Los posibles compradores de vivienda abandonan una propiedad en venta durante una jornada de puertas abiertas en un vecindario de Clarksburg, Maryland.
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No es ningún secreto que el mercado inmobiliario luce muy diferente de lo que lucía hace unos años.
Si bien el aumento de las tasas hipotecarias y los precios de la vivienda han reducido el poder adquisitivo de los consumidores, la baja oferta ha mantenido la competitividad del mercado. Como resultado, la asequibilidad ha caído drásticamente desde los primeros días de la pandemia.
Estos seis gráficos ayudan a explicar cómo es este momento único y qué significa para usted:
La tasa hipotecaria a 30 años, una opción popular para los compradores de viviendas que utilizan financiación, es clave para entender el mercado. Esta tasa es, en esencia, el costo del préstamo asociado a la compra de una vivienda con financiación. Una tasa más alta, en realidad, se traduce en mayores intereses a pagar por un préstamo hipotecario.
Durante los últimos meses, esta tasa ha rondado el 7 %. Si bien se ha enfriado después de tocar el 8 % a fines del año pasado, sigue siendo mucho más alta que las tasas inferiores al 3 % que los consumidores pudieron conseguir durante los primeros años de la pandemia.
Los precios de la vivienda también son fundamentales para que los estadounidenses de a pie de calle decidan cuánto pueden gastar, o si pueden gastar. El índice nacional de precios de la vivienda Case-Shiller, calculado por S&P Dow Jones Indices, ha alcanzó máximos históricos este año.
Los precios altos pueden provocar diferentes sentimientos según el grupo. Para los futuros propietarios, puede ser una señal de alerta de que están planeando comprar en el momento equivocado. Pero los propietarios actuales pueden ver motivos para celebrar, ya que probablemente significa que el valor de su propia propiedad ha aumentado.
Con las hipotecas y los precios en aumento, no sorprende que la asequibilidad haya disminuido en comparación con los primeros momentos de la pandemia.
Hay algunas lecturas diferentes de la asequibilidad que pintan un panorama similar. Uno de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios Se encontró que la asequibilidad cayó más del 33% solo entre 2021 y 2023.
La Reserva Federal de Atlanta indicador mostró que la viabilidad económica de ser propietario de una vivienda se desplomó más del 36% en comparación con abril, el máximo de la pandemia observado en el verano de 2020.
Otra forma en que la Reserva Federal de Atlanta hace un seguimiento de esto es a través de la proporción de ingresos que necesita el estadounidense típico para poder comprar una vivienda mediana. A nivel nacional, la última vez exigió el 43% de su salario, muy por encima del marcador del 30% considerado el umbral de asequibilidad. Se ha considerado inasequible, o superior al 30%, desde mediados de 2021.
La Reserva Federal de Atlanta también desglosa los factores que impulsan la actual falta de asequibilidad. Si bien los aumentos salariales significativos en los últimos años han ayudado a llenar los bolsillos, el banco descubrió que el impacto negativo de las tasas y los precios de lista más altos ha superado con creces los beneficios de un salario más alto.
Si bien las tasas hipotecarias actuales son altas, un equipo de Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda Se encontró que una proporción muy pequeña de prestatarios en realidad están atrapados en esos niveles elevados.
La FHFA descubrió que casi el 98% de las hipotecas estaban por debajo de la tasa promedio observada en el cuarto trimestre del año pasado. Casi el 69% tenía una tasa que era nada menos que 3 puntos porcentuales inferior a esa media.
Hay dos razones principales por las que una proporción tan pequeña de los hogares paga las tasas actuales. La más obvia es que el mercado inmobiliario cobró impulso cuando las tasas eran bajas, pero se enfrió significativamente en el período actual de mayores costos de endeudamiento.
La otra respuesta es la carrera por refinanciar cuando las tasas estaban por debajo o cerca del 3% al comienzo de la pandemia. Eso permitió que las personas que ya eran propietarios de viviendas aprovecharan estos niveles relativamente bajos.
