Por Mary Prenon
Keurig Dr Pepper (KDP) anunció un acuerdo de fusión el 25 de agosto, en el que KDP adquirirá JDE Peet en un acuerdo en efectivo. La transacción creará un líder internacional del café, que combina Keurig de KDP, la plataforma de café única para un solo servicio de América del Norte, con la cartera global de marcas de café de JDE Peet.
Después del cierre de la adquisición, KDP se separará en dos empresas independientes que cotizan en bolsa, una compañía de refrescos de refrescos de refrescos, Beverage Co., y el Global Coffee Co., que se anuncia como la firma de café de juego puro número 1 del mundo.
«El anuncio de hoy marca un momento de transformación en la industria de las bebidas, a medida que nos basamos en el legado disruptivo de KDP al crear dos compañías ganadoras, incluido un nuevo campeón mundial de café», dijo Tim Cofer, CEO de KDP, en un comunicado.
«A través de la combinación complementaria de Keurig® y Jde Peet’s, estamos aprovechando una oportunidad excepcional para crear un gigante global del café».
Cofer señaló que la adquisición de Jde Peet no solo mejorará el posicionamiento del café de KDP, sino que también obtendrá casi $ 400 millones en ingresos que se realizarán en los próximos tres años.
«Estamos entusiasmados de unir fuerzas con Keurig para trazar el futuro del café global aprovechando nuestra cartera combinada de las marcas de café más queridas del mundo», dijo Rafa Oliveira de JDE Peet en un comunicado.
«Esta transacción altamente complementaria ofrecerá una prima atractiva para nuestros accionistas y creará oportunidades de crecimiento futuras convincentes para nuestros empleados, clientes y otras partes interesadas».
Según los términos del acuerdo, KDP pagará a los accionistas de JDE Peet 31.85 euros por acción en efectivo, una prima del 33 por ciento al precio promedio de las acciones ponderado por volumen de 90 días de Jde Peet, lo que representa una consideración de capital total de 15.7 mil millones de euros. JDE Peet también pagará un dividendo previamente declarado de 0.36 euros por acción antes de cerrar, sin reducción al precio de la oferta.
Una vez que se hayan establecido empresas separadas, el nuevo Global Coffee Co., con casi $ 16 mil millones en ventas netas anuales combinadas, será la empresa de café de juego puro más grande del mundo que atiende a más de 100 países. La declaración de la compañía indica que el café es una de las bebidas más consumidas a nivel mundial.
También se espera que la fusión expanda el alcance geográfico de Global Coffee en los mercados emergentes con más de 40 instalaciones de fabricación.
El nuevo Beverage Co., que produce más de $ 11 mil millones en ventas netas anuales, incluye una cartera de marcas históricas y emergentes y un sistema en expansión de entrega directa (DSD).
KDP señaló que el Dr. Pepper es la marca de refrescos líderes de Estados Unidos con ingresos anuales que superan los $ 5 mil millones, seguido de Canadá Dry, 7up y A&W. El nuevo Beverage Co. también planea invertir en un crecimiento orgánico e inorgánico para promover sus expansiones del mercado.
Hasta que se haya completado la adquisición, la compañía combinada estará dirigida por el equipo de gestión de KDP, incluidos el CEO Tim Cofer y el CFO Sudhanshu Priyadarshi. Después de la separación de la compañía, Cofer se convertirá en CEO de Beverage Co., y Priyadarshi servirá como CEO de Global Coffee Co. Jde Peet’s Oliveira continuará actuando como CEO hasta que se cierre la adquisición.
Global Coffee Co. tendrá su sede en Burlington, Massachusetts, con sede internacional en Amsterdam, Países Bajos. Beverage Co. establecerá su sede en Frisco, Texas.
KDP es una compañía de bebidas líder en América del Norte, con una cartera de más de 125 marcas de propiedad, licencia y socia e ingresos anuales de más de $ 15 mil millones. Según una declaración de la compañía, KDP lidera el mercado de refrescos carbonatados, café, té, agua, jugo y mezcladoras, así como la marca superior para el café de un solo servicio.
JDE Peet’s es la principal firma de café de juego puro del mundo, que sirve a casi 4.400 tazas de café por segundo en más de 100 mercados. Sus mejores marcas incluyen Peet’s, L’Or, Jacobs, Kenco y Old Town. El año pasado, las ventas totales de la compañía superaron los 8,8 mil millones de euros.
Después del anuncio, la firma de calificación crediticia S&P Global colocó a Keurig Dr Pepper en un reloj negativo.
En una nota emitida horas después del anuncio de la fusión, S&P Global colocó todas las calificaciones de Keurig Dr Pepper, incluida su calificación a corto plazo ‘BBB’ a largo y ‘A-2’ a corto plazo, en Creditwatch negativo, citando la carga de deuda significativa de la transacción de dos pasos para fusionar y luego dividirse en dos compañías.
