riesgos relacionados con el clima, y para dejar en claro que Vanguard habla de forma independiente sobre asuntos de importancia para nuestros inversionistas”, dijo Vanguard en el declaración.
Vanguard, de propiedad cerrada, no puso a los ejecutivos a disposición para hacer comentarios. Pero su declaración aborda una crítica de algunos inversores y funcionarios republicanos de EE. UU. de que los esfuerzos como NZAM van en contra de las normas antimonopolio. Esa preocupación ya había llevado a la matriz afiliada a las Naciones Unidas de NZAM a suavizar una política sobre el financiamiento de combustibles fósiles.
Los rivales de Vanguard, incluido BlackRock Inc, adoptaron la posición opuesta y dijeron que su participación en NZAM no entra en conflicto con su independencia. Un portavoz de BlackRock dijo el miércoles que la compañía sigue siendo parte de NZAM.
Daniel Wiener, presidente de Adviser Investments en Newton, Massachusetts y observador de Vanguard desde hace mucho tiempo, dijo que el retiro de la empresa mostraba que carecía de un líder fuerte en cuestiones de ESG que BlackRock tiene en su director ejecutivo, Laurence Fink.
“Retirarse de esto es simplemente Vanguard soplando con los vientos del cambio constante. No tienen una personalidad fuerte como Fink para defender una causa”, dijo Wiener.
Kirsten Snow Spalding, vicepresidenta de la organización sin fines de lucro de sustentabilidad Ceres, socia fundadora de NZAM, dijo en un comunicado: «Es desafortunado que la presión política esté afectando este imperativo económico crucial e intentando impedir que las empresas manejen los riesgos de manera efectiva, una parte crucial de su deber fiduciario.»
Lara Cuvelier, activista de Reclaim Finance, dijo que NZAM ahora puede presionar más por el cambio.
“Vanguard nunca se tomó en serio la implementación de su compromiso de cero emisiones netas”, dijo Cuvelier en un comunicado.
