Mujer haciendo compras en línea.
Oscar Wong | Momento | imágenes falsas
El mercado chino comprar ahora pagar después crecerá, pero la industria aún se encuentra en una etapa incipiente y hay desafíos por delante, dijeron los expertos a CNBC.
Ha habido un aumento del interés en los servicios BNPL en China durante la última década, dijo Kapil Tuli, profesor de marketing en la Escuela de Negocios Lee Kong Chian de la Universidad de Administración de Singapur (SMU).
Los servicios Comprar ahora y pagar después son una forma de pago en la que los consumidores realizan compras y las pagan durante un período de tiempo en varias cuotas, a menudo sin intereses. Si bien BNPL generalmente no tiene intereses, algunos proveedores cobran altas tarifas por pago atrasado.
Algunos factores están alimentando la «tormenta perfecta» para la tendencia creciente, según Tuli. Incluyen tasas de interés bajas sin precedentes, el aumento de los pagos en línea a través de «súper aplicaciones» como Alipay y WeChat y empresas emergentes de tecnología financiera extremadamente bien financiadas y deseosas de adquirir nuevos clientes.
Además, la sociedad china sin efectivo, el enorme mercado de comercio electrónico y las compras móviles y en línea se han convertido en algo omnipresente en la vida en China, dijo Boh Wai Fong, vicedecano de la Escuela de Negocios Nanyang en la Universidad Tecnológica de Nanyang en Singapur.
El sector chino de BNPL surgió como uno de los mercados de más rápido crecimiento en la región de Asia y el Pacífico, según una encuesta realizada por la firma de investigación y consultoría PayNXT360.
Según la encuesta BNPL del segundo trimestre de 2021Se espera que el pago de BNPL en el país crezca un 51,3% sobre una base anual y podría llegar a $ 82,78 mil millones en 2021.
Consumismo creciente
El aumento de las compras en línea y la «integración perfecta» de los pagos de BNPL con las plataformas de comercio electrónico ha alentado a que se tomen más decisiones de compra, dijo Boh.
En 2020, alrededor del 74% de los chinos usaban pagos móviles todos los días debido a su facilidad y conveniencia. Según una encuesta por la Asociación de Pagos y Compensación de China.
Los millennials chinos conocedores de la tecnología también se están subiendo al carro para satisfacer su hambre de los últimos dispositivos y artículos de lujo, según muestra una investigación.
Los que tienen entre 18 y 29 años constituyen el 36% de los prestatarios de financiación al consumo, excluidos los préstamos hipotecarios. según un estudio del Centro Académico para la Práctica y el Pensamiento Económicos de China de la Universidad de Tsinghua.
Pero los críticos han advertido que la tendencia puede alimentar hábitos de gasto excesivo. Un grupo de defensa del consumidor en el Reino Unido realizó un estudio y descubrió que casi una cuarta parte de los usuarios de BNPL gastaron más de lo que habían planeado, porque el servicio estaba disponible.
Con el impacto de Covid-19 en los ingresos de los hogares, los hogares y los consumidores chinos pueden recurrir a BNPL como una opción para «suavizar» sus gastos a largo plazo para artículos caros, dijo Boh.
El crecimiento de BNPL es «inevitable», según el profesor, quien señaló que, a diferencia de otros mercados, las industrias de comercio electrónico y pagos móviles en China ya son «muy estables» y están dominadas por varios grandes actores como Alibaba y Tencent. Eso significa que puede haber oportunidades limitadas para que nuevos actores, como empresas internacionales, entren en el mercado chino, dijo.
Los actores populares en China incluyen el negocio de microcréditos de Ant Group, Ant Check Later. También conocido como Huabei, permite a los usuarios de Alipay realizar compras en línea y fuera de línea sin tarjetas de crédito, con opciones para reembolsarlas a plazos.
Los íconos de las aplicaciones comprar ahora pagar más tarde (BNPL) están organizados, en el sentido de las agujas del reloj desde la parte superior izquierda, Pace, Rely, Octifi, Atome, Grab y Hoolah, en un iPhone en Singapur, el domingo 6 de junio de 2021.
Wei Leng Tay | Bloomberg | imágenes falsas
Nuevo jugador pone la mira en China
Un jugador de BNPL que ha puesto su mirada en China es Atome, una empresa de rápido crecimiento con sede en Singapur.
La compañía de tecnología financiera opera en nueve mercados, incluidos Singapur, Indonesia, Vietnam, Filipinas y China continental. Tiene más de 20 millones de clientes registrados en Asia, como parte de su empresa matriz Advance Intelligence Group.
Si bien se dirige a jóvenes profesionales de entre 20 y 30 años, la empresa también está experimentando un repunte en los segmentos más antiguos, como los que tienen más de 40 años, que valoran la «conveniencia, transparencia y flexibilidad» que brinda BNPL, Tongtong Li , dijo el gerente general de Atome China a CNBC en un correo electrónico.
BNPL todavía se encuentra en una etapa relativamente incipiente en China continental, pero esperamos un fuerte crecimiento a mediano y largo plazo para la industria.
Tongtong Lee
gerente general, Atome China
Desde su lanzamiento en China continental en septiembre de 2020, el negocio se ha «expandido rápidamente» para cubrir megaciudades de nivel 1 y ciudades de nivel 2 más pequeñas en regiones como Chongqing, Chengdu y Luzhou, dijo Li.
También ha crecido para incluir una red comercial de 1.500 marcas locales e internacionales como Nike, New Balance y Tissot. Los consumidores gastan entre 1.000 y 1.500 yuanes chinos (entre 157 y 235 dólares) por transacción en productos de belleza, maquillaje de moda y cuidado de la piel, según Li. Agregó que también están viendo un impulso creciente para la categoría de moda de lujo.
Los principales bancos también están apoyando a las firmas de BNPL.
Atome Financial, la línea de negocio que opera Atome y su plataforma de préstamos digitales, firmó una asociación de 10 años con Standard Charted. La asociación incluye $ 500 millones en financiamiento y colaboración de productos de marca compartida en múltiples mercados en Asia.
«BNPL se encuentra todavía en una etapa relativamente incipiente en China continental, pero esperamos un fuerte crecimiento de mediano a largo plazo para la industria», dijo Li.
Dijo que Atome continuará expandiéndose a más ciudades de nivel 1 y nivel 2 dado el «enorme potencial» que tiene, y agregó que la compañía puede aprovechar su presencia en el mercado regional para impulsar más transacciones transfronterizas entre el sudeste asiático y China continental.
China toma medidas drásticas
Desde finales del año pasado, los reguladores chinos han ampliaron su represión regulatoria sobre la llamada «economía de plataforma» de China, que cubre una variedad de sectores de comercio electrónico, desde compras en línea hasta entrega de alimentos y fintech.
La práctica de comprar ahora y pagar después «fomenta el gasto, a veces desencadenando lo que se considera un gasto excesivo», dijo Ruan Tianyue, profesor asistente del Departamento de Finanzas de la Escuela de Negocios de la Universidad Nacional de Singapur.
Al igual que otras formas de crédito al consumo, una fracción de los saldos de BNPL puede tener que declararse como préstamos en mora cuando el prestatario incumple o se atrasa en el pago. «Un nivel demasiado alto de incumplimiento crediticio puede amenazar la estabilidad económica y financiera», dijo.
Boh de NTU señaló que, dado que los esquemas de BNPL son todavía «relativamente nuevos» en China. El marco regulatorio y los lineamientos de la industria aún no están maduros y, por lo tanto, es importante desarrollar el sistema, agregó.
Tuli de SMU estuvo de acuerdo y dijo que si bien BNPL se ha convertido en una opción popular y viable para los consumidores chinos que tienen dificultades para acceder a las tarjetas de crédito, es probable que el sector vea un crecimiento del mercado más «medido y subestimado» en el futuro cercano.
«En los últimos seis meses, la loca carrera por el crecimiento en China se ha calmado. Los reguladores chinos son muy sensibles [about] cualquier cosa que pueda crear riesgos sistémicos para los sistemas financieros «, dijo Tuli.
«De cara al futuro, las empresas deben tener cuidado con la forma en que atraen a los consumidores … No espero ver un crecimiento del salvaje oeste como el que vimos antes», dijo, refiriéndose a cómo el sector BNPL estaba experimentando un crecimiento prometedor antes de la represión tecnológica. .
– Corrección: este artículo se ha actualizado para reflejar con precisión que Huabei todavía está en funcionamiento.
